Діагностика банкрутства підприємства на прикладі ТОВ ВКФ «РОТЕКС»

Зміст

 

Реферат

Вступ………………………………………………………………………4

 

1 Теоретичні основи діагностики банкрутства підприємства..................................................................................................6

1. Основи діагностики банкрутства підприємства…….………..………6

1.2 Причини виникнення стану банкрутства……………………………8

1.3 Методи діагностики банкрутства підприємства…….………..…….13

 

2 ДІАГНОСТИКА банкрутства підприємства на прикладі  ТОВ ВКФ «Ротекс»…………………………………………………………...19

2.1 Коротка фінансово-економічна  характеристика підприємства ТОВ ВКФ «Ротекс»……………………………………………………………..……..19

2.2 Показники для визнання підприємства ТОВ ВКФ «Ротекс» неплатоспроможним……………………………………………………….…….29

2.3 Методи діагностики банкрутства підприємства ТОВ ВКФ «Ротекс»………………………………………………………………..................32

 

 3 Пропозиції щодо фінансового оздоровлення та запобігання банкрутства підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс»………………………………………………………………………..38

 

Висновки ………………..……………………………………………..41

Перелік використаної літератури…………………………….44

Додатки

 

 

 

Вступ

 

Банкрутство підприємств  є відносно новим явищем для економіки  України. Практика показує, що в умовах нестабільності економіки, грошового  дефіциту, часто змінюваного законодавства, багато підприємств стають неплатоспроможними, що може призвести до їх банкрутства.

Питанню аналізу  банкрутства підприємств в економічній  науці приділяється значна увага. Це зумовлене тим, що:

• банкрутство певного суб’єкта господарювання призводить до порушення макроекономічної рівноваги;
• від того, на скільки об’єктивно проведено оцінку ступеня ймовірності банкрутства підприємства, залежить ціна підприємства, його інвестиційна привабливість, що також негативно відбивається на економічних інтересах держави.

Таким чином, діагностика банкрутства підприємства є досить актуальною в Україні.

Актуальність  і необхідність розв’язання проблем  розробки заходів попередження та уникнення  банкрутства і будь-яких кризових ситуацій на підприємствах різної форми  власності визначили і обумовили  мету даної роботи. Вона полягає  в узагальненні теоретичних положень та практики щодо діагностики ймовірності банкрутства підприємств та визначення заходів щодо попередження та уникнення банкрутства на прикладі підприємства.

Метою даної роботи є діагностика банкрутства підприємства ТОВ ВКФ «Ротекс». Мета роботи визначає її основні завдання.

Завданнями  даної роботи є:

• визначення сутності та причин виникнення діагностики банкрутства підприємства, а також методів діагностики банкрутства ;
• аналіз системи показників фінансового стану ТОВ ВКФ «Ротекс»;
• діагностика банкрутства підприємства ТОВ ВКФ «Ротекс»;
• розробка пропозицій щодо фінансового оздоровлення та запобігання банкрутства підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретичні основи діагностики банкрутства підприємства

 

1.1  Поняття діагностики банкрутства підприємства

 

В українському законодавстві банкрутство визначається як визнана арбітражним судом  неспроможність боржника відновити  свою платоспроможність і задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури.

З позицій фінансового  менеджменту банкрутство характеризує реалізацію катастрофічних ризиків  господарюючого суб’єкта в процесі  його фінансової діяльності, внаслідок  якої воно нездатне задовольняти у  встановлений термін пред’явлені з  боку кредиторів вимоги й виконувати зобов’язання перед бюджетом.

Оцінка кризових факторів розвитку підприємства та прогнозування  імовірності банкрутства здійснюється задовго до прояву його явних ознак.  Така оцінка та прогнозування є предметом  діагностики банкрутства.  Діагностика банкрутства – це система цільового фінансового аналізу, направленого на виявлення параметрів кризового розвитку підприємства.

 За своїм  змістом діагностика банкрутства  є діагностикою проблем, що  виникли в процесі функціонування підприємства та можуть викликати негативні наслідки для його життєдіяльності. Отже, основним завданням діагностики банкрутства є створення аналітичного підгрунтя для розв'язання проблем, які виникають в процесі життєдіяльності підприємства [16,с.349].

 Сам процес діагностики банкрутства потрібно розглядати як систему досліджень, які в сукупності дають можливість сформувати необхідні висновки стосовно стану, в якому опинилось підприємство, та можливі шляхи виходу з кризи.

Діагностика банкрутства передбачає постійний нагляд за зміною певної системи фінансових показників діяльності підприємства, які входять до системи нагляду за поточною фінансовою діяльністю підприємства.

Діагностика банкрутства не повинна обмежуватись констатацією факту наявності кризи на підприємстві, а й повинна надавати потрібну інформацію для розробки можливих шляхів виходу з неї.

Діагностика банкрутства повинна розподілятися в залежності від ініціаторів антикризового процесу на наступні види:

1. Внутрішня  діагностика банкрутства – здійснюється за ініціативи керівництва підприємства, або його власника;

2. Зовнішня  діагностика банкрутства – ініціаторами  можуть бути:

а)кредитори, основною метою проведення діагностики банкрутства  є визначення  доцільної поведінки  щодо підприємства-боржника;

б) інвестори, основною метою проведення діагностики банкрутства є обгрунтування доцільності участі в санації підприємства [17,с.167].

Отже, як вже  було зазначено вище, оцінка ймовірності  банкрутства є комплексним економічним  дослідженням, яке має певну послідовність його проведення.

Діагностика представляє собою систему регулярної оцінки кризових параметрів фінансового розвитку підприємства, і здійснюється на базі даних його фінансової звітності, за стандартними алгоритмами аналізу.

 Основною  метою оцінки ймовірності банкрутства є раннє виявлення ознак кризового розвитку підприємства і попередня оцінка масштабів кризи.

Об’єктами дослідження в процесі діагностики банкрутства є:

-наявність збитків за результатами господарської діяльності та порівняння їх розмірів із розмірами наявного власного капіталу;

-наявність несплачених відсотків по боргам, кредитів, які не погашені у визначений термін;

-обсяги сумнівної та простроченої дебіторської заборгованості щодо якої не було вчинено дій визначених законодавством;

-наявність кредиторської заборгованості перед бюджетом;

-негативна динаміка показників фінансового стану підприємства;

-тривалість операційного циклу та причини його продовження;

-  кількісна  оцінка вірогідності банкрутства  підприємства, що отримана експертним шляхом або в результаті використання спеціальних індексів тв моделей [11,с.49].

Оцінка ймовірності  банкрутства забезпечує раннє виявлення ознак кризового розвитку підприємства і дозволяє прийняти певні заходи для їх нейтралізації. Їі ефект найбільше видно на стадії легкої кризи. Якщо при проведенні експрес-діагностики банкрутства було виявлено негативні явища та проблеми в діяльності підприємства потрібно переходити до наступного етапу діагностики банкрутства, у перебігу якого проводиться поглиблена діагностика банкрутства. Якщо ж ситуація визнана нормальною, процес діагностики банкрутства на даному підприємстві можна вважати закінчиним. 

 

1.2 Причини виникнення стану банкрутства

 

Загрозу неплатоспроможності  та банкрутства підприємства на практиці пов'язують із фінансовою кризою, під якою розуміють фазу розбалансованої діяльності підприємства та обмежених можливостей його впливу на фінансові відносини. Розрізняють три фази фінансової кризи:

• фаза, яка безпосередньо не загрожує функціонуванню підприємства (за умови переведення його на режим антикризового управління);
• фаза, яка загрожує подальшому існуванню підприємства і потребує негайного проведення фінансової санації;
• кризовий стан, який не сумісний з подальшим існуванням підприємства і призводить до його ліквідації [16,с.394].

До зовнішніх  чинників, які призводять до банкрутства підприємства відносять:

- економічні  причини — спад виробництва, збільшення кількості збиткових підприємств, зростання дебіторської і кредиторської заборгованості, неплатоспроможність підприємств-партнерів тощо;

- політичні  причини — політична нестабільність держави, недосконалість законодавства, високий рівень податків тощо;

- демографічні  причини — структура населення, рівень добробуту та інші фактори, що визначають розмір і структуру споживання, платоспроможний попит населення тощо;

- інші причини — загальний рівень культури (виробництва, поживання), посилення міжнародної конкуренції, банкрутство боржників підприємства, загальний розвиток науки і техніки, рівень технологій тощо.

Внутрішніми причинами виникнення банкрутства підприємства можуть бути:

• дефіцит власних оборотних активів, недосконалість механізму ціноутворення;
• бездіяльність юридичних служб підприємства;
• відсутність контролю за договірними відносинами;
• значна питома вага непродуктивних втрат;
• зростання дебіторської та кредиторської заборгованості;
• неефективне використання ресурсів, збільшення витрат;
• перевищення темпів росту витрат над темпами росту виручки від реалізації;
• збиткова діяльність підприємства;
• відсутність на підприємстві заздалегідь визначеної стратегії;
• недосконалість організаційної структури;
• втрата ринків збуту продукції з причин незадовільної якості рівня маркетингу;
• недосконала технологія виробництва;
• втрата культури виробництва і культури підприємства, яка включає професійно-кваліфікаційний склад персоналу, технічний рівень виробництва, соціально-психологічну атмосферу управлінського персоналу і всього колективу, його зацікавленість в ефективній роботі [20,с.35].

Під дією названих причин та факторів, які взаємопов'язані, може відбутися розлад організаційного, економічного і виробничого механізмів .

Можна зробити  більш детальну класифікацію причин виникнення банкрутства підприємств. Наведена класифікація враховує не тільки всі напрямки виникнення причин банкрутства в сучасних умовах, а й сприяє їх акумуляції з метою усунення або впливу на них.

 

Таблиця 2.1 - Класифікація причин виникнення банкрутства [18,с.96]

Класифікаційна ознака	Причини банкрутства
За формою виникнення причин	- зовнішні - внутрішні
За природою їх виникнення	- кібернетичні на макро-  і макрорівнях - культурно-етичні - випадкові - кримінальні
За особами, які сприяють виникненню причин банкрутства	- боржник - ділові партнери - треті особи
За характером виникнення причин, та джерелами заподіяння збитку	- власні дії боржника - дії третіх осіб - природні катаклізми  та стихійні лиха, виробничі аварії
За часом дії причин	- короткочасні - тривалої дії
За можливістю впливу підприємства на причини виникнення банкрутства	- причини, що усуваються самим підприємством - причини, що усуваються  важко - причини, що не  усуваються
За можливістю діагностування та прогнозування причин банкрутства	- діагностовані - прогнозовані - причини, що не  підлягають прогнозуванню

 

У цілому, всі  названі причини кризи досить тісно взаємопов'язані та створюють складний комплекс причинно-наслідкових зв'язків. Досліджуючи діяльність того чи іншого підприємства, той чи інший випадок фінансової кризи, можна виділити певні специфічні причини фінансової неспроможності, але всі вони, як правило, зводяться до вище перелічених

Типовими наслідками впливу вказаних причин та факторів на фінансово-господарський стан підприємства є: втрата клієнтів та покупців готової  продукції; зменшення кількості  замовлень та контрактів з продажу  продукції, неритмічність виробництва, неповне завантаження потужностей; підвищення собівартості продукції та різке зниження продуктивності праці; збільшення розміру неліквідних оборотних активів та наявність понаднормових запасів; виникнення внутрішньовиробничих конфліктів та підвищення плинності кадрів; підвищення тиску на ціни; суттєве зменшення обсягів реалізації та, як наслідок, недоодержання виручки від реалізації продукції.