Діагностика банкрутства підприємства на прикладі ТОВ ВКФ «РОТЕКС»

Місце знаходження  суспільства: Україна, м. Запоріжжя, вул. Антенна 11-А.  Суспільство створене з метою організації діяльності по виробництву й реалізації товарів, продукції, послуг, а також витягу прибутку в інтересах учасників.

Предметом діяльності ТОВ ВКФ «Ротекс» є:

- виробництво й реалізація фанери, брусів строганих, ДСП;

-ремонтно-будівельні, монтажні, оздоблювальні й пусконалагоджувальні роботи;

Галузевою приналежністю  підприємства є деревобробна промисловість.

ТОВ ВКФ «Ротекс» має самостійний баланс, просту круглу печатку; штампи, бланки з суспільним найменуванням, розрахунковий й інший рахунки в банках. Суспільство має власну емблему, а також зареєстрований у встановленому порядку товарний знак й інші засоби.

Організація процесу  виробництва на ТОВ  ВКФ «Ротекс»здійснюється у відповідності правовим нормам, установленими законодавством України.

Фінансовий  стан визначає місце підприємства в  економічному середовищі та наскільки  ефективними і без ризиковими можуть бути ділові відносини з ним  комерційних банків, постачальників, потенційних інвесторів і позичальників та ін. Для підприємства, як і для його партнерів, становить інтерес не тільки фактичний стан справ, тобто те, що було, а й очікуваний фінансовий стан [21,с.149].

Фінансовий  стан підприємства визначається сукупністю показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, його реальні й потенційні фінансові можливості. Він безпосередньо впливає на ефективність підприємницької діяльності господарюючих суб’єктів. У свою чергу фінансовий стан суб’єктів господарювання прямо залежить від результатів їх підприємницької діяльності. Якщо господарська діяльність забезпечує прибуток, то утворюються додаткові джерела коштів, які в кінцевому результаті сприяють зміцненню фінансового становища підприємства. Брак або неправильне формування і використання актів може виявитись головною причиною несвоєчасності оплати заборгованості постачальників за одержані сировину й матеріали, неповного та неритмічного забезпечення підприємницької діяльності необхідними ресурсами, а отже, й погіршення результатів виконання підприємством своїх зобов’язань перед власниками, державою та найманими працівниками.

Забезпеченість підприємства активами в межах розрахункової потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого поліпшення кількісних і якісних показників господарювання.

Показники, що характеризують фінансовий стан можна умовно розділити  на групи, що відображають різні сторони  фінансового стану підприємства. До них відносяться коефіцієнти  ліквідності; показники, які характеризують майновий стан підприємства, показники структури капіталу (коефіцієнти стійкості); коефіцієнти рентабельності; коефіцієнти ділової активності [12,с.312].

У таблиці 1.2 наведено основні показники, які характеризують майновий стан підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс».

 

Таблиця 1.2 - Показники оцінювання майнового стану підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс» за 2012 рік

№ п/п	Показник	Формула для  розрахунку	Джерела інформації	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4	5	6
1	Частка основних засобів в активах	Залишкова варість  ОЗ / Активи		0,31	0,39
2	Коефіцієнт  зносу основних засобів	Знос ОЗ / Первісна вартість ОЗ		0,11	0,12
3	Коефіцієнт  оновлення основних засобів	Збільшення  за звітний період первісної вартості ОЗ / Первісна вартість ОЗ		1,8	0,6

 

За звітний період відбулося збільшення частки основних засобів в активах . Тобто зросла частка засобів інвестованих в основні засоби.

 Коефіцієнт зношування основних засобів збільшився з 0,11 на початок звітного періоду до 0,12 на кінець звітного періоду. Але незначно. Тобто рівень фізичного й морального зношування основних фондів  залишився майже незмінним.

За звітний  рік знизився коефіцієнт відновлення основних засобів з 1,8 до 0,6. Таким чином рівень фізичного й морального відновлення основних фондів зменшився до кінця звітного періоду. Що говорить про нестабільне фінансове становище підприємства.

Розглянемо  показники ділової активності  підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс»у аналізованому періоді (таблиця 2.2).

 

 

 

 

Таблиця 2.2 - Показники оцінювання ділової активності підприємстваТОВ  ВКФ «Ротекс»

№ п/п	Показник	Формула для  розрахунку	Джерела інформації	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт  оборотності активів	Чиста виручка / Активи		1,67	0,86
2	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Чиста виручка / Середня кредиторська заборгованість		8,28	4,27
3	Період погашення  кредиторської заборгованості (днів)	360/Коеф. обор. кред. заб	-	43	84
4	Коефіцієнт  оборотності запасів (обороти)	Собівартість / Середні запаси		9,35	4,73
5	Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості (обороти)	Чиста виручка / Середня дебіторська заборгованість		5,17	2,67
6	Період погашення  дебіторської заборгованості (днів)	360/Коеф. обор. деб.  заб.	-	69	135
7	Коефіцієнт  оборотності власного капіталу			5,17	2,67

 

Розглянемо  кожен з наведених показників окремо:

1. Коефіцієнт оборотності активів характеризує на скільки ефективно використовуються активи з точки зору обсягу реалізації, оскільки показує скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства. Іншими словами - скільки разів за звітний період активи обернулися в процесі реалізації продукції. З розрахунку видно, що відбулося зниження коефіцієнту з 1,67 до 0,86. Фінансове становище підприємства перебуває в безпосередній залежності від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.

2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує розширення або зниження комерційного кредиту, надаваного підприємству.  Зниження коефіцієнту з 8,28 на початок звітного періоду до 4,27 на кінець звітного періоду показує  ріст покупок у кредит на підприємстві, що є негативним явищем.

3. Середній строк обороту (період погашення) дебіторської заборгованості на початку року становив 43 дні, а під кінець року  84 дні.

4. По даним нашого підприємства оборотність  запасів на початок року склала 9,35,  а під кінець року оборотність запасів склала 4,73. Зменшилась кількість оборотів засобів, що інвестується у запаси.

5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості визначає швидкість перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти протягом звітного періоду. Чим вища оборотність ДЗ (вища за середньогалузевий показник), тим краще для суб’єкта господарювання.

По даним  нашого підприємства коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості на початок  року склав 5,17, а на кінець року 2,67. Це дуже значні зміни в гіршу сторону.

6. Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує швидкість оберту власного капіталу. На підприємстві цей коефіцієнт зменшився з 5,17 до 2,67  Можна зробити висновки про бездіяльність частки власних засобів.

Зменшення показників ділової активності – негативний фактор, так як зменшується обіговість, а отже і зменшується прибуток підприємства.

Розглянемо основні показники рентабельності підприємства ТОВ  ВКФ «Ротекс»(таблиця 2.3).

 

 

Таблиця 2.3 - Аналіз показників рентабельності підприємства

№ п/п	Показник	Формула для  розрахунку	Джерела інформації	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельність капіталу (активів)	Чистий прибуток / Активи		0,03	0,01
2	Рентабельність  власного капіталу	Чистий прибуток / Власний капітал		0,16	0,08
3	Рентабельність  реалізації	Чистий прибуток / Виручка		0,016	0,016
4	Рентабельність  реалізованої продукції	Прибуток від операційної діяльності / Виручка		0,05	0,05

 

З наведених  даних слід відмітити, що в основному  показники рентабельності не перетерпіли  суттєвих змін за аналізований період окрім рентабельності власного капіталу, яка суттєво знизилась, що є негативною  тенденцією. Показник рентабельності власного капіталу зменшився, тобто на одиницю власного капіталу на кінець звітного періоду довелося на 0,08 чистого прибутку менше, ніж на початок звітного періоду. А це значить, що  власний капітал протягом  звітного періоду використався неефективно.

Показники рентабельності реалізації та  рентабельності реалізованої продукції залишилися без змін. Показник рентабельності реалізованої продукції по прибутку від реалізації показує яка частина прибутку від реалізації доводиться на одиницю виторгу. Показник на кінець року залишився без змін, а це означає, що попит на продукцію не змінився.

Наступним кроком зробимо розрахунок сукупності відносних аналітичних показників – коефіцієнтів ліквідності (таблиця 2.4).

 

Таблиця 2.4 - Показники оцінювання ліквідності активів підприємстваТОВ  ВКФ «Ротекс»

№ п/п	Показник	Формула для  розрахунку	Джерела інформації	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт  покриття	Поточні активи / Поточні пасиви		1,2	0,9
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Поточні активи-Запаси)/ Поточні пасиви		0,79	0,66
3	Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	Кошти / Поточні  пасиви		0,07	0,07

 

Коефіцієнт  покриття характеризує достатність  обігових коштів для погашення боргів протягом року. При значенні коефіцієнта менше 1 підприємство має неліквідний баланс. Як бачимо, значення цього показника на кінець звітного періоду зменшилось на 0,3, що говорить про недостатню забезпеченість підприємства мобільними оборотними коштами для ведення господарської діяльності й погашення термінових зобов'язань підприємства.

Коефіцієнт швидкої ліквідності  враховує якість оборотних активів  і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).Коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві у межах норми (0,6-0,8).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову  заборгованість. Показник абсолютної ліквідності залишився без змін на кінець звітного періоду, це свідчить про те, що підприємство може в терміновому порядку погасити свої зобов'язання тільки на   7 %.  Наявних коштів  і цінних паперів недостатньо для покриття поточних зобов'язань підприємства.

Однією з  найважливіших характеристик фінансового  стану підприємства є фінансова  стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

Відповідно  до забезпеченості запасів можливими варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості.

1. Абсолютна стійкість – для забезпечення запасів (З) достатньо власних обігових коштів; платоспроможність підприємства гарантована: З < ВОК.

2. Нормальна стійкість – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована: З < ВОК + К^Д.

3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити та позики; платоспроможність порушена, але є можливість  її відновити: З<ВОК + К^Д + К^К.

4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає „нормальних” джерел їх формування; підприємству загрожує банкрутство: З > ВОК + К^Д + К^К [17,с.167].

У таблиці 2.5 проведено розрахунок фінансової стійкості для підприємстваТОВ  ВКФ «Ротекс».

 

Таблиця 2.5 - Аналіз фінансової стійкості підприємстваТОВ  ВКФ «Ротекс»

№ п/п	Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
а	1	2	3
1	Власний капітал	26234,5	48620,5
2	Необоротні  активи	47887,9	142369,3
3	Власні обігові  кошти (р.1-р.2)	-21653,4	-93748,8
4	Довгострокові зобов’язання	31657,2	67271,5
5	Наявність власних  і довгострокових джерел покриття запасів (р.3 + р.4)	-10 003,8	-26477,3
6	Короткострокові кредити та позики	10573,2	14585,3
7	Загальний розмір основних джерел покриття запасів (р.5+р.6)	-569,4	-11892,0
8	Запаси	15043,9	29778,1
9	Надлишок або  нестача власних обігових коштів  (р.3-р.8)	-36697,3	-123 526,9
10	Надлишок або  нестача власних коштів і довгострокових кредитів і позик (р.5-р.8)	-25047,7	-56255,4
11	Надлишок або  нестача основних джерел покриття запасів (р.7-р.8)	-15613,3	-41670,1
12	Тип фінансової стійкості	кризовий	кризовий