Анализ прибыли и рентабельности ООО «Дельта Люкс»

 

Таблица 2- Вертикальный анализ баланса за период 2009-2011 гг.
Наименование показателя	2009 г		2010 г.,		2011 г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1280	10,72	1930	10,08	1580	6,85
Основные средства	5340	44,72	9550	49,90	15262	66,16
Итого по разделу I	6620	55,43	11480	59,98	16842	73,00
II Оборотные активы
Запасы:	2627	22,00	4543	23,74	4071	17,65
Материалы	1254	10,50	2332	12,18	1437	6,23
Брак	28	0,23
готовая продукция	1345	11,26	1554	8,12	2289	9,92
Основное производство			657	3,43	345	1,50
Дебиторская задолженность:	2338	19,58	1157	6,04	1568	6,80
расчеты с поставщиками	740	6,20	249	1,30	238	1,03
расчеты с покупателями и заказчиками	1598	13,38	876	4,58	1235	5,35
Прочие			32	0,17	95	0,41
Денежные средства	349	2,92	1956	10,22	587	2,54
Итого по разделу II	5322	44,57	7660	40,02	6228	27,00
БАЛАНС	11942	100,00	19140	100,00	23070	100,00

Наименование показателя	2009 г		2010 г.,		2011 г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	456	3,82	1512	7,90	1512	6,55
Добавочный капитал	35	0,29	41	0,21	56	0,24
Резервный капитал	23	0,19	76	0,40	76	0,33
Нераспределенная прибыль	3457	28,95	3747	19,58	4229	18,33
Итого по разделу III	3971	33,25	5376	28,09	5873	25,46
IV. Долгосрочные обязательства	504	4,22	255	1,33	4387	19,02
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1580	13,23	3256	17,01	2534	10,98
Кредиторская задолженность	5887	49,30	10253	53,57	9765	42,33
расчеты с поставщиками	1674	14,02	4464	23,32	2916	12,64
расчеты с покупателями и заказчиками	1399	11,71	2836	14,82	3248	14,08
расчеты по налогам и сборам	831	6,96	940	4,91	1267	5,49
расчеты по социальному страхованию	390	3,27	551	2,88	525	2,28
расчеты по оплате труда	1305	10,93	1409	7,36	1522	6,60
прочие дебиторы и кредиторы	288	2,41	53	0,28	287	1,24
Доходы будущих периодов					511	2,21
Итого по разделу V	7467	62,53	13509	70,58	12810	55,53
БАЛАНС	11942	100,00	19140	100,00	23070	100,00

 

 

На основании представленных в  таблицах  1 и 2 данных можно сделать следующие выводы:

1. Устойчивый рост валюты баланса  за анализируемый период с  11942 тыс. руб. в 2009  г. до 23070 тыс. руб. в 2011  г. или 93,18%. Это обусловлено существенным  ростом объема финансирования  вложений в основные средства (с 5340 тыс. руб. в 2009  г.  до 15262 тыс. руб. в 2011  г) на 185,81% Необходимость ввода новых  мощностей обусловлена изменением  ассортимента продукции, заменой  устаревшего оборудования, модернизацией  существующего.

2. В 2010  г. по решению учредителей  был увеличен размер уставного  капитала предприятия, что было  вызвано необходимостью привлечения  инвестиций в развитие предприятия.  Размер прироста уставного капитала  составил 1056 тыс. руб. или 231,58%.

3. Увеличение размера уставного  капитала позволило увеличить  и размер резервных фондов, создаваемых  в соответствии с законодательством  (5% от размера уставного капитала) на 53 тыс.руб. или 230,43% к 2009  г.

4. Для приобретения необходимого  оборудования в 2011  г. был  взят кредит в банке на срок 5 лет на сумму 5000 тыс.руб., в  результате чего изменения в  балансе составили в 2011  г. 3883 тыс.руб. или 770,44%.

5. В 2010  г.для осуществления  организационных мероприятий в  банке был получен краткосрочный  кредит на 1 год на льготных  условиях, что привело к росту  этой статьи баланса на 106,08%, погашение  этого кредита в 2011  г. существенно  изменило долю краткосрочных  заемных средств до 60,38%.

6. Расчеты с 2010  г. с покупателями  и заказчиками были переведены  на систему 100% предоплаты, что  привело к увеличению кредиторской  задолженности по этой статье баланса на 102,72% в 2010  г. и 132,17% в 2011  г. по сравнению с 2009  г.

7. Анализ структуры баланса указывает  на устойчивое увеличение доли  внеоборотных активов в балансе  предприятия с 6620 тыс. руб. в  2009  г. до 16842 тыс. руб., что в  относительном выражении составляет 17,57%.

8. Доля запасов изменяется не  существенно, что обусловлено  особенностью деятельности предприятия.

9. За рассматриваемый период  предприятие уменьшило долю коммерческого  кредита (предоставление отсрочки  платежа своим клиентам), что было  вызвано необходимостью проведения  реорганизации производственного  процесса и вводом новых мощностей  с 1598 тыс.руб. в 2009  г. до 1235 тыс. руб. в 2011  г.

10. Увеличение денежных средств  в 2010  г. обусловлено получением  краткосрочного кредита банка.

11. Анализ структуры пассива  баланса подтверждаем тот факт, что основным источником приобретения  нового оборудования является  увеличение долгосрочных обязательств (на 14,8%). Доля остальных статей  баланса в общей сумме колебалась  не очень существенно.

2.2 Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами,  срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов  - величина,  обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства.  Чем меньше требуется времени,  чтобы данный вид активов обрел  денежную форму,  тем выше его  ликвидность.

Баланс считается  абсолютно ликвидным,  если имеют  место соотношения:

                                                                                        (16)

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3;  А4 £ П4

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу,  сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву. Анализ ликвидности ООО  «Дельта Люкс» показан на таблице 3

Таблица 3- Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

АКТИВ	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	ПАССИВ	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Платежный излишек или недостаток
						Начало 2011 г.	конец 2011 г.
А1	1956	587	1. П1	10252	9765	-8296	-9178
А2	1157	1568	2. П2	3256	3045	-2099	-1477
А3	4547	4063	3. П3	255	4387	4292	-324
А4	11480	16842	4. П4	5376	5873	6104	10969
БАЛАНС	19140	23070	БАЛАНС	19140	23070

Анализ приведенных данных показывает, что ликвидность баланса неудовлетворительная  по всем параметрам: наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов для  погашения первоочередных обязательств (А1<П1), не соблюдаются и другие соотношения, свидетельствующие о  хорошей ликвидности баланса  – А2 <П2, А3 > П3 (на начало года) и  А3 < П3 (на конец года), А4> П4. Данные соотношения подтверждают, что в  рассматриваемый период на предприятии  происходит реструктуризация деятельности, дополнительное привлечением  заемных  средств, обновление парка основных средств.

 

 

 Анализ текущей деятельности

      Для предприятия ООО «Дельта  Люкс» при оценке эффективности  текущей деятельности наиболее  важными являются показатели  оборачиваемости. Временное омертвление  финансовых ресурсов в процессе  производственной деятельности  осуществляется в запасах и  дебиторской задолженности.

Рассчитанные  показатели представлены в виде сводной  таблицы (см. таблица. 4)

Таблица  4- Анализ текущей деятельности  ООО «Дельта Люкс»

ПОКАЗАТЕЛЬ	2010 г.	2011 г.	Абсолют-ное отклонение	Относи-тельное Отклонение
Общая капиталоотдача (фондоотдача)	0,27	0,27	0,0	0,0
Оборачиваемость оборотных активов	0,31	0,49	0,17	54,84
Оборачиваемость запасов	0,56	0,79	0,23	41,07
Оборачиваемость дебиторской  Задолженности	1,14	2,49	1,35	118,42
Коэффициент автономии	0,28	0,25	-0,03	-0,11
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,65	1,18	0,53	81,53

 

Проведенный анализ лишний раз подтвердил, что  в период 2010-2011 гг. предприятие не работало на полную мощность из-за проведения модернизации объектов основных средств. Тем не менее, в 2011 г. наметилась тенденция  увеличения практически всех показателей, кроме коэффициента автономии, что  подтверждается ранее проведенным  вертикальным анализом об уменьшении доли собственного капитала в общей  сумме баланса.