Особенности исследования экономических рисков регионов

По видам деятельности риски подразделяются на социальные, политико-правовые, экономические, проектные (техногенные), экологические.

 

 

Рис. 1.1. Схема классификации рисков

 

1.3. Характер и  формы экономических рисков

 

Любые виды рисков, в том числе  и экономические, можно классифицировать по таким методологическим основаниям, как характер и форма проявления. Под характером понимаются сущностные особенности экономических рисков, проявление которых наносит ущерб, ведет к потерям и снижает  уровень рациональности и эффективности  использования ограниченных ресурсов и факторов производства:

-стремление  увеличить экономическую прибыль  путем использования факторов  политической и экономической  силы, направленной на ограничение рыночной конкуренции, что всегда наносит ущерб определенным группам потребителей и предпринимателей;

- выпуск  продукции, пользующейся спросом  на рынке, но наносящей ущерб  другим субъектам рынка (использование  различных ядохимикатов для борьбы  с сельскохозяйственными вредителями,  гормонов роста в животноводстве, газа фрион в парфюмерии, алкоголь, оружие и т.д.);

-предпринимательские  риски, связанные с отвлечением  ресурсов на создание новых  факторов производства, товаров  и услуг, спрос на которые  так и не возник либо возник, но в объемах не покрывающих  издержки (“вечные” изотопные батарейки  для бытовой техники, портативные  летательные аппараты, роторные  линии с производительностью  миллион деталей в час и  др.);

-стремление  максимизировать потребление и  экономическую прибыль без учета  ресурсных возможностей, производственных  и бюджетных ограничений, цикличности  рынка. 

Формы экономических рисков – это ответ на вопрос, какие действия, осуществляемые субъектами рынка, обуславливают вероятность возникновения возможных потерь и ущерба в результате нерационального и неэффективного использования ресурсов (рис. 1.2).

Производственные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления затратами, персоналом, ошибок в выборе стратегии повышения производительности и дифференциации продукции. Данная группа – это прежде всего риски снижения производительности и рентабельности производственной деятельности, вызванные:

-уменьшением  выручки из-за сокращения объемов  производства, обусловленного ошибками  в выборе стратегии дифференциации  продукции;

- ростом  прямых и переменных затрат;

-ростом  имплицитных издержек;

-использованием  трудовых ресурсов низкого качества;

-использованием  низкопроизводительного технологического  капитала;

-неэффективной  системой поддержания лояльности;

-неэффективной  системой мотивации к труду  и профессиональной мобильности;

-выбором стратегии,  ориентированной не на создание  конкурентных преимуществ, а на  удержание сегментов рынка путем  ограничения доступа на него  конкурентов.

Рис. 1.2.  Формы экономических рисков

Инвестиционные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов, направленных на создание новых производственных мощностей и рыночной инфраструктуры, запасов, строительство жилья. Информационная неопределенность, нарушение прав собственности, ошибки проектирования, неэффективное управление инвестиционными проектами ведут к:

- росту деструктивных чистых рисков (потере контроля над ресурсами, разрушению производственных комплексов, поломке оборудования, нанесению ущерба другим участникам рынка);

-  уменьшению величины возможной чистой экономической прибыли, которая была определена как пороговая (Чистая экономическая прибыль = доход - явные издержки - имплицитные издержки = бухгалтерская прибыль - имплицитные издержки);

-  сокращению доходности собственного капитала ниже уровня нормальной нормы прибыли;

- прямым потерям и убыткам;

-  потерям при изъятии и перемещении технологического капитала на другие территории, отрасли, производства.

Финансовые риски – возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления кредитными ресурсами, снижения ликвидности, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Использование таких методов финансового управления рисками, как срочные контракты, опционы (сделки с премией), хеджирование (перенос риска на других участников рынка) позволяют участникам рынка получать полезную деловую информацию, которую субъекты рынка собирают, обрабатывают и применяют, что, в конечном итоге, делает финансовый рынок более адаптационным к различного рода колебаниям.

Коммерческие риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий:

-  нарушение пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции;

          - спад деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития;

-  изменение потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.

 

Глава 2. Экономические  риски как система

 

2.1. Логическая  взаимосвязь факторных параметров  экономических рисков

Системный подход к анализу экономических  рисков основан на понимании того, что на характер и формы их проявления оказывает влияние множество  факторов, объединенных в системы  различного порядка (мировой рынок, страна, отрасль, локальная территория). Они отличаются друг от друга как  по механизмам функционирования, так  и по методам анализа. Однако общей  для всех является организация производства, направленная на создание новых стоимостей, удовлетворяющих растущие потребности  людей. Этот процесс, с одной стороны, неразрывно связан со стремлением субъектов  рынка (потребителей и производителей) максимизировать свой доход (потребительскую  пользу и экономическую прибыль), с другой – минимизировать потери.  

На рис. 2.1 с помощью пространственной схемы показана логическая взаимосвязь  параметров различного уровня, которые  образуют методологическую конструкцию  экономических рисков как сложного явления. Исходным моментом исследования закономерностей становления, функционирования и развития экономических рисков является выделение внешних переменных, которые задают основные параметры  проблем и алгоритмы их решения. Ключевой проблемой для построения любой теоретической модели являются источники информации, которые должны отражать исследуемые закономерности, быть достоверными и полными. Методы анализа – это инструменты, с помощью которых анализируются особенности функционирования локальных и конкретных объектов.

Поскольку любая экономическая  деятельность осуществляется в рамках конкретных национальных систем, отраслей и локальных территорий, то экономические  риски исследуются как страновые, отраслевые и региональные.

На уровне конкретного субъекта предпринимательской деятельности экономические риски функционируют  как производственные, коммерческие, финансовые и инвестиционные. Независимо от места в иерархической структуре  управления все субъекты минимизируют риски с помощью стратегий, направленных на обеспечение социально-правовой и политической стабильности, экономического роста, конкурентоспособности, сравнительных  преимуществ на мировом рынке. Данные стратегии объединены едиными целями, но различаются по объектам воздействия  и инструментам регулирования.

 

Рис. 2.1. Экономические риски как  система

 

2.2. Внешние  переменные и экономические риски

 

Анализ экономических рисков предполагает рассмотрение их как сложного и целостного образования, возникающего, функционирующего и развивающегося в некоем политико-правовом и экономическом пространстве и  времени.

Под политико-правовым и экономическим  пространством понимается совокупность параметров, которые субъекты рынка  воспринимают как объективную реальность, воплощенную в системе внешних  условий и правил, ограничивающих свободу их хозяйственной деятельности, потребительского поведения, профессионального  выбора. Эту реальность они не в состоянии изменить, могут лишь учесть ее основные тенденции при выработке и принятии экономических решений, приспособиться к ним и тем самым минимизировать вероятность наступления рисков.

Одним из важнейших элементов этой среды является правовая система, которая  включает в себя два уровня – национальный и международный. Они задают общий уровень экономических прав, обязанностей и ответственности, всеобщность соблюдения которых обеспечивается факторами физической силы. В мире встречаются три основных типа национальных правовых систем, регулирующих экономические отношения:

• ·  обычного права, которое опирается на традиции, прецеденты, нравы и обычаи. Важнейшая роль в истолковании закона принадлежит судьям (Англия, США, Канада, Австралия, Индия);
• ·  гражданского права, которое основывается на детально разработанном комплексе законов, сведенных в кодексы (Германия, Япония, Россия);
• ·  теократического права, которое базируется на религиозных заповедях, священных писаниях, религиозных нормах поведения (мусульманское право).

Международное право регулирует отношения  между субъектами хозяйствования на мировом рынке. Оно представляет собой определенную целостную систему  прав и обязанностей, которые добровольно  приняли на себя суверенные государства, направленных на обеспечение единства национальных рынков в глобальном масштабе, их жизнеспособности и саморазвития.

Взаимосвязь правовой среды и экономических  рисков проявляется в том, что  право задает внешние ограничения, в соответствии с которыми все  конкретные рынки сравниваются по признаку правовой целесообразности хозяйственной  деятельности как приемлемые или  неприемлемые для конкретного вида бизнеса (табл. 2.1). В статье “Секреты рынка и стратегия выхода из кризиса” А.Анисимов суть этой проблемы выразил следующим образом: “...если нормативно-правовая система, обслуживающая данную экономику, неэффективна, то никакой рынок не сделает эту экономику эффективной.... Небольшие дефекты этой системы могут привести к полному параличу работы отдельных звеньев рыночной системы и рыночного хозяйства в целом”.

 

Таблица 2.1

 

Параметры оценки экономических рисков по признаку  
правовой целесообразности проникновения на рынок

 

		Степень риска (Вi)
Операционные критерии	Вес (Wj)	Непри-	Низкая – Высокая
		емлемая	0-1-2-3-4-5-6-7-8-9-10
1. Защита прав собственности (риск  национализации)	0,08
2. Равенство предприятий разных  форм собственности перед законом  (доля и позиция государственной  собственности в экономике)	0,14
3. Защита свободного перемещения  факторов производства и товаров  по национальной территории (позиция  и отношение местной бюрократии)	0,18
4. Защита прав наемных работников: ·  уровень безработицы; ·  отношение с управленческим аппаратом	0,2 0,08
5. Социальная защита населения  от негативных последствий рынка  (социальное расслоение)	0,12
6. Защита прав потребителей (свободный  выбор товаров, не запрещенных  законом, право на безопасность, информацию, выбор суда и право  быть выслушанным)	0,2
Итого	1

 

На следующем этапе конкретный вид риска (в данном случае правовой) структурируется посредством качественных критериев, которые выступают в  виде операционных показателей, раскрывающих одну из его сторон. Каждый показатель оценивается степенью вероятности (Вi) по качественной шкале в диапазоне  количественных оценок (от 1 до 10), и  ему присваивается (экспертным или  расчетным путем) определенный вес (Wj), который отражает долю его влияния  в общей структуре данного  вида риска. Сумма весов приравнивается к 1. Отсутствие риска оценивается  нулевой отметкой. Если не заданы пороговые  значения, то величина риска может  быть рассчитана следующим образом:

L= .                                     (1)

Чем ближе L к 1, тем  меньше риск. Взаимосвязь количественных и качественных характеристик границ риска может быть представлена следующим  образом (табл. 2.2)