Кредитоспособность предприятия ООО «КамСтройИнвест»

 

Продолжение таблицы 2.4.2

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Х3	Менее 0 0-0,1 0,1-0,3 0,3-0,5 Более 0,5	0 25 50 75 100	-	-	-	0	0	0
Х4	Менее 0 0,-0,05 0,05-0,1 0,1-0,15 Более 0,15	0 25 50 75 100	1,9	2,0	0,1	100	100	100
Х5	Менее 20 20-30 30-40 40-60 Более 60	100 80 60 40 20	46,3	41,1	42,4	40	40	40
Х6	Менее 30 30-60 60-90 90-120 Более 120	100 80 60 40 20	147	147	112	20	20	40
Х7	Менее 0,2 0,2-0,5 0,5-0,7 Более 0,7	30 60 100 30	0,002	0,005	0,001	30	30	30
Х8	Менее 0,5 0,5-0,8 Более 0,8	30 60 100	0,24	0,31	0,39	30	30	30

 

Данные таблицы 2.4.2 свидетельствуют  о том, что фактические значения финансовых коэффициентов ООО «КамСтройИнвест» ниже нормативных. Самое высокое значение показателя на протяжении анализируемого периода принадлежит коэффициенту рентабельности продаж.

Общая сумма баллов за анализируемые периоды составила:

• в 2005 году – 250 баллов;
• в 2006 году – 270 баллов;
• в 2007 году – 290 баллов.

На базе сравнительного анализа  весов, занимаемых финансовыми показателями в методиках оценки кредитоспособности предприятий, используемых коммерческими банками, определим среднее значение веса каждого  из   них  и соответствующее данному значению место в рейтинговой

экспресс-оценке кредитоспособности предприятия (табл. 2.4.3).

Таблица 2.4.3

Удельный вес финансовых показателей в методике экспресс-оценки кредитоспособности ООО «КамСтройИнвест»

Обозна-чение	Показатели	Вес показателя в модели (Wi)
Х1	Коэффициент автономии	0,12
Х2	Коэффициент текущей ликвидности	0,18
Х3	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,14
Х4	Коэффициент рентабельности продаж	0,14
Х5	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	0,1
Х6	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	0,1
Х7	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11
Х8	Коэффициент быстрой ликвидности	0,11

 

Исходя из данных таблиц 2.4.1, 2.4.2 и 2.4.3 рассчитаем обобщенную оценку (класс) кредитоспособности ООО «КамСтройИнвест» на основе формулы (2.4.1) за анализируемый период:

Класс кредитоспособности ООО «КамСтройИнвест» составил:

• в 2005 году:

R_j = 0,12 * 30 + 0,18 * 0 + 0,14 * 0 + 0,14*100 + 0,1*40 + 0,1*20 + + 0,11*30 + 0,11*30 = 30,2 балла;

• в 2006 году:

R_j = 0,12 * 30 + 0,18 * 20 + 0,14 * 0 + 0,14*100 + 0,1*40 + 0,1*20 + + 0,11*30 + 0,11*30 = 33,8 балла;

• в 2007 году:

R_j = 0,12 * 30 + 0,18 * 20 + 0,14 * 0 + 0,14*100 + 0,1*40 + 0,1*40 + + 0,11*30 + 0,11*30 = 35,8 балла.

Результатом этапа комплексной экспресс-оценки кредитоспособности предприятия является определение класса кредитоспособности предприятия и, соответственно, уровня кредитного риска индивидуальной ссуды.

На основе полученных данных менеджмент банка определяет возможность выдачи ссуды и ее качество, а в зависимости от нее — условия кредитного договора, то есть срок погашения ссуды, условия досрочного погашения, кредитный процент, степень лояльности банка к предприятию-заемщику.

Согласно шкале рейтинговой  оценки (табл. 2.4.4) полученные значения за 2005 – 2007 г.г. кредитного рейтинга соответствует высокому уровню кредитного риска, или четвертому классу кредитоспособности.

По данным табл. 2.4.4 полученные значение комплексного показателя R_j означает, финансовое состояние ООО «КамСтройИнвест» можно охарактеризовать как неблагополучное. Отсюда характер влияния факторов риска, связанных с финансовым состоянием заемщика, на общую оценку его кредитоспособности является высоким, следовательно, анализируемая организация не имеет шансов получить кредит в банке.

Таблица 2.4.4

Шкала рейтинговой оценки

Количество баллов	Класс кредитоспособности	Уровень кредитного риска
Более 80	1	Минимальный уровень  кредитного риска
От 60 до 80	2	Низкий уровень кредитного риска
От 40 до 60	3	Средний уровень кредитного риска
От 20 до 40	4	Высокий уровень кредитного риска
Менее 20	5	Очень высокий уровень кредитного риска (фактические потери банка)

 

 

Итак, можно сделать вывод, что ООО «КамСтройИнвест» имеет кризисное финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, при этом нарушается платежеспособность предприятия, серьезные опасения вызывает значительный удельный вес дебиторской задолженности (в течение 12 месяцев) в составе имущества предприятия.

Анализ показателей ликвидности баланса показал, что ООО «КамСтройИнвест» пока не удаётся поправить свое финансовое положение. Оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности подтверждает, что предприятие   находится   в  неустойчивом   финансовом   положении,   так   как значения коэффициентов ниже нормативных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия кредитной организацией

 

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика [27, c.104].

Для оценки кредитоспособности заемщика в краткосрочном периоде  наиболее существенным фактором является его способность заработать необходимые денежные средства, достаточные для возврата кредита и процентов по нему, другими словами, достаточность текущих денежных потоков заемщика. В долгосрочном плане для любого банка наиболее важна общая оценка качества заемщика, которая должна проводиться на основе анализа всей совокупности показателей кредитоспособности заемщика.

Существует несколько  методов оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, от подбора и применения которых в последующем во многом зависит финансовое состояние и жизнеспособность самого банка. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь вызовет нарушение ликвидности банка и в конечном итоге может привести к банкротству кредитной организации. Поэтому банки придают огромное значение совершенствованию методов анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

Изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль [35, c.38].

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд  методов, важнейшими из которых являются:

• сбор информации о клиенте;
• оценка кредитного риска;
• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
• анализ денежных средств.

Наибольшее  распространение   в   практике российских   коммерческих

банков получило использование  метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы: коэффициенты ликвидности (платежеспособности); коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости); коэффициент оборачиваемости; коэффициенты рентабельности.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели: уровень делового риска; длительность и размер просроченной задолженности по ссудам различным коммерческим банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение; оценка менеджмента и др.

Система показателей  кредитоспособности заемщика, по нашему мнению, должна включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в том числе и атрибутивного характера, такие, например, как:

• уровень менеджмента;
• деловая репутация заемщика;
• качество продуктов, услуг и др.

Методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

Однако такой методологии  пока нет, различные ее аспекты находятся  на стадии разработки и обсуждения, что обусловлено: относительной новизной самой проблемы; сложностью подбора и использования экономико-статистических методов анализа; отсутствием достаточной для такого анализа количественной информации и т.д. Наличие указанных обстоятельств несколько усложняет использование специалистами банков новых методов обработки и анализа информации о заемщиках. Чаще они в качестве релевантных факторов в процедуре оценки кредитоспособности заемщика используют наличие ликвидного залога, объем выручки, субъективное мнение экспертов и т.п. При этом предпочтение банковскими практиками отдается эвристическим подходам, основанными на субъективной оценке экспертов.