Финансы и кредит

Анализ платежеспособности занимает значимую роль в общем анализе  финансового состояния предприятия (см.схему 2, с.20).³⁹

Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выполнена с различной степенью точности.

Схема 2

Основные этапы  анализа финансового состояния  предприятия

 

Анализ финансового состояния  предприятия

 

 

Анализ баланса предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Анализ ликвидности  баланса

Анализ оборотного капитала

 

 

Анализ финансовых результатов

Анализ показателей  рентабельности

Анализ потенциального банкротства

 

Платежеспособность подтверждается данными:

 • о наличии денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить в кассу, на расчетные, валютные счета в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже можно рассматривать как первую ступень на пути к банкротству;

•    об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;

•    несвоевременном  погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.⁴⁰

Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

• оценка финансового положения и его изменения за отчетный период;
• изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины;
• изучение структуры активов предприятия и его обязательств;
• расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;
• определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;
• оценка доходности предприятия;
• исчисление относительных показателей платежеспособности предприятия и факторов, воздействующих на изменения их уровня;
• определение деловой активности предприятия;
• диагностика банкротства.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования  и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.⁴¹

Данные первичного  учета группируются в регистрах  аналитического и синтетического учета. Рассмотрим схему документооборота формирования данных для анализа платежеспособности предприятия.

Схема 3

Схема документооборота формирования данных для анализа платежеспособности предприятия

 

Первичные документы

Карточка счета  (см.приложение 1-6)

 

Журнал –ордера и  Ведомость по счетам (см.приложение 7)

 

Главная книга по счетам

(см.приложение 8-19)

 

Оборотная- сальдовая  ведомость за анализируемый период (см.приложение20-25)

 

Бухгалтерская отчетность

 

Бухгалтерский баланс, форма№1 (см.приложение 26-28 )

Отчет о прибылях и  убытках, форма №2 (см.приложение 29-31)

 

 

 

 

 

При проведении анализа  платежеспособности используется основная нормативная база (см.табл.3, с.24).

В настоящее  время сформировалась четырехуровневая система нормативного регулирования  бухгалтерской отчетности.

 I уровень – законодательный. Документы этого уровня утверждаются Президентом РФ, Федеральным Собрание, Правительством РФ и включают законы, указы Президента РФ по вопросам бухгалтерского учета.

II уровень – нормативный. Составляют нормативные документы по бухгалтерскому учету, в которых изложена методология бухгалтерского учета. Документы данного уровня утверждаются Минфином России и включают положения по бухгалтерскому учету.

К III уровню – методическому – относятся методические рекомендации, методические указания, инструкции и другие аналогичные документы по бухгалтерскому учету. Документы данного уровня утверждаются Минфином России, Банком России, федеральными органами исполнительной власти.

На IV уровне – организационном – предполагает  формирование главным бухгалтером организации на основании законодательных, нормативных и методических документов учетной политики организации, которая утверждается приказом или распоряжением руководителя, а также других внутренних документов организации.⁴²

 

Таблица 3

Перечень, основных законодательных актов  и нормативных документов

№ п/п	Законодательный акт, нормативный документ	Что регулирует
1	2	3
Уровень I «Законодательный»
1	Налоговый кодекс РФ (Часть  вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 04.12.2007, с  изм. от 06.12.2007) (с изм. и доп., вступающими  в силу с 05.01.2008)	Учет налогов, влияние  показателей бухгалтерского учета на финансовый результат
2	Федеральный закон от 20.10.2002 N 127-ФЗ О несостоятельности  банкротства предприятия	Устанавливает критерии признания у предприятия признака банкротства и др.
3	Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006)  О бухгалтерском  учете	Правила составления, представления, опубликования бухгалтерской отчетности и др.
Уровень II «Нормативный»
4	Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) О формах бухгалтерской отчетности организаций	Основные формы бухгалтерской отчетности, используемые в деятельности предприятий РФ
5	Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 18.09.2006) Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организаций" (ПБУ 4/99)"	Устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ.
1	2	3
6	Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н (ред. от 27.11.2006) Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01"	Устанавливает правила  формирования в бухгалтерском учете  и отчетности информации об основных средствах
7	Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н (ред. от 27.11.2006) Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету  «Доходы организации» ПБУ 9/99	Устанавливает правила  формирования в бухгалтерском учете  информации о доходах коммерческих организаций
8	Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н (ред. от 27.11.2006) Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету  «Расходы организации» ПБУ 10/99	Устанавливает правила  формирования в бухгалтерском учете  информации о расходах коммерческих организаций
9	Приказ Минфина РФ от 02.08.2001г. N60н (ред. от 18.09.2006 №115н) Об утверждении  положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01"	Устанавливает правила  формирования в бухгалтерском учете  информации об учете кредитов, займов и затрат по их обслуживанию
10	Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 N 114н Об утверждении положения  по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02	Устанавливает правила  формирования в бухгалтерском учете  и порядок раскрытия в бухгалтерской  отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль
Уровень III «Методический»
11	Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 N 60н (ред. от 30.12.2007) Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98"	Раскрытие информации в  бухгалтерской отчетности и обязанности  предприятий по составлению и  представлению бухгалтерской отчетности
Уровень IV «Организационный»
12	Учетная политика организации	Особенности составления  бухгалтерской отчетности в ООО  ПКФ «Полипром-Комплект»

 

 

 

2.2. Обзор методических аспектов анализа платежеспособности предприятия

 

Рассмотрим способы, применяемые  для  анализа платежеспособности предприятия (см.схему 4, с.26).⁴³

Схема 4

Способы, применяемые  для  анализа платежеспособности предприятия

 

Способы, применяемые  для  анализа платежеспособности предприятия

 

Анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ликвидности баланса. Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени пре вращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в  порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые в анализе группировки активов и пассивов осуществляются по отношению к балансу.⁴⁴

Анализ платежеспособности на основе относительных показателей  платежеспособности. Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислять коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия.⁴⁵