Анализ платежеспособности предприятия ОАО «Уссурийский бальзам»

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ			4
1.	Теоретические аспекты  анализа платежеспособности предприятия		7
	1.1.	Сущность платежеспособности как качественной характеристики финансового  состояния предприятия и роль ее анализа в современных условиях	7
	1.2.	Характеристика методов анализа платежеспособности	10
	1.3.	Организационно-экономическая  характеристика предприятия ОАО  «Уссурийский бальзам»	16
2.	Анализ платежеспособности предприятия ОАО «Уссурийский бальзам»		21
	2.1.	Анализ платежеспособности по данным бухгалтерского баланса	21
	2.2.	Факторный анализ текущей  платежеспособности	27
	2.3.	Оценка платежеспособности на основе движения денежных средств	32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ			38
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ			42
ПРИЛОЖЕНИЯ			45

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является оценка и анализ его платежеспособности и финансовой устойчивости. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. Платежеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платежеспособности предприятия уделяется много внимания. Все это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данном курсовом проекте («Анализ платежеспособности предприятия (на примере открытого акционерного общества «Уссурийский бальзам»»)).

Хозяйствующие субъекты включены в сложный процесс финансово-хозяйственных отношений, как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платежеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны.

Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить  без проведения анализа его финансового состояния и платежеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Все это так же свидетельствует об актуальности темы данного курсового проекта.

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно отвечать по своим обязательствам. Это основной показатель стабильности его финансового состояния. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными, и это в целом правильно. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более узком, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Вопрос платежеспособности предприятия является очень актуальным.

Определение и детальное  рассмотрение сущности платежеспособности предприятия в экономической  науке является одной из ключевых проблем. Острота ее подчеркивается необходимостью создания: и совершенствования  финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей предприятия.

Таким образом, платежеспособность на сегодняшний день является важнейшим  критерием, характеризующим финансовое состояние предприятий, основой  для принятия управленческих решений.

Цель данного курсового проекта - провести анализ и дать оценку платёжеспособности ОАО «Уссурийский бальзам».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) определить сущность  платежеспособности как качественной  характеристики финансового состояния предприятия и роль ее анализа в современных условиях;

2) дать характеристику  методов анализа платежеспособности;

3) дать организационно-экономическую характеристику и проанализировать платежеспособность предприятия на примере ОАО «Уссурийский бальзам».

Объектом исследования выступает ОАО «Уссурийский бальзам».

Методологической основой выполнения курсового проекта явились нормативные документы в области бухгалтерского учета и анализа, а также труды таких авторов, как Шеремет А.Д., Маркарьян Э.А., Бочаров В.В., Жарылгасова Б.Т. и др.

Основными источниками  информации для проведения анализа  финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности (формы №1, 2, 4).

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Сущность  платежеспособности как качественной  характеристики финансового состояния предприятия и роль ее анализа в современных условиях

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой  период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Предприятие считается абсолютно платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Предприятие считается текуще платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Предприятие считается  ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные средства) для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определенный момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

Современный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет выявить  основные проблемы, связанные с ликвидностью, является предпосылкой грамотного управления его финансами.

Проведение анализа необходимо как в случае, когда предприятие характеризуется низкой ликвидностью, так и в случае, когда потоки платежей и поступления находятся в равновесии, наблюдается стабильная платежеспособность, нормальная финансовая устойчивость и такое состояние необходимо сохранить [1, c. 72].

Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, а также  Приложения к балансу предприятия.

Финансовое положение  предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50 % ресурсов необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые средства, соблюдает финансовую кредитную и расчетную дисциплину, иными словами является платежеспособным.

Это возможно при непременном  соблюдении двух фундаментальных условий:

1) исходя из требования обеспечения заданного уровня доходности, предприятие должно, используя предоставленный капитал, как минимум покрывать издержки, связанные с его получением;

2) исходя из требований ликвидности, предприятие постоянно должно быть в состоянии платежеспособности.

Финансовое положение  определяется на основе анализа ликвидности  и платежеспособности, а также  оценки финансовой устойчивости. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации в процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями [2, с. 18].

Сегодня на многих предприятиях существует система упрощенного  анализа платежеспособности и финансовой устойчивости на основе систематического расчета набора определенных коэффициентов, включенных в программное обеспечение бухгалтерского учета. Оценка этих коэффициентов осуществляется только по факту за определенный период через сравнение их с нормативами. При таком анализе невозможно проследить взаимосвязи, выявить влияние факторов, соотнести с достижениями заранее поставленных целей, и руководители не могут использовать данные сведения достаточно эффективно в управлении финансами предприятия. Объясняется это, в первую очередь тем, что целевым управлением ликвидностью на предприятиях практически не занимаются.

Сегодня схемы, в которых  финансовые потоки отражают движение стоимостей, так сложны и запутаны, что управлять ими, используя научно обоснованные методы, просто невозможно. Связано это не только с объективными обстоятельствами переходной экономики. Существенной причиной является то, что для многих предприятий еще не решен вопрос с собственностью, и их руководители не соотносят принцип долгосрочного его существования со своей деятельностью. Важно и то, что конкуренция на рынках сбыта еще не стала по-настоящему острой, когда определенные конкурентные преимущества достигаются, прежде всего, грамотным управлением финансами за счет внутренних факторов.

Тем не менее, экономические  законы действуют независимо от того, понимаем мы их или нет, и становление  рыночных отношений продолжается. Чем  скорее наши действия по управлению финансами  будут соответствовать этим законам, тем прозрачнее будут эти схемы, тем меньше трудностей нам придется преодолевать, и тогда знание методов управления финансами станет очень актуальным [3, с. 151].

 

1.2 Характеристика  методов анализа платежеспособности

 

При проведении анализа  платежеспособности используются различные методы. Под методом понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

При оценке анализа платежеспособности предприятия используют пять основных методов:

1) горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущей;

2) вертикальный (структурный)  анализ состоит в определении  структуры итоговых финансовых  показателей;

3) трендовый анализ  состоит в сравнении каждой  позиции отчетности с предыдущими  периодами и определении тренда;

4) анализ относительных  показателей (коэффициентов);

5) сравнительный (пространственный) анализ - это внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности.

При анализе платежеспособности необходимо использовать комбинацию из количественных и качественных методов, поскольку первые дают возможность определить вероятность приближения только стадии явного кризиса неплатежеспособности, а вторые позволяют прогнозировать наступление других фаз.

Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

Количественные методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на:

1) статистические;

2) бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);

3) экономико-математические.

При помощи бухгалтерских  методов, а именно балансового метода можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно широко распространено использование данного метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования.

Экономико-математические методы анализа применяются при решении конкретных аналитических задач.

При использовании экономико-математического  моделирования отражение действительности осуществляется с помощью математических моделей - формул:

1) кратные модели - модели деления;

2) мультипликативные модели - модели умножения;

3) аддитивная модель - модель сложения или вычитания;

Метод использования  абсолютных, относительных и средних  величин применяется при анализе  довольно часто. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В  анализе они используются для исчисления средних и относительных величин, которые незаменимы при анализе динамики явлений.