Оценка и анализ финансового состояния предприятия

 

Как показывают данные таблицы 2.6, коэффициенты обеспеченности собственными средствами, обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, маневренности собственного капитала находятся в норме.

Однако, такие коэффициенты, как финансовой независимости, финансовой устойчивости находятся ниже нормы  и имеют тенденцию к дальнейшему  снижению, а коэффициент финансовой активности возрастает, что можно  охарактеризовать отрицательно.

Анализ деловой  активности предприятия

Количественная оценка и  анализ деловой активности могут  быть сделаны по двум направлениям:

- степень выполнения плана  (установленного вышестоящей организацией  или самостоятельно) по основным  показателям, обеспечение заданных  темпов их роста;

- уровень эффективности  использования ресурсов коммерческой  организации. При оценке степени  выполнения плана по основным  показателям целесообразно сопоставлять  темпы роста следующих показателей:

Трп - темп роста прибыли;

Трв - темп роста выручки;

Трв -  темп роста валюты баланса.

Оптимальным являются следующие  соотношения темповых показателей:

Трп>Трв>Трв

Рассчитаем эти темпы  роста и сравним их помощью  таблицы.

Таблица 7

Расчет темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса

Показатель	Начало периода	Конец периода	Темп роста
Прибыль	213 898	115 686	54,08
Выручка	2 359 092	3 423 905	145,14
Валюта баланса	911126	1165443	127,91

Рассмотренное выше неравенство  будет иметь вид:

Трп<Трв>Трв

Из неравенства видно, что объем реализации растет очень  высокими темпами, а прибыль снизилась. Из всего этого следует, что ресурсы  организации используются неэффективно, отдача с каждого вложенного рубля  снижается.

Для анализа деловой активности используются следующие основные показатели:

 

 

 

 

 

Таблица 8

Расчет показателей деловой  активности ОАО «Восход»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение
1	2	3
1. коэффициент общей оборачиваемости  капитала		3,298
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств		3,884
3. коэффициент оборачиваемости  материальных средств		26,962
4. коэффициент оборачиваемости  готовой продукции		136,656
5. коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		6,506
6. Средний срок оборота дебиторской  задолженности		55,333
7. коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		6,952
8. Средний срок оборота кредиторской  задолженности		51,785
9. Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов  по балансу		21,852
10. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		7,533

 

Деловая активность проявляется  в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что  отражают абсолютные стоимостные и  относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно, и с  оборачиваемостью связана относительная  величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота  на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

Финансовое положение  организации, ее платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для  анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

• Общие показатели оборачиваемости активов.
• Показатели управления активами.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.

Показатели оборачиваемости  показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются»  те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или  количество дней в анализируемом  периоде), указывает на продолжительность  оборота.

Скорость оборота показывает время превращения анализируемой  статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости  можно говорить о повышении платежеспособности организации.

При расчете показателей  эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и  рентабельности) используются отчеты «Баланс предприятия» и «Отчет о  прибылях и убытках».

Анализ эффективности  деятельности предприятия (расчет коэффициентов  рентабельности).

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности, а так же влияние  факторов на эти показатели.                                                      

1. Рассчитаем рентабельность  продаж.

R=П/Вр=ст.050/ст.010.

R = 341832/2359092 = 14.5%,

R = 197342 / 3423905 = 5,8%,

Рентабельность продаж снизилась  на 8.7% , на что существенное влияние  оказало увеличение себестоимости  реализации.

2. Рассмотрим показатель  чистой рентабельности.

R = П/Вр = ст.190/ст.010,

R = 213898 / 2359092 = 9.1%,

R = 115686 / 3423905= 3.4%,

Показатель чистой рентабельности снизился на 5,7%.

Показатели рентабельности

1. рентабельность активов  (имущества) показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

Ра =Пч/А,

А -средняя величина активов,

Пч- прибыль,остающаяся в  распоряжении предприятия / чистая прибыль.

2. рентабельность текущих  активов, показывает, сколько прибыли  получило предприятие с одного  рубля, вложенного в текущие  активы.

Ра = Пч / Та,

Та - средняя величина текущего актива.

3. рентабельность инвестиций, показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Ри = П/(Ск+До),

П-общая сумма прибыли  за период, Ск- средняя величина собственного капитала, До-средняя величина долгосрочных обязательств.

4. рентабельность собственного  капитала, отражает долю прибыли  в собственном капитале.

Рск = Пч/Ск,

5. рентабельность основной  деятельности, показывает, какова доля  прибыли от продукции основного  вида деятельности в сумме  затрат на производство.

Рд =Пр/3,

Пр-прибыль от реализации,

3- затраты на производство  продукции.

6. рентабельность производства (фондов) показывает, насколько эффективна  отдача производственных фондов.

Рпф = П/(ОПФ=МОА),

ОПФ-средняя величина основных производственных фондов,

МОА- средняя величина мат. оборудованных средств.

7. рентабельность реализованной  продукции показывает размер  прибыли на один рубль реализованной  продукции.                       

Рп = Пч/Вр,

Вр- выручка от реализации продукции.

Этот показатель свидетельствует  о эффективности не только хозяйственной  деятельности предприятия, но и процессов  ценообразования, как по общему объему реализации продукции, так и по отдельным  видам.

8. модифицированные показатели  продукции являются рентабельностью  объема продаж.

Рвп=Пр/Вр,

Основные показатели деятельности предприятия

 Таблица 9

Показатели	Отчетный год
1. Средняя  величина активов	1038284,5
2. Капитал  и резервы, ср.величина	454503,5
3. Долгосрочные  обязательства	56999
4. Текущие  активы	881595
5. Выручка  от реализации товаров	3 423 905
6. Прибыль  от продаж	197 342
7. Чистая  прибыль	115 686
8. Затраты  на производство продукции	3 046 532
9. ОПФ,  средняя величина	82954,5
11. Рентабельность  активов	11,14
12. Рентабельность  текущих активов	13,12
13. Рентабельность  инвестиций	38,58
14. Рентабельность  собственного капитала	25,45
15. Рентабельность  основной деятельности	6,48
16. Рентабельность  производства (фондов)	237,89
17. Рентабельность  продукции	3,38
18. Рентабельность  продаж	5,76

 

 

Проведенный анализ финансового  состояния организации позволяет  сделать следующие выводы и предложить следующие рекомендации.

Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия показала тип финансовой устойчивости, встречающийся  крайне редко – абсолютная устойчивость, что связано прежде всего с  небольшими размерами запасов и  затрат, а также оборотных средств, в результате чего размер собственных  оборотных средств оказался вполне достаточным для их покрытия.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что у предприятия  имеется недостаток денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, в результате чего на данный момент оно не способно погасить свои наиболее срочные платежи – кредиторскую задолженность. Причем к концу период данный недостаток еще более обострился.

Быстро и медленно реализуемые  активы предприятия покрывают его  краткосрочные и долгосрочные пассивы. Но последнее неравенство – больший  размер собственных источников по сравнению  с размером внеоборотных активов  не выполняется.

Классификация типа финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности  показала, что, как в текущем, так  и в краткосрочном и долгосрочном периодах устойчивость предприятия  относится к абсолютному типу.

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансового состояния  предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния  необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу  развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это  мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли  и рентабельности, ускорение оборачиваемости  капитала и более полное эффективное  использование производственного  потенциала предприятия, а также  оценить свои возможности и выбрать  стратегию

Оценка финансового положения  предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние  дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель анализа финансового  положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источники анализа финансового  положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также  сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

На примере ОАО «Восход», провел коэффициентный анализ финансового состояния предприятия. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Для финансового менеджера  финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой  для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего  акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер оценивает влияние этого  решения на наиболее важные финансовые коэффициенты

Проведенный анализ финансовых коэффициентов показал, что значения большинства показателей находятся  в норме, однако обращает на себя внимание тот факт, что к концу отчетного  периода значения коэффициентов  ухудшились по сравнению с началом  периода, что связано прежде всего  с увеличением доли заемных средств  в структуре источников капитала предприятия.

Анализ прибыли говорит  о том, что все показатели прибыли (прибыль балансовая, чистая прибыль) ОАО «Восход» за отчетный период значительно ухудшились, по сравнению с аналогичным предшествующим периодом, в результате чего чистая прибыль предприятия уменьшилась на 98212 тыс.руб.

Данное обстоятельство вызвано  прежде всего ростом себестоимости  продукции на 67%, тогда как темп роста выручки – 45%.

Также негативно на прибыли  от продаж отразился рост управленческих расходов, падение операционных доходов  и доходов от участия в других организациях.

Основными путями улучшения  финансового состояния предприятия  ОАО «Восход», на мой взгляд, могут являться следующие:

- аккуратное использование  внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном  наращивании собственного капитала, поскольку увеличение заемного  капитала снижает финансовую  устойчивость предприятия;