Основные элементы политики управления заемным капиталом на предприятии

п.6 остаток = Чп – табл.13  =  25567,2 – 1278 – 2500  - 2200 – 2100 – 350  = 17139,2 т.р.

Дивиденд фонд по обыкновенным акциям составляет 20млнр.

Налог на дивиденды 9 % = 20млн.р х 9% = 1800 мл.р.

 

 

   Табл. 14

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР

№ n/n	Показатель	Номер сметы, тыс. руб.
		I
1	2	4
1	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	50
2	Средства целевого финансирования	100
3	Собственные средства, направляемые на содержание детских дошкольных учреждений	730
4	Средства заказчиков по договорам на НИОКР	200
5	Собственные средства, направляемые на НИОКР	200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

№ n/n	Источники             Расходы	Выручка от продажи	Средства целевого финансирования	Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	Собственные средства, направляемые на НИОКР	Прочие доходы	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	Получение новых займов, кредитов	Прибыль	Итого расходов
1	2	3	4	5	6	7	9	10	11	12	13
1	Затраты на производство, в том числе: а) коммерческие расходы б) управленческие расходы	67094     5261   1700									67094     5261   1700
2	Платежи в бюджет, в том числе:
2.1	налоги, включаемые в себестоимость продукции	6976									6976
2.2	налог на прибыль									6391,8	6391,8
3	Выплаты на материальное поощрение — (материальная помощь и др.)									2100	2100
4	Капитальные затраты производственного назначения	2253	100						3347	2500	8200
5	Капитальные затраты непроизводственного назначения							710	210	2200	3120
6	Затраты на проведение НИОКР				200		200				400

 

            Окончание табл. № 15

 

1	2	3	4	5	6	7	9	10	11	12	13
7	Прочие расходы					6140					6140
8	Содержание объектов социальной сферы			50						350	400
9	Погашение долгосрочных кредитов	1020									1020
10	Уплата процентов по долгосрочным кредитам					534					534
11	Выплата дивидендов									20 000	20000
12	Отчисления в резервный фонд									1278	1278
13	Итого расходов	77343	100	50	200	6674	200	710	3557	34819,8	123653,8

 

Стр.1 = 020+030+040 (табл.15)= 67094т.р.

Стр 2.1. = т2 п.4.2. за год =6276 т.р.

Стр.2.2 =т.11 п.150 = 6398,8т.р.

Стр.3 = т.13 п.4 = 2100 т.р.

Стр.4 т.8 п.2, п.3 п.6.3, Т.14…

Стр.5 = т.8 п.4.4. = 3120 т.р.

Стр.6 = табл.14 = 400т.р.

Стр.7 = 070+100 т.11 = 6140 т.р.

Стр.8 =т.12 п.4; Т.14 п.1 = 50 + 350 = 400 т.

 

 Табл. 16

Финансовый план

 

Шифр строки	Разделы и статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
I. Поступления (приток денежных средств)		85545
А. От текущей деятельности
1.	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)
2.	Прочие поступления:
2.1.	средства целевого финансирования	210
2.2.	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	50
2.3.	Прирост устойчивых пассивов	-
Итого по разделу  А		85805
Б. От инвестиционной деятельности
1.	Выручка от прочей реализации (без НДС)	7600
2.	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	200
3.	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	710
4.	Прочие доходы	10876
Итого по разделу  Б		19386
В. От финансовой деятельности
1.	Увеличение уставного капитала	-
2.	Доходы от финансовых вложений	920
3.	Увеличение задолженности, в том числе:
3.1.	Получение новых займов, кредитов	3557
3.2.	Эмиссия облигаций	-
3.3.	Выпуск векселей	7959
Итого по разделу  В		12436
Всего поступлений		117627
II. Расходы (отток денежных средств)
А. По текущей деятельности
1.	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)	36842
2.	Платежи в бюджет:
2.1.	Налоги, включаемые в себестоимость продукции	6276
2.2	Налог на прибыль	6392
3.	Выплаты на материальное поощрение — (материальная помощь и др.)	2100
4.	Прирост собственных оборотных средств	+1563
Итого по разделу  А		53173
Б. По инвестиционной деятельности
1.	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы:
1.1.	Капитальные вложения производственного назначения	8100
1.2.	Капитальные вложения непроизводственного назначения	3120
2.	Затраты на проведение НИОКР	200
3.	Платежи по лизинговым операциям	-
4.	Долгосрочные финансовые вложения	-
5.	Расходы по прочей реализации	5340
6.	Содержание объектов социальной сферы	350
7.	Прочие расходы	800
Итого по разделу Б		17910
В. От финансовой деятельности
1.	Погашение долгосрочных кредитов и ссуд	1020
2.	Уплата процентов по долгосрочным кредитам	534
3.	Краткосрочные финансовые вложения	-
4.	Выплата дивидендов	20000
5.	Отчисления в резервный фонд	1278
6.	Прочие расходы	6140
Итого по разделу В		28972
Всего расходов		100055
Превышение доходов над расходами (+)		17572
Превышение расходов над доходами (-)		-
Сальдо по текущей деятельности		32632
Сальдо по инвестиционной деятельности		1476
Сальдо по финансовой деятельности		-16536

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА:

 

В процессе подготовки финансового плана на первом этапе нами была определена амортизация основных фондов. Расчет проводился, исходя из стоимости основных производственных фондов на начало года, вводимых и выбывших основных средств. Амортизационные отчисления были получены путем умножения среднегодовой стоимости оборудования на норму амортизации.

Составляя смету, нами были рассчитаны следующие показатели:

• Отчисления на социальное страхование (34 % от суммы оплаты труда);
• затраты на производство (включающие материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизацию основных фондов и прочие расходы);
• затраты на валовую продукцию, состоящие из затрат на производство и суммы, списанной на непроизводственные счета;
• производственная себестоимость товарной продукции, складывающаяся из затрат на валовую продукцию, изменения остатков незавершенного производства и изменения остатков по расходам будущих периодов;
• полная себестоимость товарной продукции (сумма производственной себестоимости товарной продукции и расходов на продажу).

При расчете объема реализуемой продукции и прибыли были рассчитаны планируемые остатки нереализованной продукции на конец года и объем продаж продукции в планируемом году.

Полученная прибыль, то она была распределена следующим образом:

• отчисления в резервный фонд – 1278 тыс. руб.;
• реконструкция цеха – 2500 тыс. руб.;
• строительство жилого дома – 2200 тыс. руб.;
• отчисления на материальное поощрение – 2100 тыс. руб.;
• содержание объектов социальной сферы – 350 тыс. руб.

На выплату дивидендов было направлено 20000 тыс. руб., на погашение долгосрочного кредита направлено 1020 тыс. руб.

Положительное сальдо у предприятия сохраняется только по текущей и инвестиционной деятельности, по финансовой – сальдо отрицательное и равно 16536 т.р.. То есть часть расходы по этому виду деятельности финансируются за счет выручки от продаж и некоторых прочих поступлений. Следовательно, предприятию необходимо принять решение о проведении мероприятий по повышению финансовой привлекательности фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: части I и II — М.: «Проспект», 2006.
2. Федеральный Закон РФ от 26 декабря 1995 г. № 208–ФЗ (в ред. Федеральных законов 05.01.2006 № 7-ФЗ) «Об акционерных обществах» // Российская газета. — 1995. — 29 декабря. — № 248.
3. Федеральный Закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39–ФЗ (в ред. Федеральных законов от 05.01.2006 № 7–ФЗ) «О рынке ценных бумаг» // Российская газета. — 1996. — 25 апреля. — № 79.
4. Бланк И.А.Управление денежными потоками. — К: Ника-Центр, Эльга, 2008. — С. 551-552.
5. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. — М.: Изд-во ГУ ВШЭ, 2009. — С. 504.
6. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. — 2003. –№ 5. — С. 12.
7. Аракелян А. Корпоративные облигации в России: уже достаточно серьезно, чтобы не заметить // Рынок ценных бумаг. — 2007. — № 8 (191). — С. 77.
8. Дементьева Ю., Калинина Е. Эмиссия облигаций: проблемы применения нового законодательства // Рынок ценных бумаг. — 2006. — № 7 (262). — С. 52–53.
9. Иванов А. Обоснование эффективности фондового рынка как оптимального источника привлечения финансовых ресурсов // Финансы и кредит. — 2005. — № 12. — С. 24.
10. Потёмкин А. Рынок корпоративных облигаций в России: выбор оптимальной модели развития // Рынок ценных бумаг. — 2005. — № 8. — С. 9.
11. Сарибеков В., Храпченко Л. Долговое финансирование для компаний реального сектора: текущая ситуация и возможные перспективы // Рынок ценных бумаг. — 2008. — № 10 (193). — С. 18.