Формирование основного капитала, понятие и сущность. Анализ формирования основного капитала на российском рынке

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:

- первая – обслуживание товарного обращения через кредит;

- вторая – аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

- третья – трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

- четвертая – обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

- пятая – ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Необходимо отметить также, что:

- во-первых, первые три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах лишь в послевоенный период;

- во-вторых, в первых четырех функциях рынок выступает в качестве своеобразного посредника в движении капитала;

- в-третьих, все функции направлены на обеспечение эффективного функционирования системы государственно регулируемой экономики.

Первоначальное накопление капитала представляет собой процесс уничтожения индивидуальной частной собственности, покоящейся на собственном труде, процесс отделения рабочего от собственности на условия его труда, превращения, с одной стороны, непосредственных производителей в идеальных рабочих, с другой – общественных средств производства я жизненных средств – в капитал.

Временные границы данного  экономического процесса в Западной Европе охватывают период с XVI по XVIII в. (в России – XVII-XIX вв.), когда каждая страна, формируя капиталистическое  хозяйство, использовала собственные  экономические и политические приемы и методы, направленные на развитие внутреннего рынка и скорейшее  формирование материальной базы (в форме вещественного богатства) для включения в мировое состязание в рамках нарождающегося мирового рынка. Бурное развитие всех форм предпринимательства в этот период требовало определенных экономических и социальных условий, а также предпосылок.

Первоначальное накопление капитала и явилось тем необходимым  условием формирования социально-экономической  базы предпринимательства, которое, высвобождая  «связанные» факторы производства (прежде всего труд, землю и капитал), содействовало проявлению в полной мере предпринимательских способностей зарождающегося класса буржуазии.

Во-первых, происходило высвобождение  «труда» и образование армии наемных рабочих. Важнейшее условие развития капиталистического производства – наличие значительного числа людей, лишенных условий труда и источников существования, кроме продажи своей рабочей силы.

Экономическую основу процесса первоначального накопления капитала составляла массовая экспроприация крестьян и мелких ремесленников. Развитие товарно-денежных отношений усиливало экономическую дифференциацию мелких производителей, часть мелких ремесленников и крестьян разорялись. Существенное влияние на формирование рабочего класса в странах Западной Европы в XVI-XVIII вв. оказало государство изданием ряда законов, вошедших в историю под названием «кровавого законодательства против экспроприированных». Эти законы были направлены на то, чтобы в принудительном порядке заставить экспроприированных производителей работать по найму и подчинить их капиталистической дисциплине труда.

Во-вторых, происходило высвобождение  земли в качестве экономически свободного пространства внутри страны, а также захват территорий за ее пределами и превращение их в колонии. Классическим примером этого служит история Англии, где применялся насильственный сгон крестьян с земли лендлордами методом огораживания, а также велись прямые захваты земель в колониальных владениях.

В-третьих, ускоренными темпами  шло развитие всех форм капитала – и торгового, и ростовщического, и промышленного, включая накопление как в виде денег, так и в виде средств производства.

Первые шаги в формировании промышленной буржуазии были связаны с развитием имущественной дифференциации в среде ремесленников. Выделившиеся в качестве предпринимателей наиболее богатые цеховые мастера и торговцы-скупщики все шире применяли наемный труд разорившихся мелких производителей. Однако развитие мирового рынка требовало более интенсивных темпов накопления капитала, и для осуществления этой задачи широко использовался аппарат государственной власти. Ускорению процесса первоначального накопления капитала послужили колониальные войны и хищническое ограбление населения захваченных колоний, рост государственных долгов и налоговых сборов.

Для покрытия бюджетных дефицитов государство должно было размещать займы на крупные суммы среди владельцев денежного капитала. Это позволяло буржуазии, выступавшей в роли кредитора государства, регулярно присваивать значительные проценты, выплачиваемые по правительственным обязательствам. Развитие государственного кредита дало толчок торговле ценными бумагами, биржевой игре.

Важным средством первоначального накопления капитала служила система протекционизма. Внешнеторговая политика строилась на введении высоких импортных пошлин, призванных ограничить ввоз товаров из других стран, и выплате премий за вывоз из страны промышленных изделий. В ряде стран (например, в Англии в XVII в.) вводился прямой запрет на вывоз из страны важных видов промышленного сырья; предпринимателям, приступавшим к организации новых производств, первоначальный капитал притекал прямо из казны в форме крупных денежных субсидий.

Первоначальное накопление капитала было подготовлено развитием производительных сил, ростом товарно-денежных отношений и формированием достаточно широких национальных рынков.

Единство основных закономерностей  первоначального накопления капитала в различных странах не исключает  разнообразия конкретных форм его проявления. В России, например, развитие процессов  первоначального накопления капитала тормозилось длительным господством  феодально-крепостнической системы, сдерживавшей экономическое высвобождение  таких факторов производства, как  труд и земля.

Переходный период, переживаемый ныне Россией, часто отождествляется  с процессом первоначального  накопления капитала. Однако между этими процессами нет полного совпадения. Современная Россия переживает период, связанный с отказом от командно-административной системы, основанной на директивном ценообразовании и централизованном распределении ресурсов, и переходом на рыночные методы регулирования. В этом состоит коренное отличие процесса первоначального накопления капитала в прежнем смысле слова.

Объединяет их процесс  создания класса предпринимателей на новой материальной основе в виде частной собственности. Для этого имеются как внутренние, так и внешние источники.

К числу внутренних относится, прежде всего, приватизация, которая  приводит к разделу государственной  собственности следующими методами:

- перераспределением средств между отраслями тяжелой (в том числе ВПК) и легкой промышленности в пользу последней;

- концентрацией капитала в сфере услуг и в торговле;

- «самозахватом» функций распоряжения землей и природными ресурсами предприятиями ТЭК и другими энергопроизводителями;

- передачей элитным предприятиям и их владельцам прав на распоряжение частью произведенной ими продукции с целью ее бартерного обмена;

- получением внешнеторговыми фирмами прибылей, возникших за счет либерализации внешней торговли;

- получением доходов от «челночного» импорта;

- получением налоговых льгот, предоставляемых государством некоторым организациям на ввоз в страну спиртоводочных и табачных изделий;

- коррупцией, рэкетом, теневой экономикой и т.п.

К внешним источникам относится  приток кредитов из-за рубежа. Значение первоначального накопления капитала состоит в том, что в ходе этого процесса предприниматели получают свободный доступ ко всем факторам производства, которые приобретают форму товара, что позволяет им реализовать свои предпринимательские способности.

 

 

 

 

2. Внутренние и внешние источники формирования капитала

 

 

Существует две формы  финансирования основного и оборотного капитала: внешнее и внутреннее.

Внутреннее финансирование осуществляется за счет денежных средств, формируемых в результате начисления амортизации и получения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Амортизация включается в  состав внутренних финансовых ресурсов фирмы по двум причинам:

 - амортизация не изымается у фирмы на всем протяжении ее жизни;

 - накопленные амортизационные отчисления за срок службы оборудования и других объектов, на которые начисляется амортизация, до момента их выбытия являются временно свободными денежными средствами.

По нематериальным активам, поступившим после 1 января 1999 года, можно начислять амортизацию одним из следующих способов:

- линейным, исходя из норм, рассчитанных на основании срока полезного использования нематериальных активов;

- списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

По основным средствам  предусматривается четыре метода начисления амортизации:

- линейный;

- списания стоимости пропорционально объему продукции;

- уменьшаемого остатка;

- списания стоимости пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования.

Необходимо отметить, что  использование двух последних методов позволяет одновременно снизить налоговое бремя, увеличить внутренние возможности для осуществления финансирования, уменьшить негативное влияние инфляции.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия определяется путем  вычитания из прибыли, сформированной  до налогообложения, налога на прибыль  и аналогичных обязательных платежей. Предприятие самостоятельно устанавливает  долю прибыли,  направляемую на самофинансирование и финансирование других организаций.

К внутренним источникам финансирования можно отнести внутрихозяйственные  резервы – источники мобилизируемые предприятием в строительстве при  проведении его хозяйственным способом (самостоятельно без привлечения  подрядчиков).

Внешнее финансирование предполагает осуществление инвестиций  за счет полученных кредитов, займов, паевых и  иных взносов, эмиссии и реализации ценных бумаг,  ассигнований из государственного и местных бюджетов, а также  и иных централизованных фондов. Особым внешним источником формирования капитала, которым в настоящее время  злоупотребляют большинство отечественных  промышленных предприятий,  является кредиторская задолженность.

Наряду с классификацией источников формирования капитала на внешние и внутренние, в теории и практике управления финансами  достаточно широко используется деление  финансовых ресурсов на собственные, привлеченные и заемные. Причем одни ученые привлеченные средства отождествляют с заемными, другие считают, что существуют самостоятельные  группы заемных и привлеченных средств, третьи считают, что в составе  привлеченных средств можно выделить собственные и заемные.

Неоднозначность мнений на классификацию источников формирования основного и оборотного капитала вызвана следующими их особенностями:

- средства, полученные в результате реализации акций, паевые и иные взносы увеличивают собственный капитал фирмы, однако не являются внутренними источниками финансирования;

- природа кредиторской задолженности, а также целевого финансирования из бюджета и иных источников  не соответствует понятию заемных средств, так как акта займа не происходит, и не соответствует понятию собственных средств;

- на предприятии постоянно существуют минимально-переходящая задолженность по оплате труда, перед поставщиками и другими субъектами финансовых отношений. Данные суммы, называемые устойчивыми пассивами, постоянно находятся в обороте предприятия и часто приравниваются к собственным средствам.

В нормативных актах последнего времени преобладает  деление  источников формирования капитала на собственные и привлеченные.

 К собственным финансовым  ресурсам предприятия относятся:

- уставный капитал;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

- амортизация;

- внутрихозяйственные резервы.

Вложения, увеличивающие  уставный капитал (средства от реализации акций,  паи и иные взносы, осуществляемые в процессе жизнедеятельности фирмы) также относятся к собственным  ресурсам предприятия.

Привлеченные средства:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета, внебюджетных фондов;

- кредиторская задолженность.

В составе привлеченных средств  выделяется группа заемных ресурсов: это долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы.

 

 

3. Кругооборот инвестиционных ресурсов предприятия. Основные и оборотные фонды

 

 

Осуществив вложение капитала в какую-либо сферу деятельности, предприниматель ставит себе цель как можно скорее получить прибыль, т. е. излишек над первоначально авансированной суммой. Но, получив ее один раз, он будет стремиться к этому вновь и вновь, для чего ему придется осуществлять воспроизводство.