Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЭМЗ»

 

Представив типы финансовой устойчивости, необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия ОАО «РЭМЗ» в отчетном периоде.

Представим порядок  расчета обобщающих показателей  финансовой устойчивости в в таблице 3.15.

Таблица 3.15 – Расчет показателей финансовой устойчивости

Источники средств для  формирования запасов и затрат	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования
1.Наличие собственных  оборотных средств Ис. = СК – Ав/об Ис. =1 281 321-8 778 281= -7 496 960	(+-) Исобств = Ис.–Z = (СК - Ав/об) – Z Исобств =(1 281 321-8 778 281) –1 329 117 = -8 826 077

Продолжение таблицы 3.15 

2. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных  заёмных источников средств Ис.д. = СК + ДО – Ав/об Ис.д. =1 281 321+9 211 396-8 778 281= 1 714 436	(+-) Ис.д. = Ис.д. – Z = (СК + ДО) – Ав/об– Z   Ис.д. =(1 281 321+9 211 396)-8 778 281-1 329 117=385 319
3. Наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных  и  краткосрочных источников средств (общая величина источников формирования запасов и затрат)  Ис.д.к. = СК + ДО + Ккр  – Ав/об  Ис.д.к. = 1 281 321+9 211 396+3 754 151-8 778 281=5 468 587	(+-) Ис.д.к. = Ис.д.к. – Z = (СК + ДО + Ккр) – Ав/об– Z Ис.д.к. = (1 281 321+9 211 396+3 754 151)-8 778 281-1 329 117 = 4 139 470

 

Выберем тип финансовой устойчивости, составим систему, т.к. И_собст<0, то принимаем равным 0, т.к. И_с.д. >0, то принимаем равным 1, т.к. И_с-з-к>0, то принимаем равным 1. Система будет выглядеть следующим образом:

S = {0, 1, 1}

В отчетном периоде у ОАО «РЭМЗ» абсолютная устойчивость финансового состояния, что свидетельствует о высоком уровне рентабельности ОАО «РЭМЗ», кроме того, на ОАО «РЭМЗ» отсутствуют нарушения финансовой дисциплины и предприятие является платежеспособным.

После определения финансовой устойчивости ОАО «РЭМЗ» необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 3.16 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Расчетные формулы	Базисный период	Отчетный период	Изм.
Коэффициент  автономии		0,086	0,09	0,004
Коэффициент финансовой устойчивости		0,87	0,73	0,14

 

Продолжение таблицы 3.16    

Коэффициент соотношения земных  и собственных средств		9,1	7,1	-2
Коэффициент маневренности		0,36	0,16	-0,2
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат		0,36	0,16	-0,2

 

Делая вывод после  определения коэффициентов, можно  выделить коэффициент соотношения заемных и собственных средств в базисном периоде, который равен 9,1 и уменьшения в отчетном периоде на 2. Данный коэффициент свидетельствует о том, что собственные средства занимают малую долю в деятельности предприятия, по сравнению с заемными средствами, чья доля слишком велика.

Коэффициент автономии  в отчетном периоде финансовую независимость предприятия увеличилось на 0,004.

Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном периоде снизилось на 0,14, что говорить о снижении доли собственного ОАО «РЭМЗ» в общем объеме капитала

Коэффициент маневренности  также изменился с 0,36 в базисном периоде до 0,16 в отчетном, что также не плохо для ОАО «РЭМЗ», однако, и незначительно.

Значительно изменилось коэффициент обеспеченности запасов и затрат, которые в отчетном периоде составляют 0,16, по сравнению с базисным периодом, где эти же коэффициент 0,36. Данные коэффициента свидетельствуют о отрицательной динамики развития ОАО «РЭМЗ» в отчетном периоде, по сравнению с базисным периодом.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность — это способность предприятия  своевременно полностью погасить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и много операций платежного характера. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования его деятельности, но и для организаций, предоставляющих кредиты, и деловых партнеров.

Методика  расчета показателей платежеспособности приведена в таблице 3.17 

Таблица 3.17 – Расчета коэффициентов ликвидности

Показатель	Расчетные формулы				Базисный период	Отчетный период	Изм.
Коэффициент  абсолютной ликвидности	Кал=		ДС+Кр.ср./ф.вл.		2,635	0,982	-1,653
			Кр.обя.
Коэффициент  быстрой  ликвидности	Кбл=	ДС+Кр.ср./ф.вл.+ Ср.в расч.			2,636	0,983	-1,653
		Кр.обя.
Коэффициент  текущей  ликвидности	Ктл=			Аоб –Рб/п	3,48	1,45	2,03
				Кр.обя.

 

 

Расчеты коэффициентов  ликвидности в таблице 3.17 показывает, что в базовом, так и в отчетном периоде больше нормативного значения, кроме коэффициента текущей ликвидности который в отчетном периоде уменьшился с 3,48 до 1,45, что ниже нормативного значения (>2). Это говорить о снижении  стоимость текущих активов на 2,03 руб. приходится на 1 рубль текущих обязательств

В отчетном периоде ситуация координально меняется, а именно, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности уменшелись на 1,653, но устояться выше нормативного  (>0,2, >0,7), что свидетельствует о том, что в отчетном периоде часть краткосрочных обязательств будет погашена на 1,653 меньше незамедлительно и наиболее ликвидными активами.

Выводы и предложения

В ходе комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «РЭМЗ», определили тип финансового состояния предприятия. В отчетном периоде финансовое состояние ОАО «РЭМЗ» характеризуется как абсолютно устойчивое.

Анализ использования  основных средств выявил, что фондоотдача ОАО «РЭМЗ» в отчетном году по сравнению с базисным периодом выросла. Это стало следствием выбытия большой стоимости основных фондов в отчетном периоде в связи с тем, что предприятие внедрило новые технологии производства

Анализ объем производства и реализации говорит о положительной динамике развития анализируемого предприятия, поскольку темп прироста реализованной им продукции равен 64% и вследствие увеличения прибыли от продаж на 936 586 тыс. руб. По объёму реализации металлопродукции среди основных конкурентов в Южном федеральном округе ОАО «РЭМЗ» занимает 3 место и его доля составляет 7,7%.

Однако в ходе анализа были выявлены и отрицательные стороны. Рентабельность активов и рентабельность производственных фондов изменилась в отчетном периоде на 0,9% и 0,97% соответственно. Однако, это не является для предприятия катастрофой, т.к. уровень рентабельности все равно остался на высоком уровне.

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 215 с.
2. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 7-е, перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 256 с.
3. Пястолов С.М. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений / С.М. Пястолов. – 4-е изд., стре. – М. : издательский центр «Академия», 2006. – 336с.
4. Проскурина В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебно-методическое пособие / В.А. Проскурина, О.Ф. Сверчкова. – Шахты : ГОУ ВПО «ЮРГУЭС», 2010. – 88с.
5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-методическое пособие / составители Е.В. Шевченко, В.О. Горшков. – Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2006. – 35 с.
6. Методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-метод. пособие / сост. Е. В. Шевченко, В. О. Горшков. - Шахты : ЮРГУЭС, 2009. - 39 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебно-метод. пособие / сост. Н. А. Бреславцева, Л. Ф. Бубкова - Шахты : ЮРГУЭС, 2010. - 86 с.
8. Баканов М.И. Теория экономического анализа : учебник для вузов / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - 5-е изд., доп. и перераб. - М. : Финансы и статистика, 2012. - 415 с. : ил. - Библиогр.: с. 407 - 412. - ISBN 5-279-02042-7 : 122-10. 

 

 

 

                                                    Приложение А

Организационная структура ОАО «РЭМЗ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение  Б

Отчет о прибылях и убытках ОАО «РЭМЗ»

Показатель, тыс.р.	Базисный период	Отчетный  период
Выручка	9 715 797	13 897 117
Себестоимость продаж	9 118 792	12 409 451
Валовая прибыль	597 005	1 487 666
Коммерческие расходы	(68 686)	(42 155)
Управленческие расходы	(131 338)	(111 944)
Прибыль (убыток) от продаж	396 981	1 333 567
Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению	110 509	106 923
Проценты к уплате	(502)	(0)
Прочие доходы	14 265 653	9 867 751
Прочие расходы	(14 499 980)	(10 560 181)
Прибыль (убыток) до налогообложения	272 961	748 060
Текущий налог на прибыль	(-)	(-)
Изменения отложенных налоговых обязательств	268 180	101 238
Чистая прибыль (убыток)	541 141	646 822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                

Приложение  В

Бухгалтерский баланс ОАО «РЭМЗ»

Наименование показателя	На 31 декабря 2012г.	На 31 декабря 2011г.	На 31 декабря 2010г.
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	-	-	-
Результаты исследований и разработок	-	-	-
Основные средства	7 700 559	7 279 665	7 283 747
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
Финансовые вложения	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	1 077 722	976 430	708 250
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
ИТОГО по разделу I	8 778 281	8 256 095	7 991 997
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439" style=" text-alig