Коммерческий риск

Бар-клуб бильярдный: 3 бара, по 16 бильярдных столов.

Зал игральных  автоматов: услуги культуры, 24 автоматов.

Интернет клуб: услуги проката, 15 компьютеров.

Ремонтно-строительный участок:  текущий, капитальный ремонты.

Рекламное агентство: рекламная деятельность.

Парикмахерская: бытовые услуги.

Ремонт обуви: бытовые услуги.

Хлебозавод: мощность 6 тонн в сутки.

Стройгруппа: текущий ремонт, 16 человек.

Вино-водочный завод «Колос».

Тепличное  хозяйство: остекленные зимние теплицы, котельные, ремонтные мастерские.

Совхоз «Минский»: крупнорогатого скота - 2002 голов, в том числе – коров 860 голов. Количество лошадей – 12 ед.

 

6.2 Анализ факторов и причин возникновение коммерческих рисков в

организации ОАО «Дорорс»

 

Оценка  риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс  определения количественным или  качественным способом величины (степени) риска.

Количественная  оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление  количественной оценки встречает и  наибольшие трудности, связанные с  тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация.

Оценку  финансового положения предприятия  следует осуществлять, основываясь  на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и счет прибылей и убытков.

Оценку  риска на основе анализа финансового  состояния ОАО «ДОРОРС» будем проводить в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2011 года.

Этап  первый – анализ результативных критериев  деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма  активов и ликвидность.

Активы  организации удобнее анализировать на основе балансового отчета. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме Таблица 1.1. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия.

Таблица 1.1

Анализ состава и размещения активов ОАО «Дорорс» за 2010-2011

Показатели	Базисный период		Отчетный период		Изменение удельного  веса, %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
	сумма	в % к стоимости  имущества	сумма	в % к стоимости  имущества
Внеоборотные активы, в том числе: Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Оборотные активы, в том числе: Запасы Дебиторская задолженность  всего Из нее: Платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты Платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные средства	1332,99 9,84 100,86 - 1222,29   - 8852,04   4649,01 3782,36     -     3782,36 13,42 106,01 5,22	13,1 0,1 0,99 - 12,0   - 86,9   45,7 37,1     -     37,1 0,13 1,04 0,05	1639,69 2,41 226,45 322,54 1088,29   - 9254,18   6674,98 2057,99     -     2057,99 13,01 166,63 55,94	15,05 0,02 2,08 2,96 9,99   - 84,95   61,27 18,89     -     18,89 0,12 1,53 0,51	1,95 -0,08 1,09 2,96 -2,01   - -1,95   15,57 -18,21     -     -18,21 -0,01 0,49 0,46	306,7 -7,43 125,59 322,54 -134   - 402,14   2025,97 -1724,37     -     -1724,37 -0,41 60,62 50,72	123 24 225 - 89   - 105   144 54     -     54 97 157 1072

 

 

 

Из данных, приведенных  в таблице 1.1 видно, что за 2011 г. общая стоимость активов возросла на 7%. Данное увеличение в большей степени было вызвано ростом оборотного капитала на 402,14 тыс. руб. или 5%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,95% и составил 15,05% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет появления незавершенного строительства в размере 332,54 тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств в 2,5 раза. Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, т.к. оно включает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Однако в конце 2011 г. их размер снизился на 76% и составил 2,41 тыс. руб.

Величина текущих активов  в производстве составила на начало года 8852,04 тыс. руб. или 86,9% всех активов, на конец  периода – 9254,18 тыс. руб. или 84,95 % всех активов, т.е. из стадии обращения  средства перетекают в стадию производства. Основным фактором, повлиявшим на увеличение оборотного капитала в абсолютном выражении, является рост запасов с 4649,01 тыс. руб. до 6674,98 тыс. руб. Удельный вес запасов  во всех активах увеличился с 45,7% до 61,27%. С точки зрения устойчивости данная тенденция является отрицательной, т.к. она свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.Размер дебиторской задолженности в  2011 году снизился на 56% и составил 2057,99 тыс. руб. или 18,89% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.

Денежные средства в абсолютном выражении возросли с 106,01 тыс. руб. до 166,63 тыс. руб. Однако их удельный вес в составе активов  уменьшился на 0,01% и составил на конец  отчетного периода 0,12%. Это говорит  о снижении ликвидности оборотного предприятия.

Таким образом, в изменении  структуры оборотного капитала можно  отметить тенденции снижения ликвидности. Структура оборотных активов  по категориям риска приведена в Таблице 1.2.

 

Таблица 1.2

Классификация оборотных  активов ОАО «Дорорс» по категориям риска тыс. руб.

Сте-пень Рис-ка	Группа оборотных (текущих) активов	Абсолютное значение		Доля группы в общем объеме оборотных активов		Изменения
		Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период	абсолютных значений	в структуре оборотных средств
Мини-мальная    Малая                       Сред-няя Высо-кая	Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) предприятий с нормальным финансовым положением + запасы сырья и материалов (исключая залежалые) +ГП и товары, пользующиеся спросом Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев) + затраты  в незавершенном производстве + расходы  будущих периодов + прочие оборотные  активы Дебиторская задолженность  предприятий в течение 12 месяцев, находящихся в тяжелом финансовом положении + ГП и товары, не пользующиеся спросом + залежалые запасы	119,43     7987,27                     392,36     -	179,64     8279,43                     498,42     -	1,35     90,2                     4,43     -	1,94     89,5                     5,39     -	60,21     292,16                     106,06	0,59     -0,7                     0,96     -

           При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску, в минимальной и высокой группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов. Увеличилась доля активов со средней степенью риска.

В целом рост величины активов  не мог не вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел  рост группы со средней степенью риска  на 0,96%, следует отметить, что доля этих активов в общей величине оборотных активов незначительна. Положительным является то, что более 80% составляют активы с малой степенью риска, кроме того, отсутствуют активы с высокой степенью риска.

Помимо финансовых рисков деятельности ОАО «Дорорс», немаловажными являются и другие коммерческие риски, возникающие в процессе производства.

Так же одним из самых  значительных являются политические риски. Сегодня все производство, в том  числе наша организация очень сильно зависит от политического курса, выбранного правительством, поэтому любые изменения, в первую очередь, законодательные, сразу отражаются на деятельности организации: налоговая политика, экспорт и т.п.

Вторые по значимости –  экономические риски. Конечно, экономическое  положение страны в целом сказывается  и на работе организации. Если страна наблюдает экономический рост, ее денежная и финансовая политика стабильна, в связи с чем увеличивается товарооборот. Влияет на деятельность организации и такие показатели как потребление, вложение и занятость населения в стране, так как чем активнее население, тем развитее становится спектр предлагаемых услуг организацией и выше товарооборот.

Присутствуют в процессе деятельности организации и производственные риски, которые смогут быть связаны с неверно выбранной ассортиментной политикой, в связи с чем снижается товарооборот и предприятие несет убытки. Именно поэтому здесь немаловажное значение приобретает деятельность менеджеров организации, цель которых заключается в изучении рынка товаров (услуг) и выявлении предпочтений покупателей.

Таким образом, анализ финансовой среды организации занимает главную  роль среди всех возможных рисков деятельности ОАО «Дорорс».

Для данного предприятия  характерна подверженность следующим  видам риска

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.
2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.
3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии.
4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.
5. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

 

 

6.3 Анализ управления коммерческим риском в организации

ОАО «Дорорс»

Рассматривая систему управления рисками, используемую на ОАО «Дорорс», следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Данное  предприятие распределяет общий  риск путем сотрудничества с другими  участниками, заинтересованными в  успехе общего дела.

Следующим методом диссипации риска, применяемым  на исследуемом предприятии являются различные варианты диверсификации. Так организация занимается несколькими видами деятельности: производство и реализация продовольственных товаров, бытовое обслуживание, общественное питание. В зависимости от качественных характеристик, эксплуатацционных свойств товоров их цена может значительно меняться. Таким образом, организация ориентируется на потребителей с разными финансовыми возможностями.

Местоположение  потребителей также различается. Кроме г. Минска предприятие поставляет продукцию в такие города как Орша,  Волковыск, Лида, Лунинец..

Помимо  методов диссипации риска рассматриваемое  предприятие использует такой метод  снижения степени риска как самострахование. На предприятии создан резервный  фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса  неплатежей. Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Анализируя  используемую в данной организации  систему управления рисками в  целом, можно сказать, что хотя некоторые  приемы снижения риска на предприятии  используются довольно успешно, сама система  не является полной. Так предприятие  незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры  рынка, недостаточно снижены риски  неисполнения договоров, возникновения  дебиторской задолженности, возникновения  непредвиденных потерь и т.д. Причинами  такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков.

Итак, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии  не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками. Основными методами минимизации рисков на исследуемом  предприятии являются диверсификация поставщиков и покупателей, а  также видов деятельности, страхование  имущества, а также такой прием  компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

 

6.4.Разработка и реализация  программы снижения рисков в  организации

ОАО «Дорорс»

Риски воздействуют на различные стороны  работы предприятия и, как правило, воздействие это носит негативный характер. Особенно вредно присутствие  и влияние фактора риска на предприятие, уже находящегося в  кризисе. Работу по стабилизации положения  необходимо начинать с управления рисками, то есть разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь, связанных с риском.

Любое предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных  с экономическим риском, должно решить для себя несколько проблем:

• оценить возможные убытки, связанные с экономическими рисками;
• принять решение о том, оставляет ли она у себя определенные риски, т. е. несет ли всю ответственность по ним сама, отказывается от них или передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;
• по тем рискам или той части рисков, которые она оставляет у себя, фирма должна разработать программу управления ими, основной целью которой является снижение возможных потерь.

Решение этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых мероприятий (ПЦМ) по управлению риском на уровне предприятия. Разработка подобной программы на уровне предприятия должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.

Разработка  ПЦМ должна включать две стадии –  предварительную и основную. На предварительной  стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той справочной и текущей конкретной информацией, которая позволит ему принять  решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к непосредственной разработке программы. Иными словами, цель этой стадии - изучение всей необходимой  для составления ПЦМ информации.

Основная стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.

Антирисковый менеджер, для  обоснованного принятия решений  по управлению рисками, должен иметь  всю необходимую для этого  информацию. Эта информация должна быть, по возможности, сосредоточена  в одном источнике. Работа на каждом из этапов должна вестись с использованием справочной информации, связанной с  предварительной и основной стадиями разработки ПЦМ.