Оценка финансового состояния организации на примере ЧУП "Инкогнито"

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

 

Анализ финансовой устойчивости включает в себя оценку позиции организации на рынке на основе следующих показателей деловой активности, представленных в таблице 1.5.

 

Таблица 1.5 – Показатели деловой активности

 

Показатели	Методика расчета
Коэффициент деловой активности (трансформации)
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Период оборота авансированного капитала
Период расчета с кредиторами
Период расчета с дебиторами

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

 

Важным этапом анализа финансового состояния является оценка прибыльности (рейтинг) продаж, активов, инвестиций на основе показателей прибыли на инвестированный капитал, совокупные активы, собственный капитал, а также маржи прибыли. Расчет данных показателей приведен в таблице 1.6.

 

 

Таблица 1.6 – Показатели оценки прибыльности продаж, активов, инвестиций

 

Показатели	Методика расчета
Прибыль на инвестированный капитал
Прибыль на совокупные (общие) активы
Прибыль на собственный капитал
Маржа прибыли

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [6]

 

Заключительным этапом анализа финансового состояния организации является процесс составления финансового плана, цель которого заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему поступления доходов, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности организации.

 

3. Факторы, влияющие на финансовое состояние торговых организаций

 

Деятельность торговых организаций представляет собой комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных факторов. Если какой-либо из них выпадает из рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также конечные выводы рискуют оказаться неверными, что может негативно сказаться на дальнейшей деятельности организации.

Учитывая, что любая организация является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, выделяют внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние торговой организации

Внутренние факторы напрямую зависят от работы самой организации; внешние, как правило, не подвластны ее влиянию. Однако и те и другие необходимо учитывать  при осуществлении хозяйственной деятельности и управлении финансовым состоянием торговой организации с целью повышения эффективности ее работы.

С точки зрения влияния на финансовое состояние и, как следствие, финансовую устойчивость организации определяющими внутренними факторами являются:

• отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
• структура выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе;
• размер оплаченного уставного капитала;
• величина и структура расходов, их динамика по сравнению с денежными доходами;
• состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Важнейшим фактором устойчивого финансового состояния организации является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость торговой организации во многом зависит от качества управления текущими активами, от количества задействованных  оборотных средств, величины запасов и активов в денежной форме, и т.д.

Следует помнить, что при уменьшении торговой организацией запасов и ликвидных средств можно пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия.

Еще одним значительным внутренним фактором финансового состояния является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у организации собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем стабильнее ее состояние. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск, связанный со способность организации своевременно расплачиваться с кредиторами. Здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Основными факторами внешней среды, оказывающими влияние на финансовое состояние торговой организации, являются:

• политические и правовые факторы;
• экономические факторы;
• социальные и культурные факторы;
• технологические факторы;

Так, существенно влияет на финансовую устойчивость фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса, как правило, происходит отставание темпов реализации, уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы торговых организаций, сокращаются масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности организации, ее платежеспособности.

Экономическая и финансовая стабильность организаций зависит также и от общей политической стабильности, принципов государственного регулирования экономики, уровня инфляции в стране, реализуемой в государстве бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики и т.д.

Все вышеназванные факторы формируют условия, в которых осуществляется управление деятельность организации и контроль за ее финансовым состоянием.

Таким образом, нужно отметить, что важнейшим условием стабильного развития организации является своевременный глубокий анализ финансового состояния, с учетом внешних и внутренних факторов, оказывающих непосредственное прямое или косвенное влияние на финансовую устойчивость, платежеспособность торговой организации и ее финансовое состояние в целом.

 

2. Анализ финансового состояния ЧУП “Инкогнито”

 

1. Организационно-экономическая характеристика ЧУП “Инкогнито”

 

Унитарное предприятие «Универмаг Беларусь» является одной из крупнейших торговых организаций Республики Беларусь с государственной формой собственности.  Образовано в соответствии с приказом Министерства торговли БССР от 03. 05. 1978г. и в своей деятельности подчинено Главному управлению потребительского рынка Мингорисполкома. Имущество торговой организации находится в коммунальной собственности города Минска.

Целью деятельности ЧУП “Инкогнито” является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли, удовлетворение социально-экономических интересов участников и членов трудового коллектива и интересов собственника имущества.

ЧУП “Инкогнито” осуществляет в соответствии с лицензией различные виды деятельности, в частности: общественное питание, розничная торговля, в том числе алкогольными напитками и табачными изделиями и непищевой спиртосодержащей продукцией.

Торгово-хозяйственная деятельность универмага осуществляется в основном здании по улице Жилуновича, 4, а также на арендованных площадях: магазин продовольственных товаров по улице Тухачевского, 48 и магазин промышленных товаров по улице Селицкого, 45.

Анализируя местонахождение основного здания универмага, необходимо отметить хорошую организацию транспортного сообщения и удобство расположения для жилого сектора (в зоне пешеходной допустимости). Универмаг работает  с 9.00 до 21.00 в будние дни и субботу и с 10.00 до 19.00 в воскресенье без обеденных перерывов, что стимулирует непрерывный покупательский поток.

Здание универмага является капитальным и первоначально проектировалось как торговое помещение. Фасад универмага вписывается в архитектурный ансамбль улицы, но, в то же время, имеет яркий привлекательный вид.

Общая площадь универмага составляет 34350 м.кв, торговая площадь – 8640 м.кв.

В ходе написания работы был произведен анализ основных экономических результатов функционирования ЧУП “Инкогнито”. Результаты анализа отражены в таблице 2.1. [Приложение А]

Анализируя основные показатели хозяйственной деятельности универмага, отметим, что за период 2010-2011г темп роста розничного товарооборота составил 114, 79%, рост товарооборота в сопоставимых ценах составил 108,6%.

Доход от реализации товаров, основной деятельности торговой организации, в 2011 году составил 35571 млн.руб., что на 16,37 % больше уровня предыдущего года. В незначительной степени вырос и уровень доходов от реализации в объеме товарооборота. В отчетном периоде он составил 22,34 %.

Наряду с доходами выросли и расходы на реализацию товаров, темп роста составил 118,86%. Уровень расходов на реализацию в 2011 году по сравнению с 2010 годом вырос незначительно и составил 18,99%.

В отчетном периоде произошло увеличение прибыли от реализации на 4%, в 2011 году ее величина составила 5330 млн. руб., что составляет 3,69% к товарообороту.

Прибыль от операционной деятельности сократилось в отчетном году на 19,05% и составила 289 млн. руб. Вместе с тем вырос убыток от внереализационных операций, в 2011 году он составил 3014 млн. руб.

В целом в отчетном году произошло сокращение объема общей прибыли на 387 млн. руб, в 2011 году доля прибыли в товарообороте составила 1,63%.

Чистая прибыль в отчетном периоде составила 709 млн.руб., что на 42,2% меньше уровня предыдущего года.

За анализируемый период сократилась среднесписочная численность работников торговой организации, на конец 2011 года она составляла 1127 человек.

Торговая площадь организации увеличилась на 100 кв. м. в связи с переводом части складских помещений в торговые.

Учитывая темп роста товарооборота, опережающий темп роста торговой площади, нужно отметить увеличение товарооборота на 1 м.кв. торговой площади, в 2011 году его объем составлял 21,62 млн.руб.

Темп роста среднемесячной заработной платы составил в отчетном периоде 118,03%.

В целом анализ хозяйственной деятельности ЧУП “Инкогнито” за 2010-2011 года показал, что практически все экономические показатели эффективности хозяйственной деятельности торговой организации имеют положительную динамику развития, что свидетельствует об эффективности методов и способов продажи, выбранных руководством универмага.

Таким образом, общая характеристика позволила установить целесообразность выбора ЧУП “Инкогнито” для дальнейшего исследования по изучаемой теме и анализа его финансового состояния.

 

 

 

2. Анализ и оценка финансового состояния ЧУП “Инкогнито”

 

Анализ финансового состояния организации является необходимым условием при принятии управленческих решений.

С целью получения объективной информации о финансовом положении, прибыльности, эффективности работы торговой организации нами был проведен анализ финансового состояния исследуемого объекта, ЧУП “Инкогнито”.

Рассмотрим основные этапы анализа финансового состояния исследуемой торговой организации ЧУП “Инкогнито” за 2011 год.

Оценка динамики и структуры активов организации была произведена по данным бухгалтерского баланса  и представлена в таблице 2.2

 

Таблица 2.2 – Анализ состава и структуры активов ЧУП “Инкогнито”

 

Виды активов	На 01.01.2011		На 01.01.2012		Отклонение (+,-)
	сумма, млн. руб.	уд.вес, %	сумма, млн. руб.	уд.вес, %	сумма, млн. руб.	уд.вес, %
1. Внеоборотные  активы
- основные средства	27 549	50,21	34339	49,88	6790	-0,32
- нематериальные активы	13	0,02	12	0,02	-1	-0,01
- доходные вложения в  материальные ценности	-	-	-	-	-	-
- вложения во внеоборотные  активы	579	1,06	335	0,49	-244	-0,57
- прочие внеоборотные  активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	28 141	51,28	34686	50,39	6545	-0,90
Оборотные активы						0,00
- запасы и затраты	20 486	37,33	25154	36,54	4668	-0,79
- налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	3 356	6,12	6679	9,70	3323	3,59
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	1 534	2,80	1301	1,89	-233	-0,91
- расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
- денежные средства	1 351	2,46	1020	1,48	-331	-0,98
- финансовые вложения	4	0,01	-	-	-4	-0,01
- прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 2	26 731	48,72	34154	49,61	7423	0,90
Всего (баланс)	54 872	100,00	68840	100,00	13968	0,00