Инфляция: сущность, причины и социально-энономические последствия

Перечень отрицательных  последствий инфляции довольно велик: ускорение спада производства при нарастающей угрозе безработицы; финансовый крах многих жизненно важных предприятий; формирование мафиозно-спекулятивной экономики, активизация «теневой экономики»; торможение НТП из-за отсутствия инвестиционных ресурсов. Инфляция обесценивает не только деньги, но и всю систему регулирования рыночного хозяйства, происходят глубокие деформации рыночного механизма, так как инфляция поражает его центральное звено - систему цен. Таким образом, инфляция сопровождается разрушением нормальных экономических отношений; возможны также экономический крах, социальный и политический хаос.

Вот уже более тридцати лет идет дискуссия вокруг кривой Филипса, или если шире взглянуть на проблему, - вокруг теоретической посылки о жесткой взаимосвязи между масштабами безработицы и инфляцией. С тем, что существует зависимость между инфляцией и безработицей, согласны все. Но каков характер этой зависимости, и какой должна быть макроэкономическая политика государства? На эти вопросы даются разные ответы.

Последователи Кейнса считали: а) для борьбы с ростом цен, с одной  стороны, и увеличения занятости, с  другой, нужны взаимоисключающие кредитно-фискальные меры; б) при безработице требуется увеличение потребительских расходов и инвестиций, а для смягчения инфляции - их сокращение. Между тем факты свидетельствовали о возможном сосуществовании инфляции и безработицы. Параллельный рост цен и безработицы уже в первое военное десятилетие был серьезной проблемой в ряде развивающихся государств, а в дальнейшем и в наиболее развитых западных странах.

Разработка принципиально  новых подходов к данной проблеме способствовало появление в 1958 г. знаменитой работы Филипса. «Соотношение между безработицей и степенью изменения денежной заработной платы в Великобритании». Исследуя изменения заработной платы и безработицы в Великобритании с 1861 по 1913 г., он пришел к выводу, что существует альтернативная зависимость между инфляцией и безработицей: чем ниже уровень инфляции, тем выше уровень безработицы, и наоборот. Сам Филипс крайне осторожно подходил к интерпретации выведенной зависимости, но на практике его идеи активно реализовывались. В 60-е годы неокейнсианская интерпретация кривой Филипса оформилась в концепцию «политики доходов». Основная идея ее заключалась в том, что обуздать инфляцию, можно лишь ограничив заработную плату и допустив существование определенного уровня безработицы. Представлялось, что для увеличения занятости и повышения тем самым уровня жизни слоев населения, наиболее страдавших от безработицы, достаточно несколько увеличить инфляцию, удерживая ее в пределах управляемости.

Эта стратегия лежала в основе «войны с бедностью», которая проводилась в США президентами Кеннеди и Джонсоном в 1961-1968 гг. В этот период удалось добиться снижения безработицы при сравнительно небольшом опережении прироста денежной массы над приростом физического объема внутреннего товарооборота. Уже с середины 60-х годов все чаще наблюдалось не просто сочетание роста цен и безработицы, но и одновременно их ускорение. В 70-е годы это явление становится общим правилом в развитых странах. Все описанные обстоятельства поколебали позиции кейнсианской школы. В конце 70-х - начале 80-х годов стали ставить под сомнение достоверность взглядов Филипса. В экономике был застой, и темпы инфляции и безработицы были относительно высокими.

Экономисты до сих  пор дискутируют о значении кривой Филипса. Те, кто считают ее полезной для понимания экономики, указывают на успехи политики Рейгана в начале 80-х годов, когда американское правительство сознательно подняло безработицу до рекордного уровня, и это помогло обуздать инфляцию. Те, кто не согласен с этим, говорят, что кривая Филипса всего лишь описание прошлого опыта и не следует использовать ее для создания экономических моделей на будущее.

В мировой практике социально-экономические  последствия инфляции выражаются:

• в перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими субъектами, между должниками и заемщиками;
• в обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов, средств государственного бюджета;
• в постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;
• в неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в различных отраслях;
• в искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценивающиеся деньги в товары и валюту;
• в закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы;
• в обесценении амортизационных фондов;
• инфляция тормозит инвестиционный процесс, так как она делает невыгодной процедуру предоставления кредитов;
• в активном развитии теневой экономики;
• в снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;
• в обострении социальных противоречий в обществе.

Остановимся на некоторых  из этих последствий более подробно.

Как мы уже отмечали, по мере углубления инфляции усиливается социально-экономическая неустойчивость в стране. Гиперинфляция несет в себе огромные социально-экономические издержки.

Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они  быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны, в связи с нарушением закона денежного обращения; ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам, независимо от реальной потребности в них; искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения; усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех звеньях — как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные экономические отношения.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение  их покупательной способности. Обесценение  валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть.

В-третьих, рост цен ослабляет  конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.

В-четвертых, неравномерность  падения покупательной способности  валют, усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотр курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация или ревальвация) не только не устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло, их, порождая множество новых противоречий.

Таким образом, инфляция стала не только внутренней экономической проблемой для отдельных национальных хозяйств, но и основной разрушительной силой в международных масштабах всей мировой экономики.

Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет экономическую конъюнктуру. Однако следует помнить, что пагубность даже небольшого уровня инфляции заключается в искажении ценового сигнала. Экономические решения, учитывающие искаженную ценовую информацию, пусть даже они принимаются по всем правилам рациональности, становятся все менее и менее эффективными. Цены, учитывающие искаженную информацию, углубляют диспропорции в экономике и, при прочих равных условиях, темпы инфляции могут перейти на более высокий уровень. Как образно выразился Ф. Хайек, «высокая инфляция и в особенности сильно варьирующая инфляция приводит к тому, что помехи полностью «забивают» полезный сигнал и важная информация превращается в бессмысленный шум».

Инфляция искажает относительные  цены, что деформирует факторное  распределение доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффективность производства и дальнейшего распределения по всей воспроизводственной цепочке.

В том числе, инфляция нарушает распределение национального  дохода между трудом и капиталом  в пользу капитала. Действительно, чем  выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, тем меньшей частью национального продукта вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. Т. е., при ускорении темпов инфляции доля труда в национальном доходе сокращается.

Чтобы в этом убедиться, представим динамику доли труда а как разность между темпом прироста реальной заработной платы w/P и темпом прироста производительности труда q. Тогда при неизменной производительности труда прирост его доли в национальном доходе будет равен приросту реальной заработной платы w/P. Темп прироста реальной заработной платы равен темпу прироста номинальной зарплаты за вычетом темпов инфляции П т. е. а = w/P = w — П..

Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при неравномерном росте цен невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно точно рассчитать будущий темп инфляции.

Инфляция нарушает пропорции  распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу последнего. Реализуя монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, повышая темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается и оно недопотребляет часть национального продукта. Покупательная способность государства, наоборот, вырастает на перераспределенную в его пользу денежную сумму. Таким образом, государство посредством эмиссии облагает население специфическим видом налога  инфляционным налогом (IT), ставка которого равна темпам инфляции П. Инфляционный налог - это убытки экономических субъектов, держащих свои активы в денежной форме. Базой такого налогообложения являются реальные денежные запасы М/Р, либо денежная база (С + К). Рассчитать инфляционный налог, взимаемый с населения, можно по формуле:

IT = П (М/Р), или IT = ПC + (П  -  i)D,

где IT - инфляционный налог, М/Р - реальные денежные запасы, С  объем наличности, D - объем депозитов, i - номинальная ставка процента.

Доход государства от создающей инфляцию эмиссии (сеньораж) и доход от инфляционного налога IT (в виде дополнительного приобретения государством товаров и услуг на сумму эмиссии) совпадают при умеренных темпах инфляции, когда объем желаемых денежных запасов, остается неизменным: М/Р = const.

Существует временной  лаг между начислением и уплатой налога. При высокой инфляции бюджетные поступления государства обесцениваются за период с момента начисления и до момента их поступления в бюджет. Такое воздействие инфляции на фискальную систему называется эффектом Танзи-Оливера, который наблюдался в 1970-е годы во время гиперинфляции в Латинской Америке.

Инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу последних. Факторный доход участников производства, получаемый в денежной форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив, номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных выплат не привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его покупательная способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства, который при не слишком высокой инфляции может оставаться неизменным.

Рассмотренные перераспределительные  эффекты, создаваемые инфляцией, воздействуют и на поведение экономических  субъектов, при высоких темпах инфляции агенты рынка перестают доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и экономическую нестабильность.

2.2 Взаимосвязь  инфляции и безработицы. Кривые  Филипса.

Известно, что на основе глубокого  анализа статистических данных, Филлипс сделал вывод о том, что между уровнем инфляции и безработицы существует обратная связь (см. рис.1).

Рис.1 Кривая Филлипса в  краткосрочном периоде

Глядя на краткосрочную  кривую Филлипса, можно сказать, что  ради снижения безработицы можно смириться с повышением инфляции, а снижение инфляции может быть достигнуто путем увеличения безработицы. На кривой Филлипса можно выбрать определенные комбинации уровня инфляции и безработицы. И выбор этот зависит от ожидаемого темпа инфляции: чем выше этот темп, тем выше кривая Филлипса.

При адаптивных ожиданиях  экономические субъекты прогнозировали инфляцию, ориентируясь на прошедшие периоды.