Оценка финансового состояния организации на примере ЧУП "Инкогнито"

ВВЕДЕНИЕ

В сложившихся мировых экономических условиях постоянно повышается самостоятельность  организаций, их экономическая, юридическая, финансовая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости торговых организаций. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты глубокого финансового анализа позволяют руководству организации своевременно принимать меры по стабилизации финансового состояния организации и укреплению ее финансовой устойчивости, что является особенно актуальным, поскольку недостаточная финансовая устойчивость в значительной степени снижает платежеспособность субъекта хозяйствования.

Таким образом, тема анализа финансового состояния торговой организации представляется нам достаточно актуальной на сегодняшний день.

В качестве объекта исследования было выбрано ЧУП “Инкогнито”.

Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния торговой организации,  исследование финансового состояния  ЧУП “Инкогнито”, выявление основных проблем финансовой деятельности и поиск способов их решения.

В ходе написания работы был поставлен ряд задач, а именно:

• изучение сущности и основных показателей финансового состояния торговой организации;
• проведение анализа финансового состояния ЧУП “Инкогнито” (оценка имущественного положения и структуры капитала, анализ платежеспособности, ликвидности и  финансовой устойчивости, оценка деловой активности);
• определение путей оптимизации кредиторской и дебиторской задолженностей ЧУП “Инкогнито”;
• оптимизация структуры баланса ЧУП “Инкогнито”;
• разработка плана доходов и расходов организации, плана движения денежных средств и проекта баланса;

Изучение выбранной темы проводилось на основании бухгалтерской отчетности торговой организации, различных литературных источников, как отечественных авторов, так и зарубежных специалистов. Кроме того большое внимание было уделено периодическим изданиям и средствам массовой информации 
1. Роль и значение анализа и оценки финансового состояния в деятельности торговых организаций Республики Беларусь в современных условиях хозяйствования

 

1. Понятие, экономическая сущность, содержание финансового состояния торговой организации, роль и значение его анализа и оценки.

 

Для осуществления текущей хозяйственной деятельности любой торговой организации необходимы финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы образуются в результате функционирования финансов торговой организации  и представляют собой денежные средства, формируемые в результате операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, находящиеся в постоянном движении с целью обслуживания кругооборота всех средств организации.

Нужно отметить, что финансовые ресурсы торговых организаций используются на всех этапах и направлениях торгово-хозяйственного процесса, обеспечивая возмещение затрат и создание собственных источников финансирования. В связи с важнейшей ролью финансов и постоянно трансформирующихся направлений их использования важнейшее значение имеет финансовое состояние торговой организации.

Финансовое состояние – это обусловленная обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности, и эффективностью их использования способность организации финансировать свою деятельность, выполнять обязательства перед бюджетом, банками, поставщиками и другими кредиторами, поддерживать результативность всей финансово-хозяйственной деятельности. [6, с.591]

В процессе финансово-хозяйственной деятельности торговой организации происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность   при различных условиях функционирования свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания благоприятных условий для функционирования. [4, с.86]

Механизм управления финансовым состоянием включает в себя управление активами, капиталом, расчетами, рисками. Важнейшим элементом механизма управления финансовыми ресурсами является анализ финансового состояния организации. На основе анализа принимаются управленческие решения, связанные с дополнительным привлечением, размещением и использованием финансовых ресурсов. Он позволяет получить объективную информацию о финансовом положении организации, прибыльности и эффективности ее работы. Конечной целью данного анализа является выявление недостатков финансово-хозяйственной деятельности, а также определение способов их устранения и мероприятий, направленных на повышение эффективности использования активов и капитала организации.

При анализе финансового состояния торговой организации последовательно изучаются:

• активы и источники их финансирования;
• платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость;
• конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности;

В конечном итоге предоставляется общая оценка финансового состояния торговой организации и разрабатываются меры по его укреплению.[6, с.592]

 

 

 

2. Система показателей оценки финансового состояния  организаций торговли

 

Для оценки финансового состояния организаций используется система абсолютных и относительных показателей, которые характеризуют:

• наличие, состав и структуру активов торговой организации, эффективность их использования;
• структуру, динамику, эффективность использования капитала, обеспеченность собственными источниками финансирования;
• платежеспособность и ликвидность;
• финансовую устойчивость;
• прибыльность и рентабельность (конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности);
• состояние расчетов с бюджетом, поставщиками, другими кредиторами, динамику дебиторской и кредиторской задолженности. [6,с. 595]

Оценка финансового состояния торговой организации производится поэтапно и включает в себя следующие основные блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала

• Анализ состояния и структуры активов организации, эффективности их использования;
• Анализ состояния и структуры пассивов организации;
• Анализ состояния и структуры источников формирования капитала и эффективности их использования;

2. Оценка эффективности управления активами и финансовыми ресурсами;

3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
4. Оценка деловой активности;
5. Оценка прибыльности продаж, активов, инвестиций;

При анализе структуры активов организации оценивается непосредственно величина активов и изучается их структура в соответствии с содержанием статей бухгалтерского баланса. Аналогично производится анализ состава и структуры пассивов организации.

Анализ состава источников формирования капитала организации построен на данных пассива бухгалтерского баланса, состоящего их трех разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При анализе источников формирования капитала в первую очередь оцениваются изменения в общем объеме и структуре капитала.

Важной задачей анализа активов торговой организации является оценка эффективности их использования, которая производится на основании расчета ряда показателей, представленных в таблице 1.1:

 

Таблица 1.1- Показатели эффективности управления активами торговой организации

 

Показатели	Методика расчета
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов
Фондоотдача внеоборотных активов
Фондоотдача оборотных активов
Срок окупаемости инвестиций в активы
Рентабельность совокупных активов
Рентабельность оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Срок погашения дебиторской задолженности, дн.

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

 

Важным этапом анализа капитала является определение показателей эффективности управления финансовыми ресурсами. Такими показателями являются удельный вес собственного капитала организации в активах, коэффициент покрытия инвестиций, удельный вес заемного капитала в активах, коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала и коэффициент маневренности собственного каптала. Методика расчета вышеназванных показателей приведена в таблице 1.2:

 

 

 

Таблица 1.2 – Расчет показателей эффективности управления финансовыми ресурсами торговой организации

 

Показатели	Методика расчета
Удельный вес собственного капитала в активах
Коэффициент покрытия инвестиций
Удельный вес заемного капитала в активах
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

 

Одним из этапов анализа финансового состояния торговой организации является оценка ее платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность характеризует способность организации своевременно и полностью выполнять свои обязательства, связанные с торговыми, кредитными и иными операциями денежного характера. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Важнейшим условием платежеспособности организации является ликвидность активов. Целью анализа ликвидности является оценка способности организации своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Оценка платежеспособности и ликвидности торговой организации производится на основании следующих показателей, представленных в таблице 1.3.

 

 

 

 

 

Таблица 1.3 – Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности торговой организации

 

 

Показатели	Методика расчета
Коэффициент общей платежеспособности
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности            (не менее 0,2)
Коэффициент текущей ликвидности (более 1)
Коэффициент обеспеченности обязательств собственными оборотными активами (более 1)

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

Финансовую устойчивость организации можно определить как состояние независимости от внешних источников финансирования. Целью анализа финансовой устойчивости торговой организации является оценка ее способности погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость торговой организации оценивается на основании следующих показателей, приведенных в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4 – Расчет показателей финансовой устойчивости торговой организации.

 

Показатели	Методика расчета
Коэффициент финансовой независимости   (более 0.5)
Коэффициент финансовой напряженности   (менее 0,5)
Коэффициент финансовой неустойчивости           (не более 1)
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами