Аспекты оценки финансового состояния предприятия

>      Сравнительный аналитический баланс МТП “Шанс” за 1998 год 

 
 

      На  основе данных аналитической таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

      1. Общая стоимость имущества возросла  за отчетный период на 57428 рублей  или на 3,6 %, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности п\п;

      2. Увеличение стоимости имущества   сопровождалось внутренними изменениями  в активе: при уменьшении стоимости  внеоборотных активов на 1262 рублей  или на 2,7 % произошло увеличение  оборотных средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

      3. Увеличение стоимости оборотных  средств на 2,7 % произошло за счет  увеличения запасов на 55403 рублей  или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.

      4. Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.

      5. Доля кредиторской задолженности  поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 % или на 47844 рублей.

      В целом наблюдается высокая автономия  п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень  использования заемных средств - 18,7 %.

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности МТП магазин “Шанс”

 

      Оценка  ликвидности баланса  МТП магазин “Шанс” 

      Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того , покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения  обязательств.

      Из  сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 8). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 9 показывают, что МТП магазин “Шанс” сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 

      На  начало 1998 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3;  А 4 < П 4 }

      На  конец 1998 года -   { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

      Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса МТП магазин “Шанс” как недостаточную.

      Сопоставление А 1 - П 1  и А 2  - П 2 позволяет  выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.

Таблица 8.

      Анализ  ликвидности баланса  МТП “Шанс”

      Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса МТП магазин “Шанс” третье неравенство отражает платежный излишек.

      Теоретически  недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

      Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 8).

      Оценка  чистого оборотного капитала.

      Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель  помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.

      Чистый  оборотный капитал равен разнице  между итогами раздела 2 баланса  “Оборотные активы” и разделом 4 баланса “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.

      На  МТП магазин “Шанс” краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 9.). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, МТП “Шанс” ликвидно и платежеспособно. 

Таблица 9.

            Исчисление  чистого оборотного капитала

 
 

          Оценка  относительных показателей  ликвидности и  платежеспособности МТП “Шанс” 

      Проверяем анализ относительных показателей  ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 10.

Таблица 10. 

    Коэффициенты  характеризующие  ликвидность и  платежеспособность МТП магазин “Шанс” за 1998 год (в долях  единицы)

 

      Динамика  коэффициентов характеризующих  платежеспособность МТП “Шанс” положительная. В конце отчетного периода  предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

      Коэффициент критической оценки показывает, какая часть  краткосрочных обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение  0,7-0,8. На МТП “Шанс” коэффициент критической оценки значительно ниже нормы  составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У МТП “Шанс” на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.