Анализ и оценка использования оборотных средств

субъекта, инвестируемого в имущественные  объекты предпринимательской деятельности, приобретающего форму оборотных активов.

Также при исследовании источников финансирования оборотных активов  следует рассматривать такое  понятие, как чистый оборотный капитал. По мнению большинства авторов, под  ним понимается разница между  текущими активами компании и текущими обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим  для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие  не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов,

Реализации, скорости оборачиваемости  материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства”[19].

Изучая нормирование запасов и  оборотных средств на предприятии  в условиях рыночной экономики Радионов Р.А. отмечает, функционирование любого российского предприятия в рыночных условиях обусловлено неопределенностью и неустойчивостью. Применявшиеся ранее концепции управления уже не оправдывают себя в новых условиях – этим вызван интерес к методам управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, которые хорошо зарекомендовали себя за рубежом. В связи со сложившейся сегодня экономической ситуацией и подготовкой России к вступлению в ВТО многие российские предприятия начали переход на логистические методы управления производством, снабжением, запасами и т.д. или рассматривают возможность такого перехода в ближайшее время.

Применение логистического метода в зарубежных компаниях позволило  им добиться огромнейших успехов.

Отечественные авторы множества учебников по логистике, вышедших в последнее время, призывают быстрее переходить на логистические методы управления запасами, совершенно не учитывая сложившегося состояния в самой системе материально-технического снабжения, действующей в России. Логистика пришла к нам из стран с развитой рыночной экономикой и развитой инфраструктурой МТС. Одно из преимуществ логистического метода управления предприятием заключается в том, что оптимизация финансовых, материальных, информационных и других потоков на предприятии осуществляется не по отдельности для каждого из них , а для всех в комплексе. Путем многовариантных расчетов их совместной организации находится такой способ ,который обеспечивал бы получение минимальных суммарных издержек организации всех этих потоков и процессов.

На этапе внедрения логистического метода управления и в дальнейшем потребуется применить нормативный  метод управления запасами[15].

По словам Мездрикова Ю.В., самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитиала.

Источники формирования оборотных  средств и их размер оказывают  существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Формирование оборотных средств  происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей  организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников – кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов[14].

Изучая проблему формирования рациональной структуры оборотных активов “платежеспособной” организации Морозова В.Л. говорит: “Сопоставление степени распространенности традиционной методики анализа финансового состояния с временным периодом становления полноценных рыночных отношений в отечественной экономике оправдывает факт заимствования зарубежного опыта. Однако довольно уж много разночтений с российской спецификой, а вопрос адаптации зарубежных методик по сути остается нерешенным.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения.

Платежеспособность означает наличие  у организации денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Кроме того для действующего предприятия  как минимум некорректно рассматривать  платежеспособность на основе ликвидности. Что значит рассчитаться текущими активами по текущим обязательствам, если денежных средств у действующего предприятия в кассе и на счетах имеется в наличии ничтожно минимальное количество, количество необходимое ему лишь для внутренних потребностей.

Более оправданным, по разумным соображениям, осуществлять оценку платежеспособности не на основе ликвидности, а на основе изучения денежных потоков с определением  оптимального размера денежных средств, достаточных для погашения обязательств, требующих немедленного погашения. При этом обязательным условием является наличие постоянного мониторинга в виде, например, ведения реестра старения кредиторской задолженности с отказом  от нарушения сроков ее погашения. Именно отказом от одного из вариантов финансирования текущей деятельности, которое является одной из характеристик российской специфики ведения биснеса.

Последнее чревато последствиями, решаемыми на законодательном уровне”[18].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

ООО “РМ ПРОЦЕССИНГ”

 

2.1 Организационная структура и  правовая характеристика предприятия

 

Предприятие ООО “РМ Процессинг”  учреждено Решением общего собрания участников учредителя ООО “МАШТРЕЙДИНГ”  и зарегистрировано МРИ ФНС № 33 по Республике Башкортостан с юридическим  адресом: 450112,Республика Башкортостан, г. Уфа ул.Горького, д.83.

В 2010 году были внесены изменения  в уставные документы предприятия, в связи с решением участников учредителя об изменении наименования учредителя с ООО “МАШТРЕЙДИНГ” на ООО “РОЗА МИРА групп”.

Предприятие является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак (знак обслуживания). Отвечает по своим обязательствам всему принадлежащим ему имуществом.

Предприятие создано в целях оптовой торговли нефтепродуктов, нефти, произведенными на башкирских нефтеперерабатывающих заводах.

 В штате предприятия 50 человек.

Основными задачами для коллектива предприятия являются организация  рентабельной работы предприятия, изучение конъюктуры рынка, организация переработки нефти и реализация нефтепродуктов как на внутреннем рынке ,так и в режиме “Экспорта”,совершенствование структуры продажи товаров, освоение новых видов деятельности, организация рациональных потоков финансовых ресурсов.

Основными видами деятельности общества являются следующие:

• Производство нефтепродуктов
• Оптовая и розничная торговля моторным топливом
• Предоставление прочих услуг, связанных с добычей нефти и газа
• Транспортно-экспедиторские услуги, организация перевозок грузов, транспортная обработка и хранение грузов
• Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств

Предприятие располагает линейно-штабную  организационную структуру (Рисунок 2.1)

Рисунок 2.1 Организационная структура

 

Достоинствами данной структуры является :

• более глубокая проработка стратегических вопросов;
• некоторая разгрузка высших руководителей;
• возможность привлечения внешних консультантов и экспертов;
• при наделении штабных подразделений правами функционального руководства такая структура - хороший первый шаг к более эффективным органическим структурам управления.

ООО «РМ Процессинг» имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенных Федеральным  законом.

 

2.2 Экономическая характеристика организации

 

Экономическая характеристика любого предприятия производится на основании данных годовой финансовой отчетности. В моем случае на примере годовой финансовой отчетности ООО «РМ Процессинг».

Любой экономический анализ включает себя максимально обоснованный анализ всех совокупных данных предприятия. Благодаря этому анализу можно будет анализировать, где происходит увеличение, а где уменьшение тех или иных данных, также можно сделать прогноз на предстоящие годы.

Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем [8].

Проведем анализ  финансовой отчетности ООО “РМ Процессинг” используя  данные за 2009 - 2011 гг.

Таблица 2.1 Состав активов ООО “РМ Процессинг” за 2009 - 2011 гг. на конец года, тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г.,%
1	2	3	4	5
1 Внеоборотные активы, всего	1242	23082	31769	2557,89
1.1 Основные средства	1242	920	457	36,6
1.2 Долгосрочные финансовые вложения	-	22500	22500	-
1.2 Отложенные налоговые  активы	-	29662	8812	-
2. Оборотные активы, всего	5509715	4632989	2540838	46,1

 

                                                Продолжение Таблицы 2.1

1	2	3	4	5
2.1 Запасы	110634	297950	559	0,5
2.2. Сырье, материалы и др.	43505	67880	-	-
2.3 Готовая продукция  и товары для перепродажи	66577	229465	-	-
2.4 Расходы будущих  периодов	552	605	559	101,2
2.5 НДС по приобретенным  ценностям	282174	334924	-	-
2.6Дебиторская задолженность(в теч. 12 мес.)	3566959	1438349	1033734	28,9
в том числе покупатели и заказчики	1798189	502795	340081	18,9
2.7 Краткосрочные финансовые вложения	1474171	1430396	1229088	83,3
2.8Денежые средства	75777	21608	72044	95
2.9 Прочие оборотные активы	-	1109762	205413	-
Итого активов	5510957	4686071	2572607	46,6

 

Из данных таблицы 2.1 видно, что в ООО “РМ Процессинг” внеоборотные активы в 2011 г. по сравнению с 2009 г. увеличились на 2557,89 %.Наблюдается снижение стоимости оборотных активов на 46,1 %, это изменение произошло за счет уменьшения стоимости запасов на 0,5 % и дебиторской задолженности на 28,9 %. Произошло увеличение расходов будущих периодов на 101,2 %. Активы предприятия, в общем, по сравнению с 2009 г. уменьшились на 46,6 %.

 

 

 

 

Таблица 2.2 Состав пассивов ООО “РМ Процессинг” за 2009-2011 гг. на конец года, тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г.,%
1. Капитал и резервы,  всего	162085	414763	488006	301
1.1Уставный капитал	10	10	10	100
1.2Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	162075	414773	487996	301
2.Долгосрочные обязательства,  всего	2350432	1149280	-	-
2.1Займы и кредиты	2350432	1149280	-	-
3.Краткосрочные обязательства,всего	2998440	3951554	2084601	69,5
3.1 Займы и кредиты	2798211	3493000	1000000	35,7
3.2Кредиторская задолженность	200229	458554	1084601	541,68
3.3 Поставщики и подрядчики	143795	69706	1054	73,2
3.4 Задолженность по  налогам и сборам	28220	48470	195686	693,4
3.5 Прочие кредиторы	28214	340326	887861	3146,8
3. Итого пассивов (п.1+п.2+п.3)	5510957	4686071	2572607	46,6