Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЭМЗ»

Таблица 3.10 – Исходные данные для анализа прибыли от продаж

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение
			Абс., тыс.р.	Отн., %
Выручка от продаж (V), тыс. руб.	9 715 797	13 897 117	4 181 320	43
Полная себестоимость (C), тыс. руб.	9 318 816	12 563 550	3 244 734	34,8
Прибыль от продаж  (П), тыс. руб.	396 981	1 333 567	936 586	236

 

Факторный анализ проводится в следующем порядке:

1. Коэффициент роста объема продаж по ценам предыдущего периода      формула 3.6:

К1 =	Vотч.	,                                                   (3.6)
	Vбаз.

 

К1 =	13 897 117	=1,43.
	9 715 797

 

 

 

 2. Коэффициент изменения себестоимости товаров по ценам базисного периода формула 3.7:

К2 =	Сотч.	,                                                    (3.7)
	Сбаз.

 

 

К2 =	12 563 550	=1,348.
	9 318 816

 

3. Влияние на прибыль изменений объема продаж товаров формула 3.8:

∆П = П_баз. (K₂ – 1),                                              (3.8)

∆П = 396 981 (1,34 – 1) = 134 973,54 тыс. руб.

4. Влияние на прибыль изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров формула 3.9:

∆П = П_баз. (k ₁– k₂),                                             (3.9)

∆П = 396 981 (1,43 – 1,348) = 35 728,442 тыс. руб.

4. Изменение  прибыли от продаж за счет  изменения себестоимости в связи  с изменением цен на потребляемые ресурсы (формула 3.10):

∆П = V_отч. (З_отч  - З_баз),                            (3.10)

где, З – затраты на один рубль (3.11)

З =		С	,                                                      (3.11)
		V.
Зотч  =	12 563 550			= 0,904 руб.
	13 897 117

 

 

Збаз  =	9 318 816	= 0,959 руб.
	9 715 797

 

∆П = 13 897 117 (0,904 – 0,959) = -764 341,43 тыс. руб.

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли от продажи товаров ∆П составило:

∆П= П_о – П_б ,

∆П= 1 333 567 – 396 981 = 936 586 тыс. руб.

 

∆П= 134 973,54 + 35 728,442 –(-764 341,43) = 935 043,41 тыс. руб.

В отчетном периоде ОАО «РЭМЗ» получила прибыль в размере 1 333 567 тыс. руб., по отношению к предшествующему периоду увеличилась на 936 586 тыс. руб.

Факторный анализ позволил выявить следующее:

• увеличения объем продаж и изменения цен на продукцию способствовала росту прибыли от продаж  на 936 586 тыс. руб.;
• влияние на прибыль изменений объема продаж товаров положительно;
• изменение в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров, способствовала росту прибыли от продаж  на 35 728,442 тыс. руб.;
• изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости, связи с изменением цен на потребляемые ресурсы  повлияла отрицательно.

3.3.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.  
Основные показатели рентабельности, используемые для финансово-экономического анализа результатов деятельности предприятия, и их расчет представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11 – Расчет основных показателей рентабельности

Показатель, %	Расчетные формулы	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Рентабельность единицы продукции		6,1	10,73	4,63
Рентабельность  продукции, работ, услуг		4,35	10,7	6,35
Рентабельность  продаж (оборота)		4,08	9,6	5,52
Рентабельность  активов		3,64	4,54	0,9
Рентабельность  производственных фондов		7,43	8,4	0,97

 

Таким образам  в отчетном году произошло увеличение рентабельности продукции на 6,35%. Также увеличилось рентабельность продаж и рентабельность производственных фондов на 5,52 и 0,97 % соответственно благодаря приросту прибыли от продаж на 236%. Рентабельность активов в отчетном периоде увеличилась на 0,9% вследствие увеличения чистой прибыли предприятия на 19,5%, что говорит об эффективном использовании имущества предприятия.

Графически  изображения динамики рентабельности от продаж представлено на рисунке 3.6.

Рисунок 3.6 – Динамики рентабельности от продаж

Таблица 3.12 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности на 1т. продукции

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение
			Абс., тыс.р.	Отн., %
Себестоимость (C), тыс. руб.	12,15	16,06	3,91	32,2
Цена (Ц), тыс. руб.	12,94	17,99	5,05	39
Прибыль (П), тыс. руб.	0,79	1,93	1,14	144,3
Рентабельность (R), %	6,1	10,73	4,63	-

 

Рентабельность единицы  продукции в отчетном периоде  в базисной себестоимости (R^′):

R′=	Цо–Сбаз	100,                                    (3.12)
	Цо

 

 

R′=	17,99-12,15	100=32,5%.
	17,99

 

 

                                 

 

Прирост рентабельности единицы продукции при увеличении цены (∆R _ц^′):

∆R _ц^′= R′ – R_баз,                                                 (3.13)

∆R _ц^′= 32,5% – 6,1% = 26,4%.

Прирост рентабельности единицы продукции при изменении себестоимости (∆R _о):

∆R _о = R_о – R′,                                               (3.14)

∆R _о = 10,73% – 32,5% = -21,77%.

Определения влияния  всех факторов:

R_О -  R_баз = ∆R _ц^′ + ∆R _о,                                          (3.15)

∆R = 10,73% – 6,1% = 4,63%,

∆R = 26,4% + (-21,77%) = 4,63%.

Данные в таблице 3.11 свидетельствует, что показатель рентабельности отчетного периода соответствует  среднеотраслевым значениям, в отчетном периоде ее величина увеличилось на 4,63%.

На динамику рентабельности оказала влияния, следующие разнонаправленные факторы:

• рост цены на 1т. продукцию с 12,94 до 17,99 тыс. руб. способствовала повышению рентабельности на 26,4%;
• увеличения затрат на производства 1 т. продукции вызвала снижению себестоимости на 21,77%.

3.4 Анализ финансового состояния ОАО «РЭМЗ»

3.4.1 Обобщенный анализ финансового  состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. 

Таблица 3.13 – Укрупненный баланс ОАО «РЭМЗ»

Актив	На 31   декабря 2011г	На 31  декабря 2012г.	Изменение		Доля в  валюте баланса		Отклонение , %
			Абс., тыс.р.	Отн., %	Баз. период	Отч. период
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	7 279 665	7 700 559	420894	5,78	48,99	54,05	5,06
Отложенные  налоговые активы	976 430	1 077 722	101292	10,37	6,57	7,56	0,99
Итого по разделу I	8 256 095	8 778 281	522186	6,32	55,56	61,62	6,05
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	922 440	1 329 117	406677	44,09	6,21	9,33	3,12
НДС стоимость по приобретенным ценностям	159 392	211 109	51717	32,45	1,07	1,48	0,41
Дебиторская задолженность	3 936 506	2 582 824	-13536820	-34,39	26,49	18,13	-8,36
Финансовые  вложения	1 052 156	1 108 454	56298	5,35	7,08	7,78	0,7
Денежные средства	1 746	1 343	-403	-23,08	0,01	0,01	0
Прочие оборотные  активы	530 272	235 740	-294532	-55,54	3,57	1,65	-1,91
Итого по разделу II	6 602 512	5 468 587	-1133925	-17,17	44,44	38,38	-6,05
БАЛАНС	14 858 607	14 246 868	-611739	-4,12	100	100	-
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1 275 703	1 275 703	-	-	8,59	8,95	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	2 367	5 618	3 251	137	0,016	0,04	0,024
Итого по разделу III	1 278 070	1 281 321	3 251	0,25	8,6	9	0,4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	11 687 445	9 211 289	-2 476 156	-21,2	78,65	64,65	-14
Отложенные  налоговые обязательства	-	107	-	-	-	0,0007	-
Итого по разделу IV	11 687 445	9 211 396	-2 476 049	-21,18	78,66	64,65	-14,01
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская  задол.	1 892 723	3 751 294	1858571	98,2	12,74	26,33	13,59
Доходы  будущих  периодов	396	19	-377	-95,2	0,002	0,0001	-0,003
Оценочные обязательство	-	2 838	2838	-	-	0,019	-
Итого по разделу V	1 893 092	3 754 151	1861059	98,31	12,74	26,35	13,61
БАЛАНС	14 858 607	14 246 868	-611739	-4,12	100	100	0

Рисунок 3.6 – Структура баланса предприятия

В отчетном периоде  наблюдается значительное изменение структуры баланс. Наибольшую долю увеличения занимают краткосрочные обязательства по сравнению базисным периодам, где преобладало доля долгосрочных обязательств. Положительное явления в увеличился удельного веса собственного капитала в отчетном периоде с 8,6% до 9%.

Рисунок 3.7 – Структура актива баланса в базисном периоде

Рисунок 3.8 – Структура актива баланса в отчетном  периоде

В отчетном периоде увеличилось доля основных средств  на 5,06% и уменьшения доля дебиторской задолженности на 8,36%. Основными статьями формирования актива стали основные средства (54,05%) и дебиторская задолженность (18,13%).

 

Рисунок 3.9 – Структура пассива баланса в базисном периоде

Рисунок 3.10 – Структура пассива баланса в отчетном периоде

В структуре  пассива баланса в отчетном периоде также произошли изменения. Положительные факторы в отчетном периоде, снизилась доля заемных средств на 14%, негативное – увеличении доли кредиторской задолженности на 13,59%. Основной статьей в пассиве как в отчетном периоде, так и в базисном составили заемные средства и кредиторская задолженность.

3.4.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовое  состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Представим типы финансовой устойчивости в таблице 3.14.

 

 

Таблица 3.14 – Типы финансовой устойчивости

Абсолютная устойчивость финансового состояния	+- И1 ≥ 0       +- И2 ≥ 0      +- И3 ≥ 0	S = { 1, 1, 1 }	Высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствие нарушений  финансовой дисциплины, гарантия платежеспособности
Нормальная устойчивость финансового состояния	+- И1 < 0       +- И2 ≥ 0      +- И3 ≥ 0	S = { 0, 1, 1 }
Неустойчивое финансовое состояние	+- И1 < 0       +- И2 < 0      +- И3 ≥ 0	S = { 0, 0, 1 }	Привлечение для пополнения запасов дополнительных источников, непосредственно для этих целей не предназначенных: временно свободных фондов экономического стимулирования, привлеченных средств (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и др.                                                                              Нарушение финансовой дисциплины, перебои в поступлении денежных средств на расчетные счета, снижение доходности.                                                                                Сохранение возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных