Лизинг и лизинговая деятельность

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………..3

 

1. Экономическая сущность, значение и виды лизинга, задачи  учета……………..6

1.1. Экономическая сущность, значение и виды лизинга, задачи  учета……….6

1.2. Обзор нормативно-правовых актов  по теме исследования………………..15

 

2. Анализ эффективности лизинговой деятельности………………………………19

2.1. Объекты, задачи анализа лизинговой деятельности…………..…………..19

2.2. Содержание лизинговых договоров………………………………………...20

2.3. Обоснование расчета  лизингового платежа………………………………..23

2.4. Определение эффективности  лизинга у лизингодателя 

       и  лизингополучателя ………………………………………………………..27

3. Преимущества обновления основных фондов посредством лизинга..………...37

 

Заключение…………………………………………………………………………....41

Список использованных источников………………………………………………..43

Приложения………………………………………………………………………..….44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Острый экономический  кризис, с которым  столкнулись  многие  страны  в начале 80-х  годов,  потребовал  перестройки  государственного  регулирования  экономики, перехода к развитию рыночных отношений.  На  основе  этого  возникают  тесные  связи между   производителем  и потребителем  продукции,  которые в свою  очередь вызывают  и   развивают принципиально новые источники их финансирования  и кредитования.  Одним  из таких новых источников стал лизинг.

Экономика Республики Беларусь стоит в настоящее время перед  необходимостью широкомасштабного  обновления основных средств. Износ  средств производства многих предприятий  уже приблизился к абсолютному. Очевидно также, что применяемый в настоящее время способ увеличения объемов производства при практически отсутствующих инвестициях в долгосрочной перспективе не может привести к положительным результатам в развитии реального сектора экономики. В сложившейся ситуации одним из наиболее эффективных инструментов финансирования реального сектора экономики, в особенности малых и средних предприятий, имеющих значительно меньший "запас прочности" по сравнению с крупными предприятиями, может стать лизинг. Это подтверждается и международным опытом. Так, в настоящее время на лизинговые операции в развитых странах приходится 25-30 % инвестиций, а в некоторых из них указанный показатель еще выше (в Англии он составляет около 35 %).

Лизинговые операции, с их разнообразием способов и форм осуществления на практике, позволяют решить инвестиционные проблемы на макроуровне. Дело в том, что лизинг отвечает ряду потребностей производства, без удовлетворения которых оно не может нормально функционировать и развиваться в рыночной среде. Одна из них, пожалуй, самая важная, состоит в необходимости технико-технологического обновления производства, другая - в кредитно-финансовом обслуживании предприятий. Обе потребности взаимосвязаны и дополняют друг друга.

Сущность лизинга выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией (лизингодателем), лизингополучателем и, в случае, если для приобретения имущества лизингодатель использует банковский кредит, банком-кредитором, предоставляющим этот кредит.

Четыре стороны, имеющие  зачастую противоречивые интересы, и  обуславливают сложную природу  лизинга. Именно с позиции системных  взаимоотношений четырех участников лизинговой сделки нужно рассматривать  сущность лизинга как экономической  категории:

- для поставщика оборудования  лизинг может рассматриваться  как эффективная форма сбыта  своей продукции;

- между лизингодателем  и банком возникают кредитные  отношения и проявляется сущность  лизинга как традиционной кредитной  сделки;

- для лизингополучателя лизинг представляет собой вложение средств в основной капитал, что делает его схожим с инвестициями;

- для лизингополучателя  финансовая сторона лизинга позволяет  рассматривать его как своего  рода форму кредитования на  приобретение долгосрочных активов, альтернативную традиционному банковскому кредиту;

- по форме организации  финансирования для лизингополучателя  лизинг схож с товарным кредитом: лизинг, как и товарный кредит, предполагает связь торговой  и кредитной сделки.

Сложная природа лизинга  обусловлена его принципиальным отличием от обычной аренды. В аренду отдается имущество, которым собственник не в состоянии эффективно распоряжаться, а в лизинг (или как его еще называют - финансовая аренда) передается специально приобретенное для этой цели в соответствии с заявкой будущего лизингополучателя имущество, являющееся для лизингодателя своего рода "средством производства" в предпринимательской деятельности лизингодателя.

Преимущества лизинга  по сравнению с другими формами  инвестирования максимально проявляются в том случае, если нормативно-правовая база, регулирующая осуществление лизинговой деятельности, создает условия для полной сбалансированности интересов всех участников лизинговой сделки, делая ее для них привлекательной с точки зрения экономической целесообразности.

Исходя из того, что  лизинговое имущество  является  объектом  основных средств,  методология  его  учета   на   балансе   экономического   субъекта соответствует  основополагающим принципам учета  основных  средств.  Однако  в  связи  с  наличием  особенностей  лизинговых   операций   их   отражение   в бухгалтерском учете субъектов лизингового договора имеет свою  специфику. 

Целью данной курсовой работы является изучение методов проведения анализа эффективности лизинговой деятельности.

Для достижения цели в данной курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть сущность лизинга, его формы и виды;

- определить субъекты лизинговых операций, схемы лизинговых сделок;

- осветить вопросы документального оформления лизинговой сделки;

- ознакомиться с нормативно-правовыми актами, регулирующими лизинговую деятельность в Беларуси;

- изучить методику анализа эффективности лизинговой деятельности как для лизингополучателя, так и  для лизингодателя;

-    выделить основные  преимущества обновления основных фондов предприятий посредством лизинга.

Данная работа выполняется в ОАО «Белинвесбанк». Организация имеет огромный практический опыт в сфере инвестиционного кредитования. В работе будет рассмотрен процесс приобретения банком у поставщика, резидента РБ, медицинского оборудования по заявке клиента (ООО «ЭДОЛ») и передача данного оборудования в финансовый лизинг клиенту сроком на 36 месяцев.

И в связи с этим в данной работе будет рассмотрена  специфика такой операций и анализ эффективности финансового лизинга как для лизингополучателя, так и для лизингодателя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическая сущность, значение и виды лизинга, задачи учета

 

1.1. Экономическая сущность, значение и виды лизинга, задачи учета

 

Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Экономическая сущность лизинга в течении длительного  времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из его форм, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно  так. Но в деловом обороте лизинг в своем родовом, сущностном содержании имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется система имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в лизинг, поэтому любое определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность. В то же время каждый из участников по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства.

Лизинг относиться к  предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендой, банковской или коммерческой, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках техники, оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды.

Таким образом, можно  дать следующее определение лизинга - это система предпринимательской деятельности, включающая в себя, как минимум, три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций.

Лизинг как сложное, социально-экономическое явление  выполняет важнейшие функции  по формированию многоукладной экономики  и активизации производственной деятельности:

• Финансовая функция - выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства.
• Производственная функция - заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих средств производства.
• Функция сбыта - расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта.
• Функция получения налоговых и амортизационных льгот.

Согласно белорусскому законодательству¹ существуют 2 основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего  лизинга лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются резидентами Республики Беларусь. Внутренний лизинг регулируется законодательством Республики Беларусь.

          При осуществлении международного  лизинга лизингодатель или     лизингополучатель является нерезидентом Республики Беларусь.

          Если лизингодателем является  резидент Республики Беларусь, то  есть предмет лизинга находится в собственности резидента Республики Беларусь, договор международного лизинга регулируется законодательством Республики Беларусь.

          Если лизингодателем является  нерезидент Республики Беларусь, то есть предмет лизинга находится  в  собственности  нерезидента  Республики Беларусь, то договор международного  лизинга регулируется законами в области внешнеэкономической деятельности.

По продолжительности  лизинг можно подразделить на:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от  полутора до трех лет;

краткосрочный  лизинг  -  лизинг,  осуществляемый  в  течение  менее полутора лет.

В настоящее время  в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются [17]:

· оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

· финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

· возвратный лизинг (sale and lease back)

· долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

· прямой лизинг (direct lease)

· сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями  двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Беларуси постановление “О лизинге на территории Республики Беларусь” регулирует два основных вида лизинга: оперативный, финансовый. Но, тем не менее, я предлагаю рассмотреть наиболее распространенные виды лизинга более подробно.

· оперативный (сервисный) лизинг (приложение1, схема №1)

Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей  аренде. Как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации  арендуемого актива, и, обязательно в соответствии с вышеназванным постановлением, лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. Таким образом, предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.