Анализ кредиторской задолженности

 

Как видно из таблицы, произошло увеличение дебиторской задолженности по статье покупатели и заказчики на 4739 тыс. руб. при одновременном снижение общей величины дебиторской задолженности в 2007г на 1109 тыс. руб. по сравнению с 2005г. Снизилась и доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов по сравнению с базисным годом на 12,18%, причем снижение доли произошло по всем статьям, а именно: покупатели и заказчики на 2,12% и прочие дебиторы на 9,95%.

 

 

Таблица 2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2005г	2006г.	2007г.	Отклонения, +/-
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	37538	38084	36429	-1109
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
4. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме мобильных активов, %	43,55	51,62	39,25	-4,3
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	10,2	11,1	12,3	2,1
6. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	31,25	32,43	29,27	-1,98
7. Отношение средней величины дебиторской  задолженности к выручке от  реализации, %	8,89	9,4	8,31	-0,58
8. Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме  дебиторской задолженности	-	-	-	-

 

Анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) в 2007г. возросла на 2,1 раза по сравнению с 2005г., однако оборачиваемость в днях сократилась в отчетном году по сравнению с базисным на 1,98 дня. Кроме того, доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов за анализируемый период сократилась на 4,3%. Также снизилось и отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации на 0,58%. Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности здесь не имеет место быть, так как на предприятии отсутствует сомнительная дебиторская задолженность.

 

 

Анализ кредиторской задолженности

Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели: Оборачиваемость кредиторской задолженности.

Окз=В/КЗ*100%

где О кз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В-выручка от реализации;

КЗ - кредиторская задолженность;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Период погашения кредиторской задолженности.

 

Ткз=360/Окз

 

Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме краткосрочных обязательств.

 

Дкз= (7)

где Д кз - доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств.

КО - краткосрочные обязательства.

 

Таблица 3

Структура состояния кредиторской задолженности

 

Кредиторская задолженность	Абсолютные величины			Удельный вес в общей сумме активов			Изменения
	2005г	2006г.	2007г.	2005г	2006г	2007г.	+/-	%
1. Поставщики и подрядчики	32257	32337	35291	46,80	46,88	44,15	-2,65	94,2
2. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	951	1049	1234	1,41	1,5	1,55	0,14	103,3
3. Задолженность перед бюджетом	750	860	1457	1,2	1,3	1,82	0,62	140
4. Авансы полученные	1586	2828	1828	2,1	4,1	2,3	0,2	56,1
5. Прочие кредиторы	33	35	48	0,04	0,05	0,06	0,02	120
Общая величина	35577	37385	40105	51,55	54,2	50,17	-1,38	92,56

 

Из таблицы видно, что общая величина кредиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 4528 тыс. руб. Увеличение произошло по всем статьям. Однако при возрастании общей величины кредиторской задолженности, произошло снижение ее доли в общем объеме краткосрочных обязательств на 1,38%. Снижение доли в общем объеме краткосрочных обязательств произошло по таким статьям, как "Поставщики и подрядчики", на 2,65%. А по таким статьям, как "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами", "Задолженность перед бюджетом", "Авансы полученные", "Прочие кредиторы" их доля в общем объеме краткосрочных обязательств увеличилась на 0,14%, 0,62%, 0,2%, 0,02%, соответственно.

 

Таблица 4.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

 

Показатели	2005г	2006г.	2007г.	Отклонения +,-
1. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	35577	37385	40105	4528
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	11,2	11,3	11,17	-0,03
4. Период погашения кредиторской  задолженности, дни	32,21	31,86	32,23	0,02
5. Отношение кредиторской задолженности  к выручке от продажи, %	8,84	8,85	8,95	0,11

 

В результате анализа, можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность в 2007г. по сравнению с 2005г. увеличилась на 4528 тыс. руб. Кроме того, видно, что ее оборачиваемость (в раз) сократилась на 0,03 раза, а следовательно и период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,02 дня. Возросло и отношение кредиторской задолженности к выручке на 0,11%.

 

Таблица 5.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста %	112,72	97,04
2. Оборачиваемость в оборотах	11,17	12,3
3. Оборачиваемость в днях	32,23	29,27

 

Из таблицы видно, что темп роста кредиторской задолженности возрос на 12,72%, темп роста дебиторской задолженности за анализируемый период снизился на 2,96%. Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах превышает аналогичный показатель кредиторской задолженности на 1,13 оборот. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности меньше того же показателя кредиторской задолженности на 2,96.

     Таким образом, анализ расчетов с дебиторами и кредиторами целесообразно начать с оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств. Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот. Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

 

 

 

2.3.Предложения по повышению  эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженности

      Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

       Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы.

      Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

     Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

      Необходимо отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Важно стремиться к выработке такой кредитной политики, которая учитывала бы также и позиции конкурентов, чтобы не потерять соответствующую долю рынка.

     Для улучшения финансового положения организации необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;
• оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее "возрастным" группам, т.е. так называемый реестр старения дебиторской задолженности;
• предоставлять скидки при досрочной оплате;
• ускорить платежи путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.
• формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
• проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;
• использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности;
• предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;
• своевременно оформлять расчетные документы.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

      Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.