Кредитные и расчетные операции во внешнеэкономической деятельности

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ ФЕДЕРАЦИИ ПРОФСОЮЗОВ БЕЛАРУСИ

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ «МИТСО»

 

 

 

 

 

Кафедра мировой экономики  и финансов

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Международные  экономические отношения

на тему:

«Кредитные и расчетные операции во внешнеэкономической деятельности»

 

 

 

 

 

 

Студент факультета МЭО  и М

4-го курса, группа  815        _____________                              Д.Ю. Кац

       (подпись,  дата)

Руководитель

(Преподаватель)          _____________                   А.С. Петров

         (подпись, дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

Минск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Анализ кредитоспособности заемщика……………..………………………...5

1.1 Процесс принятия  решения о выдаче кредита и воздействующие на него факторы……………………………………………………………………………5

1.2 Методология и основные блоки анализа кредитоспособности заемщика………………………………………………………………………….10

1.3 Анализ текущей платежеспособности……………………………………...12

1.4 Анализ долгосрочной платежеспособности……………………………….14

1.5 Анализ финансовых потоков заемщика…………………………………...17

1.6 Анализ финансовых потоков  проекта, обеспечиваемого выдачей целевого кредита……………………………………………………………………………19

1.7 Составление графика погашения  кредита………………………………….20

1.8 Заключение…………………………………………………………………...22

2. Законодательные основы защиты интересов сторон при обеспечении банковских кредитов…………………………………………………………….23

2.1 Понятие и генезис норм  банковского кредитного риска………………………………………………………………………………23

2.2 Правовые основы и способы  минимизации банковских кредитных  рисков…………………………………………………………………………….27

3. Мировой опыт оценки кредитоспособности  заемщика…………………….37

3.1 Оценка кредитоспособности предприятий, используемая российскими банками…………………………………………………………………………...37

3.2 Показатели кредитоспособности, используемые американскими банками…………………………………………………………………………...41

3.3 Оценка кредитоспособности французскими коммерческими банками…………………………………………………………………………...42

4. Кредитный рынок  в РБ……………………………………………………….46

Заключение……………………………………………………………… ………50

Список использованных источников…………………………………………...51

 

ВВЕДЕНИЕ

Задачи коренного улучшения  функционирования кредитного механизма  выдвигают на первый план необходимость  обоснования и использования  экономических методов управления кредитом и банками, ориентированных  на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует  трактовать буквально как количественно  точно определенную величину. В теоретическом  плане главное заключается в  выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях.

Одновременно с понятием "границы  кредита" существует понятие "границы  использования кредита" как предел кредитования, устанавливаемый в  виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий  и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

В настоящее время  в РБ кредитные отношения находятся  в своеобразном состоянии: с одной  стороны, государство стремится  заполучить иностранных инвесторов и создает нормативно-правовую базу для этого, с другой стороны, в  связи с высокой инфляцией  существует высокий ссудный процент и практически полная невозможность получения долгосрочного кредита. Для Беларуси долгосрочное кредитование особенно необходимо, так как оно способно дать средства для обновления производственных фондов, снижение материальных затрат, улучшение условий труда.

Цель данной работы - раскрыть понятие кредитоспособности и платежеспособности, а также показать сущность анализа  данной экономической категории  в контексте мирового опыта и  опыта РБ.

 

 

1. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ЗАЕМЩИКА

 

1.1 ПРОЦЕСС ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ О ВЫДАЧЕ КРЕДИТА И ВОЗДЕЙСТВУЮЩИЕ НА НЕГО ФАКТОРЫ

 

Кредитоспособность заемщика в самом общем виде представляет собой экономически обоснованную кредитоемкость хозяйствующего субъекта.

Существует несколько основополагающих принципов рассмотрения вопросов кредитоспособности. Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению выдаче кредита, условиям кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения).

Принцип 1. Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов.

Оценка кредитоспособности заемщика ставит целью ответ на вопрос: "В состоянии ли заемщик при определенных условиях кредитования своевременно погасить сумму кредита и проценты по нему?" Заметим, что положительный ответ на этот вопрос вовсе не равнозначен положительному заключению о целесообразности выдачи кредита:

• во-первых, существует так называемый риск оппортунистического поведения заемщика - нечистоплотный клиент может не выполнить условия кредитного договора вовсе не из-за неустойчивого финансового состояния, а из-за специфического понимания вопросов человеческой и деловой этики и морали. Риск оппортунистического поведения, как правило, вычленяется путем изучения предыдущей кредитной истории заемщика и сбором сведений о его репутации в бизнес-сообществе. При наличии определенных опасений резко ужесточаются юридические условия договора (санкции, наличие обеспечения в виде залога недвижимости и пр.).
• во-вторых, существует ряд рисков изменения экономической конъюнктуры на рынке капиталов, главными из которых являются риск процентных ставок и риск валютных ставок. Суть этих рисков достаточно проста: при выдаче долгосрочных кредитов ресурсы банка оказываются "связанными" на достаточно продолжительный срок. Если в период действия кредитного договора произойдет увеличение среднерыночных процентных ставок по рублевому или валютному кредитованию, то размещение средств в выданных долгосрочных кредитах станет для банка невыгодным. Эта проблема, как правило, решается через установление специфических условий кредитного договора. Например, может быть установлена так называемая гибкая ставка процента (adjustable interest rate), увязанная с одним или несколькими индикаторами кредитного рынка (учетная ставка НБ, уровень резервирования и пр.). При повышении учетной ставки величина процентов к выплате по кредиту также автоматически повышается. Другим способом уменьшения рисков экономической конъюнктуры является открытие кредитной линии, с возможностью, по условиям договора, промежуточного пересмотра суммы выдаваемых кредитных ресурсов и уровня процента.

Таким образом, анализ кредитоспособности заемщика является важнейшим, но не единственным инструментом принятия управленческих решений по выдаче кредита и условиям кредитования. Практика множества коммерческих банков, когда заключения отделов кредитования являются единственным документом, рассматривающимся на кредитном комитете (Правлении) банка, является некорректной. Комплексный подход к вопросам принятия управленческих решений о целесообразности выдачи кредита и определению условий кредитования показан на схеме.

 

Схема 1.1. Комплексный  подход к принятию управленческих решений  по условиям кредитования заемщика.

Заметим, что одни и  те же параметры условий кредитования, определяемые кредитным комитетом, зависят от различных факторов, и, соответственно, от "выходных данных" различных видов анализа. Так, сокращение по сравнению с заявкой заемщика срока кредитования может обусловливаться:

• его нестабильным финансовым состоянием (анализ кредитоспособности);
• его сомнительной репутацией (анализ кредитной истории);
• прогнозируемым повышением рыночных ставок процента (анализ экономической конъюнктуры).

Учет дополнительных факторов, указанных на схеме, тем  более важен, что различными видами анализа, как правило, занимаются разные подразделения банка. Так, анализ кредитоспособности входит, как правило, в прерогативу отдела кредитования, анализ кредитной истории и деловой репутации относится к компетенции службы безопасности, прогноз экономической конъюнктуры дает отдел маркетинга. Следовательно, эффективное принятие решений кредитным комитетом зависит, помимо всего прочего, от регламента взаимодействия и координации деятельности различных функциональных служб коммерческого банка.

Принцип 2. Разделение финансовых потоков фирмы-заемщика (реципиента) и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности.

Обычно выдаваемый кредит носит целевое назначение, т. е. должен обеспечивать определенную хозяйственную  операцию заемщика, будь то капитальное  строительство конкретного объекта, закупка товаров или запуск производственной линии. При этом могут возникать ситуации, когда анализ финансового состояния фирмы-реципиента и прогнозируемый баланс финансовых потоков (cash-flow) по проекту приводят банк к диаметрально противоположным выводам. Так, при предполагаемом положительном сальдо денежных потоков по финансируемому проекту текущая ликвидность фирмы-заемщика может оказаться неудовлетворительной. И, наоборот, при сомнительной эффективности проекта финансовая устойчивость заемщика может находиться на вполне приемлемом уровне.

Действующим хозяйственным  законодательством предусмотрен ряд  способов разделения финансовых потоков  фирмы-заемщика и проекта, обеспечиваемого  кредитными ресурсами для получения  банком дополнительных гарантий того, что выданные средства не пойдут на погашение прочих обязательств реципиента. Это, во-первых, залоговое кредитование с использованием банка-агента и открытием счетов эскроу (escrow accounts), через которые проходят все финансовые поступления от проекта. Могут использоваться и такие формы, как договор о совместной деятельности (консорциум) или учреждение специального юридического лица под выполнение проекта.

Юридическая возможность  разделения потоков финансируемого проекта и фирмы-заемщика отражается в методологии проведения анализа кредитоспособности. При проведении анализа финансовое состояние заемщика и прогноз финансовых потоков по проекту должны рассматриваться отдельно. Это определяет характер выдаваемого кредита - будет ли он "несвязанным" или "обусловленным" (наличием обеспечения и контроля банка за целевым расходованием средств).

Принцип 3. Оценка кредитоспособности заемщика является неэффективной без последующего мониторинга (сопровождения) кредита.

Этот, казалось бы, простой  принцип нарушается многими банками на каждом шагу. После выдачи кредита о заемщике забывают до момента, когда наступает просрочка по платежам. Между тем, анализ кредитоспособности заемщика, по определению, носит вероятностный характер. На момент выдачи кредита банк не знает с полной определенностью, как будет изменяться финансовое состояние реципиента в течение срока действия кредитного договора. В этой связи периодическое отслеживание финансовых потоков, доходов и расходов заемщика крайне важно для оперативного принятия решений банком по уже заключенным кредитным договорам. Например, существенное ухудшение ликвидности баланса заемщика может привести к отказу от дальнейшего финансирования в рамках открытой кредитной линии либо требованию от заемщика реструктуризации и сокращения издержек и т.д.

Принцип 4. Анализ кредитоспособности заемщика должен проводиться на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.

Кредитный менеджер обычно проводит так называемый экспресс-анализ кредитоспособности заемщика на основе данных сводной финансовой отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств) и запрашиваемой дополнительно оперативной информации (например, по динамике товарных остатков, объеме продаж в разрезе видов продукции). Информация, на основе которой проводится анализ, должна быть полной, достоверной и верифицируемой. Существует множество нюансов, определяющих требования к информационному обеспечению в зависимости от конкретных характеристик кредитного договора. Укажем лишь основные моменты.