Методы борьбы с инфляцией, выводы и предложения

2.3 Особенности  инфляции в России. Явление инфляции  на примере других стран. Прогнозы

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цена – заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х – начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высокая степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности. Цены в России в течение последних десятилетия повышались. Общий их уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей. Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму. 1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз. В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре. В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля. Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными. Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов. Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операций помогла компенсировать убытки. В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен – 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - в 1994 и 130% - в 1995 году. Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре. Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую. Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года по данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономика страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 годы цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году – на 12%, а в 1994 году – на 15%

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 году – на 12%, а в 1994 году – на 26%. Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах. Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция все равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции? Как утверждает директор Института экономического анализа Илларионов А.Н.: «Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной – инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой – это чисто монетарное явление» 15. В соответствии с монетарным подходом инфляция – это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции – снижению уровня цен. Эта концепция была положена в основу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми изменениями сохраняется до наших дней. Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел резкий рост скорости обращения денег – с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года – падала. С декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 1994 г. скорость денежного обращения резко снизилась на 25%

Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя низкий спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную валюту возрастает и скорость денежного обращения падает. Интенсивная денежная эмиссия апреля – августа 1994 года привела к повышению темпов инфляции в октябре 1994 г. до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью – зимой 1994-1995 г.г. обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале – мае 1995 г. и летом до 5%. Одним из главных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов. На примере бывших социалистических стран можно увидеть, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту, в большинстве случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции.

Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами – Армении, Грузии, Азербайджане, Украине – наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Но здесь есть и исключения. Так, в некоторых странах – Белоруссии, Казахстане – незначительные размеры бюджетного дефицита не были препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что высокие темпы инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии наличие бюджетных дефицитов в крупных размерах (7-12% ВВП) приводило примерно к вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции. Причина здесь в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников. В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. Согласно закону о Федеральном бюджете федеральные расходы в 1995 году планировались на уровне 26,7% ВВП. Фактически же в первой половине года этот показатель был равен 17,3% ВВП. Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП. Кредиты ЦБР для его покрытия намного уменьшились. Если в феврале – июне 1994 г. задолженность правительства Центробанку выросла на 11%, то за аналогичный период 1995 года – лишь на 11%.

Основные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен. В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года. Подводя итог рассмотрению некоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику, что связано, прежде всего, с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики:

- соблюдение жестких денежных  ограничений;

- меры по стабилизации  валютного курса;

- отказ от покрытия  дефицита федерального бюджета  прямыми кредитами Банка России  и переход к государственных  заимствованиям на рынке ценных  бумаг;

- принятие Правительством  Российской Федерации ряда решений, ограничивающих рост цен на  продукцию отдельных отраслей  и сектором экономики, в первую  очередь отраслей – естественных  монополистов.

Все они, будучи направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики. Однако, несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить, что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из-за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.

Рассмотрев исторические предпосылки возникновения и развития инфляции в России, вернемся к нашим дням 16. В феврале 2006 г. темп инфляции на потребительском рынке составил 1,7%, превысив аналогичный показатель прошлого года (1,2%) вследствие значительного повышения цен на ряд продовольственных товаров (сахар, соль, плодоовощная продукция) из-за дефицита этих товаров на рынке. За январь-февраль 2006 г. инфляция составила 4,1%, что несколько выше, чем за соответствующий период прошлого года (3,9 процента). С начала года темпы роста цен на продовольственные товары опережали темпы инфляции, и за два месяца прирост цен составил 5% (в том числе в феврале – 3%), что в 1,8 раза выше аналогичного прошлогоднего показателя (2,8 процента). Увеличение темпов инфляции в январе-феврале 2006 г. также связано с ростом административных тарифов, присущему началу года. При этом повышение данных тарифов в текущем году было существенно меньшим, чем годом ранее. Регулируемые тарифы на услуги ЖКХ за два первых месяца 2006 г. в среднем по России увеличились на 15% (за январь-февраль 2005 г. – на 24,1 процента). Сравнительная динамика цен в отдельных сегментах потребительского рынка.

На непродовольственные товары в начале текущего года по-прежнему сохранялись низкие темпы роста цен – за январь-февраль 2006 г. прирост цен составил 0,9% (годом ранее – 0,7%). Вклад в инфляцию за январь-февраль 2006 г. повышения цен на продовольственные товары составил 2,1 п.п. (в январе-феврале 2005 г. – 1,2 п.п.), на непродовольственные товары – 0,3 п.п., вклад повышения тарифов на платные услуги населению – 1,7 п.п. (2,4 процентных пункта). Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг.

Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ) с исключением сезонных и административных факторов в феврале 2006 г. повысился до 1,2% (в 2005 году ежемесячный прирост БИПЦ не превышал 0,9%) из-за повышения спроса населения на продовольственные товары. За январь-февраль 2006 г. БИПЦ составил 2% (за соответствующий период 2005 года – 1,6 процента). В отдельных секторах потребительского рынка динамика цен была следующей: прирост цен на продовольственные товары в январе 2006 г. ускорился до 2%, в феврале – до 3% (в ноябре и декабре 2005 г. прирост цен составлял 0,9% и 1,1%, соответственно). На плодоовощную продукцию за январь-февраль 2006 г. цены выросли на 25,3%. Это самый высокий показатель за последние четыре года (который год от года увеличивается). В текущем году на столь высокий рост цен повлияло ухудшение погодных условий в январе-феврале, в связи с чем возросли затраты на транспортировку и хранение плодоовощной продукции, а также сокращение поставок по импорту. Рынок реализации плодоовощной продукции достаточно монополизирован внутри регионов, что также ведет к росту цен. Цены на сахар с начала года выросли на 44,2% из-за значительного повышения цен на импортный сахар-сырец, начавший поступать в производство в начале года. Рост цен на сахар-сырец на мировом рынке начался с июля 2005 года и составил около 60%. В 2005 году потребительские цены на сахар в среднем практически оставались неизменными.

В феврале 2006 г. был отмечен всплеск роста цен на соль (на 73,1%), вызванный ажиотажным спросом. По предварительным данным, за период 1-13 марта цены снизились на 9,1 процента. Прирост цен на мясо в январе-феврале 2006 г. составил 3%, замедлившись против аналогичного периода прошлого года (6,6%), в связи с ростом поставок по импорту и снижением спроса населения из-за высоких цен. Также замедлился рост цен на мясные продукты: на колбасные изделия и копчености прирост цен составил 1,3% против 2% за январь-февраль 2005 г., на консервы мясные – 1,4% против 2,4 процента. В начале текущего года продолжало дешеветь мясо птицы (за два месяца – снижение цен на 3,9%), начавшееся в ноябре 2005 года, благодаря значительному росту производства (в 2005 г. – на 17,7%, в 2004 г. – на 17,6%), а также росту поставок по импорту. Динамика цен на отдельные виды потребительских товаров.

Темпы прироста цен на хлебную группу товаров за январь-февраль 2006 г. повысились по сравнению с соответствующим периодом прошлого года из-за роста затрат на производство: цены на хлеб и хлебобулочные изделия выросли на 2,1% (0,9%), крупу и бобовые – на 2,4% (снижение на 0,7%), муку – на 1,8% (снижение на 0,7%), макаронные изделия – 0,9% (1,1%). За январь-февраль 2006 г. прирост цен производителей на продукцию мукомольно-крупяной промышленности составил 7,1% (за 2005 год – снижение на 21,3%), что связано с высокими рисками относительно роста цен на зерно урожая 2006 года. Динамика потребительских цен на основные виды продовольственных товаров.