Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения в современных условиях

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Апреля 2014 в 15:24, курсовая работа

Описание работы

Актуальность темы исследования состоит в том, что в настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Содержание работы

Введение
1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1. Сущность, значение и порядок проведения анализа финансового состояния
1.2. Методы финансового анализа
1.3. Финансовая устойчивость
1.4. Ликвидность и платежеспособность предприятия
1.5. Платежный календарь как оперативный метод управления платежеспособностью предприятия
2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО "Натусана"
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния организации табличным способом
2.3. Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом
3. Мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности ЗАО "Натусана"
3.1. Разработка стабилизационной программы
3.2. Пути повышения платежеспособности организации
3.3. Повышения рентабельности собственных средств
3.4. Предложения по развитию деятельности ЗАО "Натусана"
Заключение
Список литературы

Скачать архив (256.76 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения в современных условиях.docx

— 265.32 Кб (Скачать файл)

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ЗАО "Натусана", выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой  показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов  предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия. Показатели  рентабельности являются обязательными  элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния  предприятия.

2. Основными источниками  финансовых ресурсов ЗАО "Натусана" являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

3. Показатели, характеризующие  платежеспособность, находятся на  нормальном уровне, кроме коэффициента  текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия  значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2009 года 274 тыс. рублей.

4. Финансовое состояние  анализируемого предприятия на 2009 г. относилось к неустойчивому, а  к 2008 г. приблизилось к абсолютно  устойчивому финансовому состоянию. В 2009г. ситуация ухудшилась –  неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется  возможность восстановления равновесия  за счет пополнения источников  собственных средств, сокращения  дебиторов и ускорения оборачиваемости  запасов.

5. Деятельность организации  можно оценить как достаточно  активную: значения многих показателей  увеличились. Выросла прибыль, что  свидетельствует об относительном  снижении издержек обращения. Рост  фондоотдачи и производительности  труда характеризует предприятие  с положительной стороны. Произошло  ускорение оборачиваемости оборотного  капитала. Это произошло за счет  ускорения оборачиваемости денежной  наличности. Ускорилась оборачиваемость  оборотных средств, дебиторской  задолженности и кредиторской  задолженности. Отрицательным моментом  можно назвать замедление оборачиваемости  собственного капитала, запасов. Как  положительный момент следует  отметить сокращение продолжительности  операционного цикла.

6. За 2009 год все показатели  рентабельности увеличились, по  сравнению с 2008 годом, в связи  с этим период окупаемости  собственного капитала уменьшился.

7. По системе оценки  вероятности банкротства У. Бивера, анализируемая организация по большинству показателей относится к группе – "за 5 лет до банкротства".

8. К концу отчетного  периода кредиторская задолженность  уменьшилась с 293 тыс.руб. до 274 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ЗАО "Натусана" сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ЗАО "Натусана". Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. "Основы  финансового менеджмента. Как управлять  финансовым капиталом?"

2. Рындин А.Б, Шамаев В.И. "Основы финансового менеджмента на предприятии"

3. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С, " Финансы предприятий."

4. "Финансовый менеджмент: Теория и практика"

5. Менеджмент организации. Учебное пособие / Под редакцией З.П. Румянцевой и Н.А. Саломатина.

Приложения

.Годовой бухгалтерский  баланс ЗАО "Натусана" за 2007 год.

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

5 617

21 647

Незавершенное строительство

130

15 756

2 768

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

-

22

Прочие внеоборотные активы

150

129

135

ИТОГО по разделу I

190

21502

24572

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

12 244

48 144

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3 697

5 381

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

32 729

35 658

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

259

1 376

Краткосрочные финансовые вложения

250

270

-

Денежные средства

260

3 573

2 888

Прочие оборотные активы

270

-

4

ИТОГО по разделу II

290

52772

93451

БАЛАНС

300

72274

118023

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

31 314

54 928

ИТОГО по разделу III

490

31889

55503

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

    

Отложенные налоговые обязательства

515

17

4 982

Прочие долгосрочные обязательства

520

    

ИТОГО по разделу IV

590

17

4982

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

3500

8500

Кредиторская задолженность

620

33361

42967

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

    

Доходы будущих периодов

640

    

Прочие краткосрочные обязательства

660

5 507

6 071

ИТОГО по разделу V

690

42368

57538

БАЛАНС

700

72274

118023


 

.Годовой бухгалтерский  баланс ЗАО "Натусана" за 2008год

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

21 647

20690

Незавершенное строительство

130

2 768

1467

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

22

22

Прочие внеоборотные активы

150

135

133

ИТОГО по разделу I

190

24572

22312

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

48 144

57214

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

5 381

803

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

35 658

34487

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1 376

2553

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

2 888

5133

Прочие оборотные активы

270

4

7

ИТОГО по разделу II

290

93451

100197

БАЛАНС

300

118023

122509

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

54 928

77988

ИТОГО по разделу III

490

55503

78563

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

4 982

7726

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

4982

7726

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

8500

13055

Кредиторская задолженность

620

42967

18242

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

6 071

4923

ИТОГО по разделу V

690

57538

36220

БАЛАНС

700

118023

122509


 

Годовой бухгалтерский баланс ЗАО "Натусана" за 2009 год.

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

-

-

Основные средства

120

20690

17841

Незавершенное строительство

130

1467

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

Отложенные налоговые активы

145

22

22

Прочие внеоборотные активы

150

133

754

ИТОГО по разделу I

190

22312

18617

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

57214

54811

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

803

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

34487

58684

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2553

918

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные средства

260

5133

33589

Прочие оборотные активы

270

7

5

ИТОГО по разделу II

290

100197

148007

БАЛАНС

300

122509

166624

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал

410

500

500

Добавочный капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

75

75

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

77988

125456

ИТОГО по разделу III

490

78563

126031

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные налоговые обязательства

515

7726

4488

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

7726

4488

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

13055

3011

Кредиторская задолженность

620

18242

32625

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

4923

469

ИТОГО по разделу V

690

36220

36105

БАЛАНС

700

122509

166624


 

Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Натусана" за 2007 год.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

144 482

118 468

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

24 856

36 066

Валовая прибыль

029

119 626

82 402

Коммерческие расходы

030

84 205

52 216

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

35421

30186

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

431

201

Прочие операционные доходы

090

19 715

29 010

Прочие операционные расходы

100

23 135

29 557

Внереализационные доходы

120

402

-

Внереализационные расходы

130

361

38

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

31 611

29 438

Отложенные налоговые активы

141

22

-

Отложенные налоговые обязательства

142

4 965

17

Текущий налог на прибыль

150

2 793

7142

Иные аналогичные обязательные платежи

151

262

72

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

23 613

22 207


 

Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Натусана" за 2008год

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

188 967

144 482

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

48 501

24 856

Валовая прибыль

029

140 466

119 626

Коммерческие расходы

030

99 392

84 205

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

41074

35421

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

1212

431

Прочие операционные доходы

090

11 938

19 715

Прочие операционные расходы

100

18 454

23 135

Внереализационные доходы

120

1 978

402

Внереализационные расходы

130

3 408

361

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

31984

31 611

Отложенные налоговые активы

141

-1

22

Отложенные налоговые обязательства

142

2743

4 965

Текущий налог на прибыль

150

5956

2 793

Иные аналогичные обязательные платежи

151

42

262

Чрезвычайные доходы

180

68

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

23060

23 613

Информация о работе Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения в современных условиях