Оценка финансового состояния организации на примере ЧУП "Инкогнито"

Рост себестоимости негативно влияет на финансовую устойчивость организации, увеличивается величина материальных и других затрат и снижается способность организации покрывать затраты собственными средствами. Вследствие этого возникает необходимость брать краткосрочные кредиты и займы. Именно поэтому управлению запасами необходимо уделять особое внимание.

Как правило, увеличение размеров запасов, не связанное с сезонным колебанием спроса на продукцию, приводит к увеличению средней величины активов организации, что негативно сказывается на доле чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы.

Таким образом, при увеличении запасов торговой организации происходит:

• снижение обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом;
• увеличение размеров источников финансирования, что приводит к увеличению краткосрочной задолженности;
• падение оборачиваемости запасов, что ведет к снижению деловой активности организации;
• замораживание денежных средств;
• увеличение продолжительности операционного цикла, что приводит к увеличению дебиторской задолженности и дефициту денежных средств организации;

Для эффективной работы запасы в организации должны формироваться за счет собственных источников финансирования, т.е. торговая организация должна обладать собственным оборотным капиталом. При резком увеличении запасов обеспеченность собственным оборотным капиталом начинает падать,  доля собственного оборотного капитала в собственном капитале также снижается, что приводит к потребности в дополнительных источниках финансирования. В большинстве такими источниками выступают заемные средства, что подрывает уровень финансовой устойчивости организации, уменьшается доля собственных средств при увеличении привлеченных.

Таким образом, можно сделать вывод, что наилучшим является выбор объема запасов, который будет меньше объема собственного оборотного капитала. В противном случае организация  будет находиться в предкризисном финансовом состоянии.

Нужно отметить связь уровня запасов с такими показателями, как рентабельность активов и продаж. Главным образом на увеличение рентабельности активов влияет изменение чистой рентабельности продаж за счет увеличения оборачиваемости всех оборотных активов. Исходя из этого, организации необходимо постоянно увеличивать скорость оборачиваемости запасов для достижения более высоких финансовых результатов.

Таким образом, функционирование торговой организации при относительно высоком уровне запасов будет малоэффективным. Возникает необходимость вложения в них значительных оборотных средств, что в последствие может привести к недостатку свободных финансовых ресурсов, а как следствие – снижению платежеспособности организации, увеличению кредиторской задолженности перед бюджетом, по налогам и заработной плат.

Однако следует не допустить снижения запасов до уровня ниже нормативного, так как недостаток запасов в свою очередь не позволяет обеспечить бесперебойный процесс работы торговой организации, что приведет к снижению объемов продаж, размера получаемой прибыли, а так же потере потенциальных потребителей.

Таким образом, качественное управление запасами в организации, контроль за их состоянием, своевременное выявление излишков и как следствие сокращение запасов позволит организации бесперебойно функционировать при небольшом объеме оборотных средств, вложенных в запасы, повышать эффективность работы, улучшать показатели финансовой устойчивости торговой организации и ее финансовое состояние в целом.

3.  Оптимизация структуры баланса ЧУП “Инкогнито”

Одним из путей укрепления финансового состояния торговой организации является оптимизации структуры ее баланса. С этой целью на основании разработанных плана доходов и расходов ЧУП “Инкогнито” [Приложение Б] и плана движения денежных средств ЧУП “Инкогнито” [Приложение В] нами был разработан проект баланса изучаемой торговой организации на 2012 год [Приложение Г].

Анализируя полученные результаты, отметим, что в целом активы и пассивы организации возрастают на 13495 млн. руб. В структуре активов торговой организации доля внеоборотных активов увеличится на 1,3 п.п. и составит 51,7% . В свою очередь доля оборотных активов в их общей сумме также сократится на 1,3 п.п. и составит 48,3% в планируемом периоде. Таким образом, общие структурные изменения в активе баланса незначительны и главным образом вызваны изменениями в сумме отдельных статей (запасы и затраты, основные средства, сумма налогов по приобретенным товарам, денежные средства) и небольшом колебании их удельных весов.

В структуре оборотных активов наибольшую долю по-прежнему занимают запасы и затраты (74,2%). Нужно отметить сокращение доли дебиторской задолженности в сумме оборотных активов на 0,43 п.п. несмотря на незначительное повышение ее суммы. 

Денежные средства организации в планируемом периоде складываются на уровне 1033 млн. руб, что составляет 2,6% в оборотных активах, сумма которых составит 39735 млн. руб., что на 5581 млн. руб. больше уровня отчетного года.

В структуре пассива планируются изменения на уровне капитала и резервов ЧУП “Инкогнито” и его краткосрочных обязательств. Капитал и резервы торговой организации планируется увеличить на 9657 млн.руб., его доля в общей сумме источников образования средств в свою очередь вырастет на 3,2 п.п. и составит 55,4%. Увеличение капитала и резервов торговой организации планируется произвести главным образом за счет увеличения ее добавочного фонда.

Краткосрочные обязательства организации возрастут на 3839 млн.руб., их доля в общем объеме пассивов снизится на 3,2 п.п. и составит 44, 6%. В части краткосрочных обязательств главной задачей являлось сокращение кредиторской задолженности универмага. В процессе оптимизации структуры баланса и оптимизации дебиторской и кредиторской задолженностей удалось замедлить рост кредиторской задолженности на 18,1 п.п. Главным образом кредиторская задолженность будет сформирована за счет задолженности организации перед поставщиками и подрядчиками.

Не планируется изменений в части долгосрочных обязательств организации, где уровень долгосрочных кредитов и займов, а также прочих долгосрочных обязательств по-прежнему будет равен нулю.

Таким образом, в ходе проведения оптимизации структуры баланса и разработки его проекта было выявлено, что основную долю капитала организации составят собственные средства. Это позволит организации своевременно рассчитываться с кредиторами, отвечать по своим обязательствам в полном объеме, что в конечном итоге окажет положительное влияние на общее финансовое состояние ЧУП “Инкогнито”

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования по теме и написания работы были достигнуты основные, поставленные ранее,  цели и задачи. Их достижению способствовали: изучение всего необходимого теоретического материала; проведение на этой основе анализа предмета исследования, а именно анализа финансового состояния ЧУП “Инкогнито”.

На основе проделанной работы были сделаны определенные выводы и заключения по исследуемому вопросу.

Очевидно, что анализ финансового состояния любой торговой организации является одним из важнейших условий успешного управления ей, средством выявления внутренних резервов, основой разработки планов и принятия обоснованных управленческих решений.

Вместе с тем финансовое состояние – это важнейшая характеристика функционирования организации во внешней среде, определяющая ее конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивающая гарантированные экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым и иным отношениям.

Основными направлениями укрепления финансового состояния являются: обновление основных средств организации, повышение эффективности использования основных фондов, управление запасами торговой организации, оптимизация дебиторской и кредиторской задолженностей и структуры баланса.

Предлагаемые в результате проведенного анализа мероприятия позволяют стабилизировать финансовое состояние ЧУП “Инкогнито”, улучшить структуру его баланса, что сделает организацию более привлекательной на рынке и позволит реализовать стратегические мероприятия, способные принести значительный экономический эффект в ближайшей перспективе.

.