Аспекты оценки финансового состояния предприятия

         - Продолжительность операционного  цикла увеличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.99г. 18,54 дня, что отрицательно характеризует  финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.

         - Продолжительность финансового  цикла увеличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.99г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,80 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.  

          Анализа показателей рентабельности

          мтп магазин “шанс”

      По  данным “Отчета о финансовых результатах” (приложение 2) проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей. 

Рентабельность  продаж за 1998 год - 3,71%

Рентабельность  продаж за 1997 год - 3,76%

      Рассчитаем  как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:

1. Влияние  изменения выручки от реализации  на рентабельность продаж (R1):

R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):

6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%

2. Влияние  изменения себестоимости на R 1:

R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):

6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%

3. Влияние  изменения коммерческих расходов  на R 1:

R 1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):

6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%

4. Влияние  изменения управленческих расходов  на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет  на МТП магазин “Шанс”.

      Совокупное  влияние факторов составляет:

      R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%

Рентабельность  продаж на 01.01.99г. составила 3,71 % и уменьшилась  по сравнению с прошлым годом  на 0,05%. Отрицательный результат  дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.

      Рассчитаем  рентабельность деятельности МТП магазин  “Шанс” в отчетном периоде и в базисном:

R 2(1998)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(1997)=4,18 %

      На  рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение уровней всех показателей - факторов:

      R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%

      Рентабельность  основной деятельности на конец 1998г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль  затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов. Проанализируем рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 15)

Таблица 15. 

  Показатели характеризующие  рентабельность МТП магазин “Шанс”

 

      Экономическая рентабельность составила за отчетный год 16,9 % и возросла по сравнению  с прошлым годом на 0,3%, т.е. увеличилась  прибыль которую получают в расчете  на рубль своего имущества.

      Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности  продаж.

      Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны  в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит  в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

      Рентабельность  собственного капитала составила на 01.01.99г. 20,8%, уменьшилась эффективность  использования собственного капитала на 0,11% по сравнению с 1997 годом.

2.6. Анализ движения денежных средств МТП магазин “Шанс”

 

      Для проведения анализа движения денежных средств МТП  магазин “Шанс” примем две недели приведенные в  таблице 16 и 17. Эти таблицы различаются между собой тем, что в табл. 16 анализ движения денежных средств проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а в табл. 17 исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям.

      В табл. 1 производится корректировка  движений денежных средств по текущей  деятельности. К величине расходования последних следует добавить оплату труда и отчисления на социальные нужды (Приложение 4, ф.№ 4, стр. 140-150), так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью п\п. 

Таблица 16. 

Движение  денежных средств  МТП магазин “Шанс” по

видам деятельности за 1998 год

 

      По  данным табл.  16 в отчетном периоде  остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода  составил 101113 руб. Движение денежных средств  происходит только по текущей деятельности.

      Данные  табл.  17 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств МТП магазин “Шанс”. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.

Таблица 17.

      Анализ  поступлений и  использования денежных средств

            МТП магазин “Шанс” за 1998 год

 

      Анализ  данных табл. 17 показывает, что:

- основным  источником притока денежных  средств МТП магазин “Шанс”  была выручка от реализации  товаров, работ и услуг. Ее  удельный вес составил 99,6 % от суммы всех поступлений.

- среди  направлений по расходованию  полученных средств значительный  все имеет оплата приобретенных  товаров, работ и услуг.

Положительным моментом в движении денежных средств  является превышение притока средств над их оттоком на 23537 руб., это необходимо для финансовой стабильности п\п.

2.7. Анализ движения  собственного капитала  по данным отчетности

 

      Для того, чтобы проанализировать состояние  и движение собственного капитала на основании формы № 3 “Отчет о  движении капитала” за 1998 год (Приложение 3) составим аналитическую таблицу (табл. 18).

Таблица 18

      Движение  собственного капитала МТП “Шанс” за 1998 год