Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Января 2014 в 16:05, курсовая работа
Цель курсовой работы состоит в проведении финансового анализа бухгалтерской отчетности за 2011год.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- изучить теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности организации;
- провести анализ финансовых результатов;
- провести анализ финансового состояния организации;
Введение…………………………………………………………………………....3
1. Краткая характеристика организации и аспекты проводимого анализа…….5 2. Анализ финансовых результатов……………………………………………....7
2.1.Анализ абсолютных финансовых результатов………………....................7
2.1.1. Анализ доходов и расходов предприятия……………………….....7
2.1.2. Анализ чистой прибыли……………………………........................10
2.2. Анализ относительных финансовых результатов……………………....11
2.2.1. Анализ показателей рентабельности……………...........................11
2.2.2. Оценка деловой активности…………………………………...…..12
2.2.3. Факторный анализ рентабельности ……………………………....13
3. Анализ финансового состояния …………………………………………...…16
3.1. Трансформация бухгалтерского баланса..................................................16
3.2. Оценка имущественного состояния предприятия………………………18
3.3. Анализ источников формирования капитала ………………………….21
3.4. Оценка эффективности использования ресурсов и капитала………….25
3.5. Анализ финансовой устойчивости ……………………………………...28 3.6. Анализ платежеспособности предприятия……………………………..30
3.6.1. Анализ ликвидности баланса……………………………………...30
3.6.2. Коэффициентный анализ платежеспособности………………….34
3.7. Оценка потенциального банкротства…………………………………...36
4. Выводы и рекомендации………………………………………………………39
Заключение……………………………………………………………….........…41
Список используемой литературы……………….…………………..………..
3.2. Анализ имущественного состояния предприятия
Таблица 10
Анализ динамики и структуры активов
Показатель |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относительное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изме-нение в струк-туре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Оборотные активы |
1821329 |
2176453 |
+355124 |
+19,50 |
59,11 |
60,46 |
+1,35 |
2. Внеоборотные активы |
1260074 |
1423091 |
+163017 |
+12,94 |
40,89 |
39,54 |
-1,35 |
Баланс |
3081403 |
3599544 |
+518141 |
+16,82 |
100 |
100 |
- |
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Структура активов предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год практически не изменилась. Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличиваются на 355124 тыс. руб., относительное изменение составило +19,50 %., в структуре +1,35 %. Это отрицательно сказывается на работе предприятия, т.к. идет неэффективное использование оборотных активов.
Внеоборотные активы за анализируемый период также возрастают на 163017 тыс. руб., относительное изменение +12,94 %, в структуре -1,35%. Это свидетельствует о том, что растет количество труднореализуемых активов, что в дальнейшем может привести к финансовым трудностям предприятия. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.
Таблица 11
Анализ внеоборотных активов ЗАО «Газда» за 2011 год
Показатель |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относительное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изме-нение в струк-туре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Основные сред. |
687765 |
812306 |
+124541 |
+18,11 |
54,58 |
57,08 |
+2,50 |
2. НЗС |
450933 |
460615 |
+9682 |
+2,15 |
35,79 |
32,37 |
-3,42 |
.3. Отлож. нал. акт. |
121376 |
150170 |
+28794 |
+23,72 |
9,63 |
10,55 |
+0,92 |
Итого внеоборот. активы |
1260074 |
1423091 |
+163017 |
+12,94 |
100 |
100 |
- |
На конец 2011 года наблюдается прирост внеоборотных активов на сумму 163017 тыс. руб., относительное изменение +12,94%.
Основные средства занимают основной удельный вес во внеоборотных активах предприятия 54,58% на начало года и 57,08% на конец года. Изменение суммы в размере +124541 тыс. руб. по этой статье может произойти за счет как увеличения количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. Статья «Незавершенное строительство» в 2011 году почти не претерпела никаких изменений. Долгосрочные финансовые вложения в анализируемом периоде отсутствует, что свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности предприятия.
На конец 2011 года отмечается незначительный
рост отложенных налоговых активов,
всего на 28794 тыс. руб.
Таблица 12
Анализ оборотных активов предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год
Показатель |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относительное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изме-нение в струк-туре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Денежн. средства |
305863 |
135440 |
-170423 |
-55,72 |
16,79 |
6,22 |
-10,57 |
2.Крат. фин. влож. |
1606 |
71936 |
+70330 |
+4379,20 |
0,09 |
3,31 |
+3,22 |
3. Дебитор. задолж. краткосроч.ная |
340954 |
269053 |
-71901 |
-21,09 |
18,72 |
12,36 |
-6,36 |
4.Запасы, в т.ч. - сырье и материалы - животные на выр. - затр. в незав. пр-ве - готовая продукция - прочие запасы - НДС |
1172186 83494 9241 1045124 12001 205 22121 |
1697571 105565 16543 1532401 11399 - 31663 |
+525385 +22071 +7302 +487277 -602 -205 +9542 |
+44,82 +26,43 +79,01 +46,62 +5,02 -100,00 +43,14 |
64,36 4,58 0,51 57,38 0,67 0,01 1,21 |
78,00 4,85 0,76 70,41 0,52 - 1,46 |
+13,64 +0,27 +0,25 +13,03 -0,15 -0,01 +0,25 |
5. Проч. обор. акт. |
720 |
2453 |
+1733 |
+240,69 |
0,04 |
0,11 |
+0,07 |
Итого оборотные активы |
1821329 |
2176453 |
+355124 |
+19,50 |
100 |
100 |
- |
Оборотные активы предприятия на конец 2011 года увеличиваются на сумму 355124 тыс. руб., то есть на 19,5 %. Изменение произошло за счет роста краткосрочных финансовых вложений, запасов и прочих оборотных активов. Снижение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать об осмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о снижении объема продаж, либо хорошей платежеспособности покупателей. Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно.
На конец 2011 года отмечается рост запасов на сумму +525385 тыс. руб.
Денежные средства снижаются в анализируемом периоде на 170423 тыс. руб., относительное изменение -55,72%, изменение в структуре -10,57%. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
3.3. Анализ источников формирования капитала
Таблица 13
Анализ динамики и структуры капитала
Показатель |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относительное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изме-нение в струк-туре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Собственный капитал |
1473028 |
1585070 |
+112042 |
+7,61 |
47,80 |
44,04 |
-3,76 |
2.Заемный капитал |
1608375 |
2014474 |
+406099 |
+25,25 |
52,20 |
55,96 |
+3,76 |
Баланс |
3081403 |
3599544 |
+518141 |
+16,82 |
100 |
100 |
- |
Коэффициент автономии > 0,5 |
0,48 |
0,44 |
-0,04 |
||||
Коэффициент соотношения ЗС и СС < 0,5 |
1,09 |
1,27 |
+0,18 |
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Баланс
-На начало года 1473028 / 3081403 = 0,48
-На конец года 1585070 / 3599544 = 0,44
Коэффициент соотношения ЗС и СС = Заемный капитал / Собственный капитал
-На начало года 1608375 / 1473028 = 1,09
-На конец года 2014474 / 1585070 = 1,27
От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Доля собственного капитала на начало года составила 47,80%, на конец года 44,04%. Чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капиталов. На конец 2011 года наблюдается рост собственного капитала на сумму +112042 тыс. руб.
Как на начало года, так
и на конец года пассивная часть
баланса характеризуется преобл
За анализируемый
период у предприятия
Таблица 14
Анализ собственного капитала предприятия ЗАО «Газда» за 2011 год.
Показатель |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относительное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изме-нение в струк-туре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Уставный капит. |
500 |
500 |
- |
- |
0,03 |
0,03 |
- |
2.Добавочный кап. |
824521 |
824315 |
-206 |
-0,02 |
55,97 |
52,00 |
-3,97 |
3. Нерасп. прибыль |
391298 |
416562 |
+25264 |
+6,46 |
26,56 |
26,28 |
-0,28 |
4. Доходы буд. пер. |
256709 |
343693 |
+86984 |
+33,88 |
17,44 |
21,69 |
+4,25 |
Итого собственный капитал |
1473028 |
1585070 |
+112042 |
+7,61 |
100 |
100 |
- |
Собственный капитал на конец 2011 года увеличился на 112042 тыс. руб. Относительное изменение собственного капитала составило 7,61 %.
Увеличение собственного капитала произошло за счет роста величины нераспределенной прибыли на 25264 тыс. руб. и роста величины доходов будущих периодов на 86984 тыс. руб.
Уставный капитал в течение анализируемого периода не претерпел изменения, а добавочный капитал снизился на 206 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает добавочный капитал 55,97% на начало года и 52,00% на конец года. Нераспределенная прибыль также занимает значительный удельный вес в структуре собственного капитала, а именно 26,56% на начало года и 26,28% на конец года. Доходы будущих периодов в структуре собственного капитала занимают незначительный удельный вес, а именно 17,44% на начало года и 21,69% на конец года.
Таблица 15
Анализ состава и структуры заемного капитала предприятия ЗАО «Газда»
Показатель |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменение |
Структура | |||
Абсолют ное +/- тыс. руб. |
Относитель ное +/- %. |
На начало года, % |
На конец года, %
|
Изменение в структуре | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Кредиторская задолжен,в т. ч. - поставщ и подряд - персоналу - внебюд. фондам - бюджету -прочим кредиторам |
1485542 107878 6249 5252 1610 1364553 |
1810046 203321 5778 5513 3757 1591676 |
+324504 +95443 -471 +261 +2147 +227123 |
+21,84 +88,47 -7,54 +4,97 +133,35 +16,64 |
92,37 6,71 0,39 0,33 0,10 84,84 |
89,85 10,09 0,29 0,27 0,19 79,01 |
-2,52 +3,38 -0,10 -0,06 +0,09 -5,83 |
2. Проч. краткоср. об. |
27258 |
20725 |
-6533 |
-23,97 |
1,69 |
1,03 |
-0,66 |
3. Долгосрочные кредиты и займы |
95575 |
183703 |
+88128 |
+92,21 |
5,94 |
9,12 |
+3,18 |
Итого заемный капитал |
1608375 |
2014474 |
+406099 |
+25,25 |
100 |
100 |
- |
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Привлекая заемные средства, предприятие может усилить свои рыночные позиции.