Эволюция мировой валютной системы

Основными формами валютной политики государства являются: дисконтная, девизная политика и ее разновидность  — валютная интервенция, валютные ограничения, регулирование конвертируемости валют, режимов валютного курса, девальвация, ревальвация, диверсификация валютных резервов

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование, т.е. регламентация государством международных расчетов и порядка  проведения валютных операций. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное – с использованием экономических, в частности, валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по валютным проблемам. Регулирование  валютных отношений включает несколько уровней:

- частные предприятия, в первую очередь национальные и международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;

- национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);

- межгосударственный уровень [3. c. 112].

Органом межгосударственного  регулирования является Международный  валютный фонд, а с середины 70-х  годов стали регулярными совещания  на высшем уровне с ограниченным числом участников. Основные причины регулярных встреч на высшем уровне кроются в интернационализации хозяйственных связей, нестабильности и неравномерности экономического и политического развития стран, их партнерстве и возникающих между ними противоречиях. Постоянные консультации глав государств преследуют цель выработки единой экономической и политической стратегии.

Развитие рыночных отношений  и вхождение стран как независимых  государств в мировое экономическое  содружество существенно повышают внимание к правовой регуляции валютных операций. Под ней понимают деятельность государства и уполномоченных им органов, направленную на регламентацию валютных расчетов и порядка осуществления операций с валютными ценностями.

Основными задачами валютной регуляции являются:

- организация системы курсоформирования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы;

- регуляция платежной функции иностранной валюты и других иностранных инструментов;

- организация внутреннего валютного рынка и пр.

Валютные правоотношения – это урегулированные нормами права комплексные общественные связи, которые возникают в процессе организованной государством финансовой деятельности по поводу образования и использования централизованных и децентрализованных фондов специфических денежных средств - валютных фондов.

Особенностью механизма  правовой регуляции валютных отношений, как специфической разновидности  финансовых, является их особенная  властно-имущественная природа, которая  определяется разработанной государством моделью функционирования национальных валютных рынков стран, формами участия резидентов в иностранных и международных валютных рынках, участие в которых санкционируется национальными законодательствами.

Правовые нормы, которые  определяют порядок осуществления валютных операций, выполняют регулирующую и контролирующую функции. Регулирующая функция определяет объем прав и обязанностей лиц, которые принимают участие в осуществлении валютных операций, а контролирующая, в свою очередь, обеспечивает соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

В сфере валютного  регулирования достаточно широкими полномочиями наделены национальные банки  многих стран. Они ответственны за осуществление  валютной политики, исходя из принципов  общей экономической политики, контроль соблюдения лимита внешнего государственного долга и определение лимитов задолженности в иностранной валюте банками и банками-нерезидентами. В определенных границах, установленных валютным законодательством, НБ наделен нормотворческими полномочиями в сфере осуществления операций на валютном рынке. Его акты являются обязательными для всех юридических и физических лиц и вступают в силу в установленный срок. Национальный банк контролирует своевременность предоставления отчетов и документации об осуществлении валютных операций по установленным им единым формам и публикует отчеты о собственных операциях уполномоченных банков [4, c. 78-79].

Национальное законодательство разрешает проведение текущих валютных операций и операций с движением  капитала, то есть экспорт капитала в иностранную экономику и импорт иностранного капитала в различные страны.

В основе практики валютного  регулирования лежит всестороннее использование валютных рычагов, под  которыми понимают приемы действия метода валютного регулирования. К валютным рычагам относятся прибыль от внешнеэкономической деятельности, соответствующие доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения в валюте, валютные санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, валютный курс, котировку валютного курса и т.п.

Как сказано выше, одним  из элементов системы валютных рычагов  является валютный курс.

Необходимость валютного курса объясняется следующим факторами:

- взаимным обменом валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного покупательного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную – для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам;

- сравнением цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

- периодической переоценкой счетов в иностранной валюте фирм и банков. Внешне валютный курс представляется участникам обмена как «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных деньгах, т. е. коэффициент пересчета одной валюты в другую определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке [4, c. 84].

По существу валютный курс – это соотношение между национальной и иностранной валютами, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и .мировым рынком.

Валютный курс выражает конкретные производственные отношения, соответствующие разным этапам развития товарного производства. В примитивной  форме валютный курс существовал  даже при рабовладельческом и феодальном способах производства, но наибольшее развитие получил при капитализме, в момент формирования мирового рынка. Стихийная основа валютного курса особенно отчетливо проявилась в условиях свободной конкуренции.

Многофакторность валютного курса отражает его связь с другими экономическими категориями – стоимостью, ценой, деньгами, процентом.

Стабилизация валютного  курса любой национальной денежной единицы невозможна без осуществления  мероприятий валютного контроля и валютных ограничений. Сущность валютных ограничений заключается в установлении определенных границ относительно осуществления разных операций с валютными ценностями при международных платежах; инвестировании; купли-продажи валюты; ввозе, вывозе, пересылке валютных ценностей в страну или за ее границы и т.п. Эти ограничения являются законодательной и административной регламентацией с помощью лимитирования, лицензирования или даже запрета проводки указанных операций.

Валютный контроль - это  контроль соблюдения валютного законодательства, за нарушение которого предполагается ответственность главным образом в виде штрафов и лишение лицензий. Сущность валютного контроля заключается в обеспечении соблюдения валютного законодательства, а основная задача недопущение незаконного отлива капитала из государства за границу. Объектом валютного контроля являются валютные операции резидентов и нерезидентов. Агенты валютного контроля - налоговые и таможенные органы, а также другие организации, которые соответственно законодательству осуществляют функции валютного контроля [5, c. 592].

Валютные ограничения  имеют целью:

- обеспечение государства валютой;

- поддержание валютного курса национальной денежной единицы;

- поддержание платежного баланса.

Валютные ограничения  отмечаются определенным дискриминационным характером, поскольку оказывают содействие перераспределению валютных ценностей в пользу государства или определенных предприятий за счет других предприятий, главным образом больших экспортеров. Обязательная продажа части валютных поступлений является вынужденным мероприятием, поскольку отказ от него уже отрицательно обозначилась на состоянии валютного рынка.

 К основным ограничениям, которые определяют общие принципы  валютного регулирования и валютного  контроля, принадлежат:

- централизация валютных операций в центральном и уполномоченных коммерческих банках;

- лицензирование валютных операций (предоставление разрешения), при этом должны быть доказана необходимость выполнения валютной операции; существует даже полный запрет определенных валютных операций;

- ограничение конвертируемости валют - соответственно этому вводятся разные категории валютных счетов;

- обязательное декларирование зарубежных авуаров;

- контроль валютных позиций коммерческих банков;

- изоляция внутреннего рынка национальной валюты от внешнего;

- контроль сроков операции на валютном рынке;

- выдача банкам лицензии на осуществление валютных операций лишь при наличии определенных объемов уставного капитала [5, c. 594].

Соответственно платежному балансу нужно выделить две основные сферы валютных ограничений: текущие  операции и финансовые операции (движение капиталов, инвестиций и др.). Формы валютных ограничений отображают их содержание и структуру соответственно сферам применения этих ограничений.

 За текущими операциями  используются такие формы ограничений:

- блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товара в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

- обязательные возвращения и продажа валютной выручки или ее части экспортерами-резидентами через центральный или уполномочен банк, который имеет валютную лицензию; ограничение относительно сроков этой продажи;

- ограничение на продажу иностранной валюты импортерам; в некоторых странах импортер обязан внести на депозит определенную сумму национальной валюты для получения валютной лицензии;

- ограничение на форвардную куплю импортерами иностранной валюты;

- запрет продажи товаров за границей за национальную валюту;

- запрет оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

- регулирование сроков платежей за экспортом и импортом товаров и сроков поступления импортных товаров в случае осуществления предыдущей оплаты;

- наличие нескольких валютных курсов — дифференцированные курсовые соотношения по разным видам операций, товарных группах и регионах [5, c. 598].

В рамках общей цели валютной политики государства ее конкретные задачи на разных этапах исторического развития определяются валютно-экономическим положением страны, процессами, происходящими в системе мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. В зависимости от этих факторов каждая страна определяет направления и формы валютной политики. Например, на одном этапе необходимо сосредоточить усилия на преодолении последствий валютного кризиса, на другом — направить основные усилия на стабилизацию и укрепление национальной валюты. А на каком-то этапе появляется возможность либерализации валютных связей страны. Но в условиях глобализации экономики и интеграционных процессов, происходящих в мировом хозяйстве, не может быть абсолютно независимой валютной политики в отдельно взятой стране. При установлении принципов взаимоотношений стран неизбежна дискриминация более слабых государств. И этот фактор также влияет на регламентацию валютных отношений между странами.

 

 

 

 

2 Генезис МВС

 

 

2.1 Золотодевизный стандарт

 

 

Золотой стандарт возник с началом  ухода биметаллической системы, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется Парижская валютная система.