Экономический механизм работы торгового предприятия

Миссия является комплексным понятием, включающим как внешние, так и внутренние ориентиры. Для большинства торговых предприятий внешним ориентиром (независимо от собственных формулировок) является обеспечение потребителей широким спектром товаров высокого качества в сочетании с эффективным обслуживанием. В качестве внутреннего ориентира могут выступать более конкретно выраженные цели. В этом отношении миссия отражает суть того результата, которого должно добиться торговое предприятие при реализации выбранной стратегии.

 

3.2. Планирование  финансов

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития торгового  предприятия необходимыми финансовыми  ресурсами и повышению эффективности  его финансовой деятельности в предстоящем  периоде.

Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны  работы предприятия посредством  выбора объектов финансирования через  избирательное направление денежных средств на финансирование только тех  направлений деятельности и мероприятий, которые будут способствовать рациональному  использованию всех видов ресурсов и получению максимально возможной  прибыли. Финансовое планирование должно основываться на определенных принципах. К числу основных относятся:

• принцип обеспечения соответствия потребностям рынка, предполагающий разработку планов с учетом сложившейся конъюнктуры  рынка, платежеспособности населения, предприятий, банков — все это  будет гарантировать выполнение принятых на себя обязательств и соблюдение платежно - финансовой дисциплины;

•    принцип финансового  соотношения сроков, предусматривающий соответствие периодов получения и использования денежных средств — эти периоды в условиях инфляции должны стремиться к минимальному разрыву;

•    принцип поддержания  платежеспособности предприятия и обеспечения возрастания его финансовой устойчивости;

•  принцип рациональности использования  инвестиций на основе выбора наиболее оптимальных, то есть относительно недорогих, но достаточно эффективных вариантов;

•    принцип обеспечения  возможностей финансового маневрирования при недостижении планового объема реализации товаром или превышении плановых затрат.

Таблица 9.19. Характеристика уровней планирования финансовой деятельности предприятия.

В зависимости от горизонта планирования (периода предвидения) следует выделить три уровня финансовых планов, а именно: перспективные, текущие и оперативные планы финансовой деятельности торгового предприятия. Их характеристика представлена в табл. 9.19.

В зависимости от масштабов деятельности предприятия и уровня планирования финансовый план может иметь различное  наполнение, количественное выражение, большую или меньшую степень  детализации.

Наиболее полное представление  о будущей доходности предприятия, его финансовом положении, потребности  в инвестициях и возможных источниках этих инвестиций дает финансовый план, включающий в себя:

•   план (бюджет) доходов и расходов;

• плановый баланс (бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов);

•   план поступления и расходования денежных средств.

 

Таблица 9.20. Выписка из планов доходов и  расходов предприятия на планируемый  год.

Разработку планового баланса произведем с учетом экономических указателей, представленных в выписке из плана доходов и расходов рассматриваемого предприятия (табл. 9.20).

При расчете плана доходов и расходов учитывались следующие обстоятельства:

• ужесточение ценовой политики, что привело к росту среднего размера уровня торговой надбавки на 0,9 % и уровня валового дохода на 0,55 % к розничному товарообороту;

•    опережающие темпы  роста издержек обращения как  по сравнению с розничным товарооборотом, так и с валовым доходом, что  обусловило прирост их уровня на 0,65 % к товарообороту;

•    сокращение, по сравнению  с отчетным годом, отчислений чистой прибыли на развитие предприятия  на 1307 тыс. руб., обусловленное двумя  факторами: необходимостью одноразовых  значительных капитальных вложений в реконструкцию предприятия, которая  была завершена в отчетном году, и возможностью сократить эти расходы в планируемом периоде; увеличением суммы прибыли, предназначенной к потреблению в виде дивидендных выплат и расходов на социальные нужды коллектива.

Общую потребность в капитале определим  двумя способами.

1.   Расчет методом удельной  капиталоемкости начнем с ее  определения в отчетном году. Для этого воспользуемся информацией,  представленной в табл. 9.20 и выписке  из бухгалтерского баланса (табл. 9.25.).

Из расчета  следует, что в отчетном году на каждый рубль товарооборота приходилось 0,1036 руб. авансированного капитала, а капиталоотдача составляла 9,65 руб. (1 / 0,1036) товарооборота на каждый рубль, вложенный в активы предприятия. В планируемом году предполагается повысить капиталоотдачу, что даст возможность снизить капиталоемкость  до 0,10. В этом случае потребность  в авансированном капитале на конец  планируемого года составит:

2.   Расчет общей потребности  в капитале может быть произведен  комбинированным способом, когда  сумма внеоборотных активов определяется методом удельной капиталоемкости, а оборотных — методом прямого счета.

Капиталоемкость внеоборотных активов (КЕВНА) на конец отчетного года составила 0,031592 (6936 / 219 550), при этом сложилась капиталоотдача в размере 31,6536 руб. товарооборота на рубль внеоборотных активов (1 / 0,031592). В планируемом году было принято решение повысить эффективность использования основных фондов и внеоборотных активов на 5 %. Достижение этой цели позволит довести показатель капиталоотдачи до 33,23628 руб. (31,6536 х 1,05) и снизить показатель капиталоемкости до 0,0300876. В этом случае сумма внеоборотных активов на конец планируемого года составит:

Расчет потребности в оборотных  средствах может быть произведен как по общей сумме оборотных  средств, так и в разрезе основных элементов. Рассчитаем необходимую потребность по элементам оборотных средств.

Объем запасов на конец года определим  с учетом запланированного объема оборота  в покупных ценах в сумме 193 ПО тыс. руб. и снижения оборачиваемости  с 26,6 дней в отчетном году до 26 дней в планируемом периоде. Так как  оборачиваемость исчисляется по показателю среднего запаса, то в результате расчета получим значение среднего запаса для планируемого года:

 

 

Запас на конец планируемого года составит:

Если на предприятии товарные запасы нормируются и определяется норматив товарного запаса на конец планируемого года в днях оборота (Знорм), тогда его сумму можно определить по формуле:

где — оборот предприятия в покупных ценах на планируемый год.

Запасы являются основным элементом  оборотных средств, их доля в отчетном году составляла 82,64 % (13 060 / 15 804). Оставим  ее без изменений на планируемый период, тогда общая потребность в оборотных средствах на конец планируемого года составит:

Общая потребность в авансированном капитале, исчисленная комбинированным  способом, будет равна:

Именно эту величину примем за итог планового баланса (табл. 9.21).

Для оценки финансового состояния, прогнозируемого к концу планового  года, потребуется информация об объеме денежных средств и дебиторской  задолженности.

Практика работы предприятия показала, что для осуществления текущей  хозяйственной деятельности достаточно иметь остаток наличных денег  в кассе и на расчетном счете  в размере двухдневного запаса. Что  касается дебиторской задолженности, то она образуется в основном за счет предварительной оплаты за товар. По оплаченным закупкам товар поступает  на предприятие в течение 2-3 дней. Поэтому дебиторскую задолженность  на конец планируемого года предусмотрим в размере 2,5 дня. Тогда сумма денежных средств (ДС) и дебиторской задолженности (ДЗ) составит:

Результаты расчетов представим в  плановом балансе (см. табл. 9.21), который разрабатывается в сжатом виде с выделением только основных статей.

Таблица 9.21. Плановый баланс торгового предприятия.

После установления общей потребности в капитале приступают к обоснованию источников его формирования, то есть суммы  собственного и заемного капитала.

Потребность в собственном капитале может быть определена:

•    по нормативному показателю;

•    по критерию минимизации  уровня финансовых рисков.

В качестве нормативного показателя может быть использован коэффициент автономии (Кавт), который показывает долю собственных средств (СК) в общей стоимости имущества предприятия (АК). Для расчета потребности в собственном капитале может быть принято либо уже достигнутое в отчетном году значение коэффициента, либо его нормальное ограничение, равное 0,5. В отчетном году значение коэффициента автономии составляло 0,4048 (9206 / / 22 740). Если оставить его без изменений на планируемый год, потребность в собственном капитале будет равна:

Если коэффициент автономии  принять:

•    приближенным к нормальному  ограничению, то есть например на уровне 0,45, тогда:

= 25 352 х 0,45 = 11 408 тыс. руб.;

•    на уровне нормального  ограничения, тогда:

= 25 352 х 0,5 = 12 676 тыс. руб.

Произведенные расчеты позволяют  сделать вывод, что предприятие  должно увеличить сумму собственного капитала отчетного года, которая  составляла 9206 тыс. руб., соответственно на 1056 тыс. руб., 2202 тыс. руб. и 3470 тыс. руб. Основным источником пополнения собственного капитала на действующем предприятии  будет сумма чистой прибыли, реинвестируемой  в его развитие. В плане доходов и расходов (см. табл. 9.20) на эти цели предусмотрено направить 2586 тыс. руб. Сопоставив необходимый прирост собственного капитала с источником его обеспечения, находим, что в первых двух случаях источник средств превышает потребность соответственно на 1530 тыс. руб. и на 384 тыс. руб., в третьем наблюдается недостаток средств в размере 884 тыс. руб. То есть достичь нормального ограничения коэффициента автономии в планируемом году предприятие не сможет.

Определение необходимой суммы  собственного капитала с одновременной  оптимизацией структуры капитала предприятия  может быть выполнено по критерию минимизации уровня финансовых рисков. В основу этого метода положен  дифференцированный подход к выбору источников финансирования различных частей активов предприятия. В этих целях все активы предприятия подразделяются на три группы:

•    внеоборотные активы;

•  постоянная часть оборотных активов — неснижаемый минимум оборотных активов;

• переменная часть оборотных активов — изменяющаяся часть совокупного размера оборотных активов.

Существует три принципиальных подхода к финансированию различных  групп активов предприятия: консервативный, умеренный (или компромиссный) и  агрессивный.

Завершающим этапом финансового планирования является разработка плана поступлений  и расходования денежных средств, в  котором обосновывается движение денежных потоков — как положительных, так и отрицательных, определяется чистый денежный поток. Этот план разрабатывается  поквартально и в целом на год  по следующей схеме (табл. 9.23).

Таблицв 9.23. План поступления и расходования денежных средств торгового предприятия.

Валовой положительный  денежный поток включает в себя поступление денежных средств от реализации товаров, выбывшего имущества, прочих платежей, например сдачи торговой площади в аренду и т. п. Валовой отрицательный денежный поток включает в себя оплату за товар, выплату заработной платы, налоговые платежи, издержки обращения за исключением амортизационных расходов, другие финансовые и инвестиционные платежи.

Положительное значение чистого денежного  потока свидетельствует о том, что  предприятие может своевременно оплачивать счета за товар, выплачивать  заработную плату работникам и осуществлять другие расходы. Отрицательное его  значение, которое может возникнуть в каком-либо периоде планируемого года, отражает возникающую потребность в займе, кредите.

План поступления и расходования денежных средств должен быть дополнен еще более конкретным планом движения их потоков. Этот план разрабатывается  уже помесячно в виде бюджетов денежных средств.

Таким образом, тщательно планируя поступление и расходование денежных средств в разрезе кварталов и месяцев, предприятие может осуществлять свою хозяйственную деятельность в запланированном объеме, оперируя меньшими суммами наличных денежных средств.

В настоящее время значительная часть предприятий торговли находится  на специальных режимах налогообложения: упрощенной системе налогообложения (УСН) и уплате единого налога на вмененный доход (ЕНВД).

Отличительная особенность предприятий, находящихся на УСН, состоит в  том, что они применяют упрощенную систему не только налогообложения, но и учета, в соответствии с чем не разрабатывают бухгалтерский баланс, не исчисляют прибыль. На таких предприятиях ведется учет основных фондов, кассовых операций, расчетов по заработной плате, поэтому информация для разработки плана прибылей (убытков) и бухгалтерского баланса отсутствует. В связи с этим финансовое планирование может ограничиваться разработкой: