Действующая практика лизинговых отношений в России

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение …………………………………………………………………….3

1 Теоретические  основы лизинговой деятельности…………………….....4

     1.1 Сущность лизинга, его виды, классификация лизинга…………….4

    1.2 Рынок лизинговых  услуг ………..………………………………..14

2 Действующая практика  лизинговых отношений в России  ………….21

   2.1 Нормативно-правовые  аспекты (Законы, ГК, правовые акты  по лизингу)

……………………………………………………………………….……...21

3 Оценка финансирования  капитальных вложений на примере  ЗАО «Гарант»

………………………………………………………………………………..28

Заключение ………………………………………………………………...40

Список использованных источников …………………………………....41

Приложения А Формы и виды лизинга……………………………………42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 ВВЕДЕНИЕ

Возрождение реального сектора экономики  Российской Федерации –важнейшая на сегодняшний день задача, решение которой крайне актуально для динамического развития нашей страны. Сегодня уже не у кого не вызывает сомнений, что подъем национальной экономики невозможен без эффективных капиталовложений в производство. В настоящие время, с одной стороны, высок уровень изношенности основных фондов российских предприятий, данная проблема занимает первое место среди факторов, которые мешают развитию 4 из 5 российских  предприятий. С другой стороны, процесс обновления основных фондов в России сдерживается недостатком у организации собственных финансовых ресурсов для расширения и модернизации производственных мощностей.

 Очень  трудно реализовать какие-либо  инвестиционные программы без  привлечения ресурсов со стороны  государства, кредитных организаций,  венчурных фондов и других  посредников финансового рынка.

Благодаря политической стабилизации и благоприятной  рыночной конъюнктуре, сложившейся  в России в начале 21 века, правительство  Российской Федерации смогло приступить к реализации федеральных целевых  программ модернизации экономики, как-то: развитие транспортной системы, развитие агропромышленного комплекса, развитие минерально-сырьевой базы и пр. Однако кризисные явления в мировой  экономике 2008-2010 годов внесли свои коррективы в выполнение этих программ. Поэтому  стратегической задачей, стоящей перед  российской экономикой на данном этапе  развития, является активизация инвестиционного  процесса.

Объем амортизационных отчислений, являющихся главным источником финансирования инвестиций составляет около 2% к объему основных фондов при необходимости их обновления наполовину. Не велики и возможности финансирования инвестиций за счет прибыли. За исключением экспортно-ориентированных отраслей топливно-энергетического и металлургического комплекса, в которых объем прибыли остается весьма высоким благодаря благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре, рентабельность во внутренне ориентированных отраслях промышленности не позволяет финансировать расширенное воспроизводство основных фондов. При этом предприятия машиностроения и других высокотехнологических отраслей остаются без доступа к кредитам. Альтернативой дорогим для отечественных предприятий банковским кредитам является лизинг.

Цель  курсовой работы является изучения предмета и преимущества лизинга как современной  формы финансирования инвестиций в  основные фонды

В данной курсовой работе при изучении темы лизинга мною были поставлены следующие  задачи:

1. Раскрыть сущность лизинга, его формы и виды
2. Определить субъекты лизинговых операций, технику лизинговых операций
3. Выявить преимущества и недостатки лизинга перед другими альтернативными путями финансирования
4. На примере транспортной компании ЗАО «Гарант» сравнить альтернативные пути покупки грузового автомобиля за счет собственных средств, за счет кредита и с помощью лизинга
5. Рассмотреть развитие и современное состояние рынка лизинга в России

Курсовая  работа написано при использовании литературы по экономической теории, специализированным исследованиям, раскрывающим затронутую в работе проблему, нормативно-правовым актам Российской Федерации, а также материалам периодической печати. Библиографический список представлен в конце курсовой работы.

 

 

 

 

1. Теоретические основы  лизинговой деятельности

1.1 Сущность лизинга, его виды, классификация лизинга

 

Лизинг  достаточно давно получил широкое  распространение во многих странах  мира, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В России же и в других странах бывшего СССР пути и формы использования лизинговых отношений еще только осваиваются.

Необходимость развития лизингового бизнеса особенно очевидна в сложных современных российских экономических условиях, когда большинство предприятий не может осуществлять значительных финансовых вложений  в техническое перевооружение производства и его расширение.

Лизинг в России можно квалифицировать  как еще только зарождающуюся  форму предпринимательской деятельности, процесс внедрения которой в  экономику обусловлен рядом предпосылок  и факторов.

Во-первых, в качестве одной из предпосылок  следует назвать традиции промышленной аренды в Российской империи, а затем  и в СССР. Аренда стала одним  из условий новой экономической  политики. С июля 1921 г. арендаторы получили “права арендовать государственные  промышленные предприятия в целях их эксплуатации”.

Во-вторых, лизинг сегодня позволяет  использовать уже сложившиеся структуры  материально-технического обеспечения  при условии правильной организации  их работы. Система территориальных  органов бывшего Госснаба СССР, осуществлявшая с 60-х годов прокатные виды деятельности, обеспечивала возможность краткосрочной  аренды механизмов, приборов, средств  автоматизации труда и уже  содержала в себе элементы оперативного лизинга. Возможно, определенное влияние  здесь оказало распространение  в 60-х годах оперативного лизинга  в Западной Европе.

Однако эта система не смогла получить высоких результатов в  отсутствии экономических методов управления данными процессами, возможности купли-продажи арендуемого имущества. Существовавший порядок фондируемого распределения материально-технических ресурсов слабо заинтересовывал потребителей в получении техники на прокат в условиях относительно свободного доступа к финансовым ресурсам, обеспеченным затратным механизмом функционирования экономики, недостаточной ремонтной базы и т.д.

В-третьих, важной предпосылкой развития лизинга является введение с 1 января 1991 года единых норм амортизационных  отчислений на полное восстановление основных фондов. Новые нормы амортизации, порядок их начисления и метод  ускоренной амортизации был введен с целью создания экономических  условий для активного обновления основных фондов и ускорения научно-технического прогресса в отраслях народного  хозяйства, а также для сокращения затрат на капитальный ремонт физически  изношенных машин, оборудования и транспортных средств.

Среди факторов, влияющих на процесс  внедрения лизинга в экономику  страны, можно выделить следующие:

1) значительное возрастание роли  услуг посреднических организации в сфере обращения;

2) появление спроса на услуги  лизинговых фирм со стороны  развивающегося малого предпринимательства; 

3) необходимость развития производителями  новых форм сбыта; 

4) изношенность основных средств производства;

5) низкий уровень инвестиций  в объекты производственной сферы.¹

Термин "лизинг" происходит от английского  глагола "to lease" и характеризует экономико-правовые отношения, действия сторон, складывающиеся по поводу  сдачи имущества внаем или в аренду. 

Термин «лизинг» (англ. leasing) означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как известно, эти отношения в российской практике возникли давно.

Использование термина «лизинг» связано  с необходимостью выделения особого  вида аренды — финансовой. Импульс  к развитию лизинговых отношений  в России дал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового  лизинга в инвестиционной деятельности».

В соответствии со ст. 665 ГК РФ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором  имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное  владение и использование для  предпринимательских целей. При  этом выбор продавца и приобретенного имущества осуществляется арендатором.²

В Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» отмечается, что «лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета лизинга».³

Экономическая сущность лизинга в течение длительного  времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Наибольшее распространение в теории и среди практических работников получило полное или почти полное отождествление лизинга с арендой вообще или с одной из ее форм.

Лизинговая деятельность в нашей  стране является одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его в лизинг. Другими  словами, суть лизинга заключается  в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и(или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование и в соответствии с действующим российским законодательством — для предпринимательских целей. Иначе говоря, лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование имуществом, а затем возмещает свои затраты и получает вознаграждение через периодические лизинговые платежи. В результате за счет инвестиционной деятельности лизингодателя пополняется основной капитал у лизингополучателя.

Инвестиционная направленность лизинговой деятельности характерна для лизинга  во многих странах мира. Вместе с  тем в каждой стране имеются определенные особенности, различия в понимании  сущности лизинга, механизмах, обеспечивающих развитие лизингового бизнеса.⁴

Социально-зкономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности.

Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей-продажей имущества и условиями кредитования.⁵

В российской деловой и разговорной практике в зависимости от контекста допускается выражение сущности лизинговых отношений с помощью целого ряда понятий: «лизинговые правоотношения», «лизинг», «лизинговая операция», «лизинговая сделка», «лизинговый проект».

Представим на рис. 1 схему элементов  лизинга.⁶

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    Рисунок. 1 Элементы системы лизинговых  отношений

 

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами  лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;