Финансовые результаты предприятия и методы их анализа

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКАЯ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ (МФПА)

Факультет Финансов  
 

КУРСОВАЯ  работа

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

МОСКВА 2010 г. 

 

      Введение.

     В условиях рыночной экономики технико-экономический  анализ и анализ финансового положения  предприятия являются важнейшей  исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности качества работы.

           В системе управления производством анализ хозяйственной  деятельности представляет связующее звено между сбором информации  и принятием управленческих решений. Его значение состоит в том, что он является главным средством выявления резервов повышения эффективности производства и качества продукции, совершенствования механизма хозяйствования.

           Технико-экономический  анализ тесно связан с планированием  и является его составной частью и его основой. Планирование начинается и заканчивается анализом деятельности предприятия, который обуславливает обоснованную оценку его работы. Научная обоснованность планов требует расширения и углубления приемов анализа и с пользованием экономико-математических методов, методов системного, функционально-стоимостного анализа, комплексного подхода к изучению всех факторов производства.

           Целью технико-экономического анализа является изучение технического, организационного и экономического уровня работы предприятия и его  подразделений, оценка результатов его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, а также диагностика его банкротства.

           Данная цель предусматривает  решение ряда частных задач, таких, как оценка качества, выявление причин отклонений от нормативов, прогнозирование  ожидаемых результатов деятельности и подготовка данных для принятия управленческого решения и т.п.

           Анализ финансовых результатов деятельности предприятия  – важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

           Основной целью  финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Следовательно, финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ  финансового состояния  предприятия.
1.      Цели и задачи финансового анализа.

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных и технических и методических возможностей проведения анализа.

     Задачи  анализа – раскрыть и понять основные причины и факторы, оказавшие  определяющее влияние на финансово-хозяйственное  состояние предприятия в данный момент.

     Анализ  финансового состояния включает следующие блоки анализа:

• Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
• Расчет и анализ показателей прибыли;
• Расчет и анализ показателей рентабельности;
• Анализ финансовой устойчивости предприятия;
• Анализ ликвидности баланса, а так же анализ деловой активности платежеспособности.

     Оценка  финансового состояния и его  изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а так же анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого логичнее разбивается анализ финансового состояния.

     Анализ  ликвидности баланса оценивает  тянущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

     Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния, а ликвидность баланса, характеризует внешнее проявление финансового состояния. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

     Внешний анализ имеет следующие особенности:

• Множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• Наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• Ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

     Углубление  анализа на основе данных отчета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так исследование факторов внутренней устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа платежеспособности и ликвидности.

     Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты). Относительные коэффициенты (k) подразделяются на k распределения и k координации.

     Коэффициенты  распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую часть абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группы абсолютных показателей.

     Коэффициенты  координации используются для выражения  отношения различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейной комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

     Анализ  финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет подряд.

       Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

• Исследования изменений каждого показателя за текущий

     анализируемый период;

• Исследование структуры соответствующих показателей и их

     изменений;

• Изучение динамики изменения показателей финансовых

     результатов за ряд отчетных периодов;

• Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и

     их  количественная оценка. 

     1.2 Методы анализа прибыли.

     Анализ  прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости  от организации его проведения, объектов анализа, масштабов и

     т.д.

           По  организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели.

     По  периоду проведения разделяется на предварительный, текущий и последующий.

     Предварительный анализ связан с изучением условий формирования прибыли, ее распределения или предстоящего использования.

     Текущий анализ проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли.

     Последующий анализ осуществляется обычно за отчетный период и позволяет проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом.

     По  объектам анализа  выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли.

     Анализ  формирования проводится в разрезе основных сфер деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой.

     Анализ  распределения и  использования прибыли проводится по  основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственникам и работникам предприятия.

     По  масштабам выделяют анализ прибыли по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям.

     Анализ  прибыли по предприятию  в целом исследует формирование, распределение и использовании прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений.

     Анализ  прибыли по отдельным  операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями и т.д. 

     1.3 Система показателей и методика финансового анализа.

     Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа. При проведении системного анализа выделяют, как правило, шесть этапов.

     На  первом этапе объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственную деятельность предприятия  можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции.