Инфляция: сущность, причины и социально-энономические последствия

На основе вышеизложенного  можно сделать вывод, что открытая инфляция характеризуется:

• Нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.
• Постоянным повышением цен
• Действие механизма адаптивных инфляционных ожиданий

Открытая инфляция деформирует  рынок, но она менее опасна и излечима с помощью государственных антиинфляционных мер.

Подавленная инфляция присуща экономике, в которой имеет место жесткий контроль над ценами и доходами, что мешает инфляции проявляться открыто в росте цен. Внешне цены не меняются, но количество денег в обращении увеличилось, что естественно приведет к нарушению сбалансированности между денежной массой и их товарным покрытием.

Подавленная инфляция характеризуется  установлением жесткого контроля над  ценами и доходами, временным замораживанием цен и доходов и, как следствие  этого, товарным дефицитом. Поскольку  не работают ценовые стимулы, снижаются объемы инвестиций, сокращается производство, а стало быть, предложение. Подавленная инфляция проявляется в дефиците товаров и услуг. Ослабление зависимости цен от спроса лишает предпринимателей возможности правильно определить и направить инвестиции.

Нередко распределение  трудовых, материальных и финансовых ресурсов получается неоптимальным, сохраняется  устойчивое недопроизводства товаров, пользующихся спросом. Хроническая  нехватка товаров рожает очередной  всплеск спроса, и чем больше дефицит, тем больше размеры текущего спроса, что придает подавленной инфляции устойчивость.

Таким образом, подавленная  инфляция характеризуется:

• Установлением жесткого контроля над ценами и доходами.
• Временным замораживанием цен и доходов.
• Постоянным дефицитом товаров и услуг.

Подавленная инфляция более  опасна: если открытая инфляция деформирует  рынок, то подавленная разрушает  его. Подавленная инфляция может  быть приостановлена только при максимально  допустимой свободе цен.

Интенсивность инфляционного  процесса может быть разной. С этой точки зрения выделяют три рода инфляций: умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

Умеренной (или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах и покупательная способность денег сохраняется. Оценка размера допустимой инфляции различается по  странам. В Швейцарии, например, в качестве допустимого размера ползучей инфляции принимается величина, не превышающая 1% годового прироста цен. Низкая инфляция признается неизбежным спутником рыночной экономики, которая в определенных условиях может играть роль стимулятора производства.

Рассмотрим механизм умеренной инфляции. Пусть экономика  находится в состоянии экономического спада, т.е. наблюдается низкий уровень национального производства, совокупные доходы также низки, а безработица высока. Умеренный рост денежной массы приведет к росту деловой активности. Это, в сою очередь, будет способствовать росту совокупных доходов, т.е. будет расти совокупный спрос, затем возрастут цены, увеличится объем национального производства, снизится уровень безработицы. В результате реальный объем национального производства достигает потенциального уровня, устанавливается равновесие между уровнями производства, занятости и инфляции.

Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10% до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либо используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции на момент платежа. Другими словами сделки (контракты) начинают индексироваться. Эта инфляция опасна для экономики и требует анти инфляционных мер. Но некоторые авторы называют верхний предел роста цен – 200% в год. Цена в этих условиях престает быть объективным информационным сигналом, позволяющим рационально и эффективно распределить ресурсы в экономике. Галопирующая инфляция дезориентирует производителя, делает невыгодными инвестиции в материальное производство, способствует спекулятивному применению капитала; инфляционные ожидания, подталкивая рост цен, искажают реальную картину потребностей населения в товарах.

Рассмотрим механизм перехода от ползучей инфляции к галопирующей. Первоначально наблюдается медленный, но постоянный рост общего уровня цен, т.е. налицо ползучая инфляция. Срабатывает механизм адаптивных ожиданий: население вынуждено «тратить деньги сейчас», предприятия спешат приобрести инвестиционные товары, работники требуют и получают повышение заработной платы. В результате усиливается давление на цены, раскручивается инфляционная спираль цен и заработной платы. Возникает опасность перерастания ползучей и галопирующей инфляции в гиперинфляцию.

Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100% в год.

Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной, критерии начала гиперинфляции значительно  выше.² Обесценение денежных средств происходит настолько стремительно, что цены могут пересчитываться ежедневно или даже по несколько раз в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и парализует не только производство, но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает паническое настроение в бизнесе.

Критерии гиперинфляции  различаются по странам. Очень высокие темпы инфляции – еще не гиперинфляция. Как определить, перешла ли страна черту гиперинфляции, и когда можно считать, что гиперинфляция преодолена? Рабочий показатель инфляции для многих экономистов – 1000% в год. Однако полезно рассмотреть критерий гиперинфляции по Кейгану. Американский экономист полагает, что гиперинфляцией в развивающихся странах можно считать темпы прироста уровня цен, более 50% в месяц, что при перечете на годовые темпы инфляции составляет 13000%.³ Преодоленной гиперинфляция считается в том месяце, если в течение предшествующих ему 12 месяцев темпы инфляции не превышали 50%. Такая инфляция называется супергипер или суперинфляция. Современный рекорд суперинфляции – 330-кратное повышение цен в 1988 году в Никарагуа. Классическим примером суперинфяции является инфляция в германии после первой мировой войны, когда прирост цен, например, в 1923 году достигал 100-кратного и большего размера в отдельные месяцы. Эрих Мария Ремарк в романе «Три товарища» так описывал эти события: «… в 1923 я руководил отделом рекламы фабрики резиновых изделий. Мое месячное жалование составляло двести миллиардов марок. Деньги выплачивались дважды в день, и после каждой выплаты предоставлялся получасовой отпуск, чтобы обежать магазины и что-нибудь купить, пока не вышел новый курс доллара, и стоимость денег не снизилась вдвое».

Классическая гиперинфляция  имеет две особенности. Первая состоит  в том, что налоговые поступления  покрывают лишь небольшую долю государственных  расходов; вторая – в резком сокращении всех государственных расходов. Наряду с этим наблюдается резкое расширение денежных эмиссий, предшествующих гиперинфляционным изменениям цен.

Классическая гиперинфляция  с эмиссионным финансированием  дефицита бюджета быстро поддается  «лечению» с помощью ортодоксальных (жестких) программ.

Для гиперинфляции нового типа (Аргентина, Бразилия) острый налоговый  кризис не характерен, хотя отмечался  существенный бюджетный дефицит; выпуск новых денег также не превышал уровня, зафиксированного перед началом  гиперинфляции. Результаты применения  стабилизационных программ в этом случае не так убедительны, как в случае классической гиперинфляции, особенно в области ценовой стабилизации.

Гиперинфляция может  привести к разрушению нормальных экономических  отношений: резко снижается покупательная способность денег, которые теряют цену и перестают выполнять свои основные функции; полная утрата доверия к национальным деньгам сопровождается стремлением держать свое богатство в форме недвижимости, реальных товаров, иностранной валюты. Гиперинфляция усиливает рыночную неопределенность,  т.е. становиться невозможным подсчет издержек производства на продолжительный срок; невозможны долгосрочные инвестиции; рушатся планы населения на приобретение тех или иных товаров и услуг. Все больше усиливается неуверенность в завтрашнем дне. Гиперинфляция также связана с утратой доверия к правительству. Поэтому для выхода из инфляции необходимы не только экономические, но и политические решения.

Инфляция может быть также прогнозируемой и непрогнозируемой.

Прогнозируемая  инфляция – это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении населения, это инфляция, к которой население в большей или меньшей степени подготовлено.

Если население страны предполагает, что инфляция в текущем  году составит 12%, то номинальная и реальная ставки процента, арендная плата, рост заработной платы будут скорректированы в сторону повышения на 12%.

Корректировка номинальных  доходов может быть осуществлена с учетом уравнения Фишера: i = r – П, где r – номинальная и реальная ставки процента, П – уровень ожидаемой инфляции.

При темпах инфляции > 10% уравнение Фишера имеет вид:

При прогнозируемой инфляции, как показано выше, получатели дохода могут принять меры, чтобы снизить  негативные последствия инфляции на величину дохода.

Прогнозируемая инфляция не оказывает столь пагубного  влияния на экономическую эффективность  или распределение дохода и богатства. Цена в этом случае является лишь сигналом, по которому экономические субъекты корректируют свое поведение. Но она приводит к росту инфляционного налога, снижению эффективности в чистом виде, росту средней величины наличных денег, сокращению реальных остатков, росту спроса на товары длительного пользования.

Прогнозируемая инфляция диктует необходимость постоянного пересмотра цен, ведет к неправильному распределению ресурсов из-за воздействия инфляции на налоговую систему.

Непрогнозируемая  инфляция – это инфляция, неожиданная для населения или появилась тогда, когда население не успело к ней приспособиться.

Нестабильность в развитии инфляции усложняет прогнозирование уровня цен, ставки процента даже на ближайшую перспективу. Если возрастает неустойчивость, как уровня, так и колебаний инфляции, она отличается еще большей непредсказуемостью.

В условиях непрогнозируемой инфляции часто имеет место перераспределение богатства от кредиторов к должникам. А поскольку кредиторами чаще всего являются домашние хозяйства, они и терпят убытки, в то время как фирмы и государство извлекают выгоду. Непрогнозируемая инфляция приводит к перераспределению дохода между различными слоями населения, это обусловлено реакцией заработной платы на рост цен.

Непредсказуемая инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных  доходов. В лучшем положении оказываются  те экономические агенты, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен.

Правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику краткосрочного стимулирования инфляции, которая способствует относительному обесцениванию задолженности.

Если экономические  агенты имеют диверсифицированные  источники доходов, то они могут  одновременно «выиграть» и «проиграть»  в условиях роста инфляции.

Для нашей страны характерной является так называемая импортируемая инфляция. Приобретаемые в России доллары или другие валюты увеличивают суммы цен товаров и услуг в стране, а следовательно, нуждаются в дополнительном рублевом спросе со стороны потребителей, банков и предприятий. Если купленный за рубли валютный товар находится в запасах как внутри страны, так и за ее пределами, то его эквивалент (рубли) остается во внутреннем денежном обращении, усиливая инфляцию. Толком к возникновению этой инфляции становится также удорожание импортируемых товаров, которое вызвано заметным увеличением цен на энергоресурсы и сырье на мировом рынке или падением курса национальной валюты. Если национальная валюта подешевела, то потребуется большее количество денежных единиц, чтобы приобрести требующуюся сумму в валюте экспортера для оплаты поставленных им товаров. Речь идет о прямом инфляционном эффекте, вызванном девальвацией валюты. Причем этот эффект тем значительнее, чем больше таких товаров импортируется страной.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции –  большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.