Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Структура органов государственного регулирования российского рынка  ценных бумаг.

1. Администрация Президента РФ  участвует в работе ФСФР. Контрольное  управление осуществляет специальный  мониторинг выполнения указов и распоряжений Президента, связанных с приватизацией и РЦБ.

2. Правительство РФ осуществляет  общее руководство развитием  РЦБ через федеральные органы  исполнительной власти, ведет законопроектную  деятельность, осуществляет подготовку  проектов Указов и распоряжений Президента РФ, а также законов в области ценных бумаг.

3. Федеральная служба по финансовым  рынкам (ФСФР) издает распоряжения  по вопросам выдачи, приостановления  и аннулирования лицензирования  профессиональных участников РЦБ,  а также по вопросам, имеющим распорядительный или индивидуальный характер, не требующий принятия постановлений в соответствии с федеральным законом.

4. Центральный банк РФ регулирует  выпуски ценных бумаг кредитный  организаций, осуществляет операции  и регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на открытом РЦБ, устанавливает и контролирует антимонопольные требования к операциям на РЦБ.

5. Минфин РФ регистрирует выпуски  ценных бумаг корпораций, субъектов  федерации и органов местного  самоуправления; лицензирует фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды; осуществляет выпуск государственных ценных бумаг и регулирует их обращение.

6. Департамент страхового надзора  Министерства финансов РФ регулирует  деятельность страховых компаний  на рынке ценных бумаг.

Кроме государства на рынке ценных бумаг процесс регулирования осуществляется и самостоятельно так называемыми саморегулирующими организациями, которые в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» представляют собой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующие в соответствии с законом и функционирующие на принципах некоммерческой организации. Важной особенностью такой организации является ее некоммерческая направленность, то есть ее участники и учредители не используют вырученные средства на собственное потребление, а только на реализацию представленных им функций.

Функциями саморегулируемых организаций  являются:

- разработка обязательных правил  и стандартов профессиональной  деятельности и операций на  рынке ценных бумаг;

- осуществление подготовки кадров и установление требований для работы на рынке;

- контроль за соблюдением участниками  правил и нормативов;

- обеспечение правдивой информацией  участников рынка;

- обеспечение защиты участников  в государственных органах управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература:

1. Аскинадзи В.М., Лупанов К.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебно-практическое пособие. М., 1997. 125 с.

2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных  бумаг и организация работы  на нем. М.: Перспектива, 1991. 134 с.

3. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., стереотип; Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1996. 480 с.

4. Базовый курс по рынку ценных  бумаг. М.: Финансовый издательский  дом «Деловой экспресс», 1997. 485 с.

5. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А.  Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995. 272 с.

6. Миркин Я.М. Ценные бумаги  и фондовый рынок.М.: Перспектива, 1995. 550 с.

7. Рынок ценных бумаг: Учебник;  Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 1998. 352 с.

8. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки:  Курс лекций. Мн.: ООО "Минсанта", 1997. 344 с.

9. Шарп У., Александер Г., Бэйли  Дж. Инвестиции; Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. XII, 1028 с.

10. О рынке ценных бумаг. Федеральный  закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ.

11. Концепция развития Рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Утверждена Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г., № 1008.

12. Постановление ФКЦБ РФ от 18.08.97 № 25 "Об утверждении Положения  о порядке лицензирования различных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".

13. Об утверждении Временного  положения о требованиях, предъявляемых  к организаторам торговли на  рынке ценных бумаг, и Временного  положения о лицензировании видов  деятельности по организации  торговли на рынке ценных бумаг. Постановление ФКЦБ России от19 декабря 1996 г., №23.

14. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.97., № 36 "Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в РФ, установлении порядка ведения его и области применения".

15. Постановление ФКЦБ РФ от 20.05.98., № 10 "Об утверждении положения о лицензировании деятельности инвестиционных фондов".

16. Программа развития паевых инвестиционных фондов. Постановление ФКЦБ России от 1 сентября 1995 г., № 9.

17. Типовые правила интервального паевого инвестиционного фонда. Постановление ФКЦБ России от 16 октября 1995 г., № 14.

18. Типовые правила открытого паевого инвестиционного фонда. Постановление ФКЦБ России от 12 октября 1995 г., № 13.

19. Временное положение от управляющих компаниях паевых инвестиционных фондов, о деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов и ее лицензировании. Постановление ФКЦБ России от 10 октября 1995 г., № 11.

20. Временное положение о составе и структуре активов паевых инвестиционных фондов. Постановление ФКЦБ России от 10 октября 1995 г., № 12.

21. Типовой проспект эмиссии инвестиционных паев. Постановление ФКЦБ России от 18 октября 1995 г., № 15.

22. Положение о порядке лицензирования деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов. Постановление ФКЦБ России от 25 октября 1995 г., № 18.

23. Постановление ФКЦБ РФ от 25.05.98., № 14 "Об утверждении новой редакции Положения о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов, утвержденного постановлением ФКЦБ РФ от 27.10.95 г., № 19".

24. Постановление ФКЦБ РФ от 21.05.98., № 12 "Об утверждении новой редакции Положения о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестиционных фондов, утвержденного постановлением ФКЦБ РФ от 2.11.95 г., № 21".

25. Постановление ФКЦБ РФ от 17.10.97., № 37 "Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Приложение 1.  Перераспределительный механизм рыночной экономики

 

Приложение 2.

 

Признак сегментации	Сегмент рынка
1. Вид обращающихся  ценных бумаг	Рынок акций; рынок облигаций; рынок казначейских обязательств; других ценных бумаг
2. Эмитент	Рынок ценных бумаг предприятий (корпоративных ценных бумаг); рынок государственных  ценных бумаг
3. Инвестор	Рынок ценных бумаг, обращающихся среди населения; рынок ценных бумаг, обращающихся среди предприятий и организаций; рынок универсальных  ценных бумаг
4. Характер обращения  ценных бумаг	Первичный рынок ценных бумаг (эмиссия или начальное  размещение); вторичный рынок ценных бумаг (купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг)
5. Применяемые технологии  торговли	Стихийный рынок; аукционный рынок; дилерский рынок