Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Ритм ТПТА»

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
			На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности	Х	Х	1,58	1,62
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Х	Х	Х	0,38
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам	Кутр=(Ктлкп+3/Т*(Ктлкп-Ктлнп)/2	Кутр 1	Х	-
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам	Квосст=(Ктлкп+6/Т*( Ктлкп-Ктлнп)/2	К 1	Х	0,82

 

Поскольку коэффициент текущей ликвидности  меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1, то структура баланса на момент оценки признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным [3, c 18].

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то предприятие не восстановит  свою платежеспособность за шесть месяцев.

Для оценки эффективности капитала (активов) используются относительные показатели, соизмеряющие полученный экономический эффект с  величиной или затратами капитала (активов), которые были задействованы  для достижения этого эффекта.

Оборачиваемость капитала является важнейшим количественным критерием интенсивности использования  средств предприятия. Чем быстрее происходит кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности, тем больше ее результаты (объем производства, выручка и прибыль) за отчетный период. Скорость оборота капитала характеризуется коэффициентами оборачиваемости (Коб) и продолжительностью одного оборота (Поб). Например, коэффициент оборачиваемости совокупного капитала рассчитывается как:

 

КобСовК=В/СовК;

капитал финансовый платежеспособность динамика

Продолжительность одного оборота капитала (в днях) рассчитывается как:

 

Поб=Т/Коб,

 

где Т – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней).

Данные  показатели рассчитываются для совокупного  капитала, собственного, заемного капитала и их составляющих.

Ускорение оборачиваемости средств является признаком увеличения деловой активности и может сказываться на ФСП  как положительно, так и отрицательно. Если результатом деятельности являются убытки, то ускорение оборота приведет к увеличению убытков. Поэтому оценку оборачиваемости следует делать в увязке с оценкой рентабельности хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость оборотного капитала является важнейшим  критерием интенсивности использования  средств предприятия. Чем быстрее происходит кругооборот оборотных активов, тем больше результаты хозяйственной деятельности (объем производства, выручка, прибыль) за отчетный период. Скорость оборота средств характеризуется следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости (Коб);

- продолжительность одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости какой-либо статьи оборотных активов рассчитывается как отношение выручки к средней  за период величине данной статьи.

Продолжительность одного оборота средств (в днях) рассчитывается следующим образом:

 

Поб=Т/Коб,

 

где Т – количество календарных дней в анализируемом периоде.

Относительная экономия (перерасход) средств в  отчетном периоде по сравнению с  предыдущим рассчитывается как произведение однодневной выручки (Водн) в отчетном периоде на изменение продолжительности одного оборота средств по сравнению с прошлым годом (ΔПоб):

Э(П)=Водн ΔПоб.

 

Показатель  принимает отрицательные значения при ускорении оборачиваемости.

 

 

 

Таблица 8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
			Пр. год	Отч. год	Х
1	Оборот за год, тыс. руб.	Строка 10 формы № 2	46298	60030	13732
2	Среднегодовая величина совокупного  капитала, тыс. руб.	Х	114526,5	114027,5	Х
3	Коэффициент оборачиваемости совокупного  капитала	Выр/СовКср. г =Выр/(1/2*(СовКнг +СовКкг))	0,4	0,5	0,1
4	Продолжительность одного оборота совокупного  капитала, дни	360*СовКср г/Выр	890,5	683,8	-206,7
5	Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	Х	82324,5	79554	Х
6	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Выр/СКср.г.	0,56	0,75	0,19
7	Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни	360*СКср.г./Выр	640	477	-163
8	Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.	Х	32202	34473,5	Х
9	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	Выр/ЗКср. г.	1,44	1,74	0,3
10	Продолжительность одного оборота заемного капитала	360*ЗКср.г./Выр	250,4	206,7	-43,7
11	Среднегодовая величина оборотных активов	Х	50221	55441,5	Х
12	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	Выр/ОАср. г.	0,92	1,08	0,16
13	Продолжительность одного оборота оборотных  активов, дни	360*ОАср. г./Выр	390,5	332,5	-58
14	Однодневный оборот, тыс. руб.	Выр/360	Х	166,75	Х
15	Экономия (перерасход) оборотных активов  вследствие изменения оборачиваемости	Об1дн.*(Проб.ОАот.г.- Проб.ОАпр.г)	Х	-9671,5	Х

 

В отчетном году по сравнению с прошлым произошло  увеличение скорости оборота совокупного  капитала, в том числе увеличилась  оборачиваемость как собственного, так и заемного капитала.

Поскольку результатом деятельности в отчетном году является прибыль, то снижение продолжительности  одного оборота капитала является признаком  увеличения деловой активности предприятия.

Скорость  оборота оборотных активов предприятия  увеличилась в отчетном году. Поскольку  уменьшилась продолжительность  оборота оборотных активов, экономия оборотных активов в отчетном году составила 9671,5 тыс. руб.

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ОАО «РИТМ ТПТА»

 

2.1 Анализ состава, структуры  и динамики финансовых результатов  предприятия

 

Причины изменения финансового результата в отчетном году по сравнению с  предыдущим по слагаемым формирования прибыли. Финансовые результаты – цель создания и конечный итог деятельности любой коммерческой организации, универсальный измеритель экономической эффективности любых видов бизнеса. В зависимости от целей и других особенностей анализа выделяют несколько категорий финансового результата:

- абсолютные финансовые результаты:

сумма прибыли (или убытка);

чистый  денежный приток;

приращение  собственного капитала;

относительный финансовый результат – уровень  рентабельности. Абсолютные финансовые результаты организации отражаются в финансовой отчетности рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе: валовая прибыль (убыток) (стр. 029 формы № 2) отражает эффективность деятельности производственных подразделений и в целом процесса производства; прибыль (убыток) от продаж продукции (стр. 050 формы № 2) характеризует эффективность основной деятельности, критерий которой обычно указывается в учредительных документах предприятий. Другими словами, это экономический эффект от производственной и коммерческой деятельности предприятия;

сальдо  операционных доходов и расходов характеризует результат совершения таких хозяйственных операций как  сдача имущества в аренду, продажа имущества, участие в совместной деятельности, предоставление займов;

сальдо  внереализационных доходов и расходов – финансовый результат определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия (курсовые разницы, безвозмездное получение активов, списание задолженности, получение и выплаты штрафных санкций);

прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 формы  № 2) характеризует общий финансовый результат от обычных видов деятельности (этот показатель наиболее точно отражает экономический эффект от ведения хозяйственной деятельности);

с учетом налогообложения прибыли и других обязательных платежей получают характеристику чистой прибыли (убытка) от обычной  деятельности;

сальдо  доходов и расходов от чрезвычайных событий определяется не зависящими от предприятия или мало контролируемыми  факторами, но они влияют на конечный финансовый результат предприятия  – чистую прибыль (убыток) отчетного  года;

чистая  прибыль (убыток) отчетного года (стр. 190 формы № 2) – конечный финансовый результат, сумма, остающаяся в распоряжении предприятия. Она фиксируется в отчете о прибылях и убытках и в бухгалтерском балансе отчетного года (как нераспределенная прибыль (стр. 470 формы № 1)), а результаты распределения этой прибыли акционерами отражаются в бухгалтерском балансе следующего за отчетным года;

оставшаяся  нераспределенной прибыль отчетного  года характеризует как бы фонд накопления, поскольку в основном идет на развитие предприятия, увеличивая его собственный  капитал. Соответственно, непокрытый убыток уменьшает величину собственного капитала[6, c 19].

Результаты  распределения прибыли также  можно проследить по отчету об изменениях капитала (форма № 3).

Последовательное  представление в отчете о прибылях и убытках всех доходов и расходов, а также промежуточных и конечного  показателя прибыли наглядно отражает механизм формирования финансовых результатов предприятия, а отражение прибыли в бухгалтерском балансе – результат ее распределения.

Можно проводить  анализ, как по абсолютным, так и  по относительным показателям отчета о прибылях и убытках.

 

Таблица 9. Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Абс. зн., т. р.		В % к выручке		Изменения		Темп прироста, %
		За предыдущий период	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный период	Абс. значений, т. р.	Удельного веса, %
Выручка	Строка 010 формы № 2	46298	60030	100	100	13732	-	29,7
Себестоимость проданной продукции	Строка 020 формы № 2	34206	33292	73,9	55,5	-914	-18,4	-2,7
Валовая прибыль	Строка 029 формы № 2	12092	26736	26,12	44,54	14644	18,42	121,1
Коммерческие расходы	Строка 030 формы № 2	542	428	1,17	0,71	-114	-0,46	-21
Управленческие расходы	Строка 040 формы № 2	9784	14543	21,1	24,2	4759	3,1	48,6
Прибыль (убыток) от продаж	Строка 050 формы № 2	1766	11765	3,8	19,6	9999	15,8	566
Операционные доходы	Строка 090 формы № 2	1751	1816	3,7	3,03	65	-0,67	3,7
Операционные расходы	Строка 100 формы № 2	3459	4442	7,5	7,4	983	-0,1	28,4
Внереализационные доходы	Строка 120 формы № 2	286	2267	0,6	3,8	1981	3,2	693
Внереализационные расходы	Строка 130 формы № 2	184	5787	0,4	9,6	5603	9,2	3045
Прибыль (убыток) до налогообложения	Строка 140 формы № 2	160	5619	0,35	9,4	5459	9,05	3412
Сальдо отложенных налоговых активов  и обязательств
Текущий налог на прибыль	Строка 150 формы № 2	374	3445	0,8	5,7	3071	4,9	821
Сальдо чрезвычайных доходов и  расходов
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	Строка 190 формы № 2	-214	2174		3,6	2388		1116

 

Доходы  предприятия состоят из выручки, операционных и внереализационных доходов. В состав расходов входят себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы, операционные и внереализационные расходы. В структуре доходов наибольший удельный вес занимает выручка, незначительную долю доходов составляют операционные и внереализационные доходы. Себестоимость проданной продукции – большая часть расходов предприятия. Значительную часть расходов занимают управленческие расходы. В отчетном году финансовым результатом деятельности предприятия стала прибыль, которая сменила убыток прошлого года. Прибыль сформировалась за счет значительного увеличения выручки и снижения себестоимости проданной продукции.

 

2.2 Расчет показателей рентабельности  в предыдущем и отчетном годах  и оценка их изменений

 

Для оценки финансовых результатов хозяйственной  деятельности рассчитывается окупаемость  затрат (отношение прибыли к себестоимости  продукции (С/ст)):

 

Р = Пр/С/ст.

 

Рентабельность  продаж характеризует прибыльность продаж продукции, т. е. прибыльность основной деятельности предприятия:

 

Р = Пр/В,

 

он характеризует, сколько чистого дохода (прибыли) приходится на каждый рубль валового дохода (выручки).

Показатели  рентабельности:

- рентабельность совокупных активов (общая экономическая рентабельность):

 

РСовА= = =Рпродаж КобСовА,

 

где Прдо н-прибыль до налогообложения;

Рпродаж-рентабельность продаж;

КобСовА-коэффициент оборачиваемости совокупных активов.

Таким образом, уровень рентабельности экономического потенциала определяется:

- прибыльностью продукции предприятия;

- скоростью оборота совокупных активов.

Чем выше уровень этих показателей, тем выше общая экономическая рентабельность предприятия.

- рентабельность собственного капитала:

она получается в результате домножения числителя и знаменателя на выручку (В) и величину совокупного капитала (СовК)):

 

Рск=

Таким образом, прибыльность собственного капитала зависит  от:

- прибыльности продукции предприятия;

- оборачиваемости экономического потенциала;

- соотношения собственных и заемных средств.

Причем, чем выше доля заемных средств (и  финансовый риск), тем выше рентабельность собственных[11, c 17].