Пенсионная система в РК содержание и пути совершенствования

 

      "Шведская  модель" - шведская модель допускает участие  в системе обязательного накопительного  пенсионного страхования любого  паевого или пенсионного фонда,  действующего на розничном рынке  (в Швеции их более 500) при  согласии придерживаться шкалы  комиссионных, заранее рассчитанную  регулятором пенсионных фондов. Шкала рассчитывается по формуле,  базирующейся на анализе издержек  управляющей компании, ее комиссионных  для инвесторов, приобретающих паи  на свободном рынке, а также  объемов привлеченных средств  накопительной системы (больше  средств - меньше комиссионные). Управляющие  компании взыскивают с клиентов  обычную комиссию, сопоставляют  ее с требованиями регулятора, и возвращают полученный излишек  клиентам накопительной пенсионной  системы. Вкупе с централизованным  учетом средств и документооборота  клиринговой палатой в Швеции  данная система работает успешно.  Основная проблема - очень сложный  механизм расчета комиссионных.

 

      "Боливийская   модель" - конкуренция изначально  была жестко ограничена условиями  допуска управляющих компаний  на рынок. Требование о вложениях  подавляющего большинства активов  в местные государственные облигации  отпугнуло многих участников. В  качестве основы доходов управляющих  компаний правительство Боливии  гарантировало комиссию при перечислении  взносов в накопительную систему  в размере 0.5% от заработной  платы участника (5% от обязательного  взноса).

 

      Отраслевые  планы  в странах с добровольным страхованием. Ярким примером является TSP (Thrift Saving Plan), для федеральных служащих в США, имеющий более 3 миллионов участников и около 90 миллиардов долларов активов накоплений. Федеральные служащие могут вносить до 16% оклада (включающие в себя государственную субсидию) в ограниченный набор индексных фондов. Права на управление этими фондами распределяются на тендере раз в 2-4 года, со средней ставкой комиссии за управление активами в 0.11% от СЧА (что более чем в десять раз меньше чем комиссия среднестатистического  американского паевого фонда  и вдвое меньше комиссий индексных фондов). Частично, низкие комиссионные можно объяснить тем, что документооборот и учет средств на счетах вкладчиков взяло на себя федеральное казначейство, а высокий средний размер накоплений на счетах позволяет уменьшить издержки. Важно то, что при централизованных и прозрачных торгах издержки минимизируются без излишнего государственного регулирования за счет гарантированных объемов взносов и ограниченной конкуренции. Минусом является ограничение финансовых продуктов, предлагаемых участникам.

 

      "Чилийская   модель" - достаточно высокий сбор (15.6%) взимается единовременно в  момент прихода денег в систему.  Впоследствии с активов взимается  лишь номинальный сбор на документооборот,  то есть все комиссии на  управление берутся только в  момент прихода новых денег  в систему. При переходе из  фонда в фонд комиссия не  взимается. Подобная модель избрана  и в Аргентине. Ее основной  недостаток - снижение стимула для  успешной работы фонда, а также  жесткая зависимость доходов  фонда от привлечения свежих  денег и относительно молодых  клиентов. 

 

 

 

 

 

2. Анализ современного  состояния и развития накопительной  пенсионной системы в Казахстане

 

2.1 Деятельность Накопительных  Пенсионных Фондов В Республике Казахстан

 

Накопительные пенсионные фонды стоят  на передовой линии накопительной  пенсионной системы. Именно они принимают  пенсионные взносы, ведут учет индивидуальных пенсионных накоплений, информируют  вкладчиков о состоянии их счетов и по достижении вкладчиком пенсионного  возраста выплачивают пенсию. Фонды  несут перед вкладчиками ответственность  за сохранность и доходность их накоплений. Большинство фондов предоставляют  пенсионные услуги для всех слоев  населения во всех регионах Казахстана и принимают как обязательные, так и добровольные отчисления /12/.

 

Накопительный пенсионный фонд –  юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов  и пенсионным выплатам, а также  деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами в порядке, установленном законодательством  Республики Казахстан /1/.

 

На 01 декабря 2010 года в Казахстане работают 13 накопительных пенсионных фондов, которые имеют 76 филиалов и 49 представительств во всех регионах Республики.

 

Все фонды можно разбить на две  категории:

 

-корпоративные - фонды, созданные  только для сотрудников какого-либо  предприятия или отрасли;

 

- открытые - фонды, для любых  категорий населения.

 

К корпоративным в Казахстане относится  только один накопительный пенсионный фонд, а именно АО «НПФ «Казахмыс», который был создан только для работников одноименной корпорации. Все остальные пенсионные фонды являются открытыми.

 

В свою очередь из открытых пенсионных фондов можно выделить ГНПФ, который  является государственным, так как  основная доля акций этого фонда  принадлежит правительству Казахстана и Национальному банку Республики /28/.

 

Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» был создан 24 сентября 1997 года постановлением Правительства Республики Казахстан, обеспечив старт пенсионной реформе  в стране и имевший особый статус. В начале пенсионной реформы, до тех  пор, пока вкладчики не определились с выбором пенсионного фонда, основная масса вкладчиков обслуживалась  в ГНПФ.

 

19 января 1998 года ГНПФ принял  первый в истории пенсионной  системы Казахстана пенсионный  взнос, и первый получил лицензию  на самостоятельное управление  пенсионными активами.

 

В целях развития сбалансированной пенсионной системы правительство  поддержало развитие негосударственных  накопительных пенсионных фондов и  переход вкладчиков в негосударственные  накопительные пенсионные фонды.

 

В декабре 2003 года были внесены изменения  в пенсионное законодательство и  в соответствии с этим все преимущества, привилегии и ограничения, которые  присутствовали в отношении ГНПФ, были устранены. С 1 февраля 2005 года АО «Государственный Накопительный Пенсионный Фонд» окончательно вошел в конкурентный рынок, изменив свое наименование на новое - акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ».

 

Акционерами Фонда являются Национальный банк Республики Казахстан и Европейский  Банк Реконструкции и Развития.

 

В рамках Соглашения, заключенного Правительством РК, Национальным Банком РК, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» и Европейским  Банком Реконструкции и Развития, 31 мая 2007 года ЕБРР осуществил выкуп  акций ГНПФ в размере 9,99% от общего количества акций.

 

Банк-кастодиан - Национальный банк Республики Казахстан.

 

АО НПФ «ГНПФ» имеет 18 филиалов во всех областных центрах, 97 агентских  пунктов, 9 дополнительных операционных залов, 2 центра персонального обслуживания /15/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика количества вкладчиков АО НПФ «ГНПФ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

История АО «НПФ «Атамекен» началась фактически с момента образования накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан. Фонд был создан 07 августа 1997 года и начал свою деятельность с 01 января 1998 года. При создании был зарегистрирован как АОЗТ ОНПФ «Народный пенсионный фонд». Нынешнее название фонд получил 5 мая 2005 года. Работает на основании лицензии № 0000004, выданной Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 03 апреля 2008 года, и позволяющей осуществлять деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат.

 

Основным акционером Фонда является АО "Нурбанк" с долей 87,02 %.

 

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

 

Инвестиционное управление активами – АО ООИУПА «Нур-Траст».

 

Для удобства вкладчиков на сегодняшний  день открыто 14 филиалов и 20 агентских  пунктов, расположенных во всех областях Республики /16/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «Атамекен» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - правопреемник АО «НПФ БТА  Курмет-Казахстан», обладающий лицензией на осуществление деятельностью по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат №0000007 от 02 февраля 2007 года. З0 декабря 2005 года была произведена государственная перерегистрация изменения названия пенсионного фонда АО «НПФ БТА Курмет-Казахстан» на АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк». В соответствии со свидетельством о государственной перерегистрации от 27 ноября 2008 года Фонд носит юридическое название АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк».

 

Контрольный пакет акций АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО "БТА Банк" принадлежит крупнейшему банку  на территории СНГ – АО «БТА Банк».

 

Банк-кастодиан - АО «Евразийский Банк».

 

Инвестиционное управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

 

АО «НПФ БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» обладает наиболее разветвленной  филиальной сетью среди пенсионных фондов Казахстана и имеет 21 региональное представительство и 100 агентских  пунктов в крупных районных центрах. Головной офис фонда расположен в  г. Алматы /17/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ БТА Казахстан» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

Фонд был создан в 1997 году для  сотрудников компании «Казахтелеком» под названием «Yмiт». 1998 году акционерами было принято решение о преобразовании Фонда в открытый накопительный пенсионный фонд «Yмiт». 2000 году произошло присоединение ОННПФ Федерации профсоюзов к НПФ «Yмiт». В 2001 году после слияния НПФ «Ұлар» и НПФ «Yмiт» он получил нынешнее название – «ҰларYмiт».

 

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

 

Инвестиционное управление активами - АО «ООИУПА «Жетысу».

 

Головной офис фонда расположен в г. Алматы. Фонд представлен во всех регионах Казахстана - это 17 филиалов и 60 иных региональных подразделений /18/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 5.

Рисунок 5. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «ҰларYмiт» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

Акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «НефтеГаз-Дем» было создано в г.Актобе 29 декабря 1997 года и действует на основании генеральной лицензии № 0000012 Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан.

 

Единственным крупным акционером АО «НПФ «НефтеГаз-Дем» является АО «AMF Group», владеющий 25% голосующих акций Фонда.

 

Банк-кастодиан - АО «Народный сберегательный банк Казахстана».

 

Инвестиционное управление активами фонд осуществляет самостоятельно.

 

Головной офис находится в г. Актобе. Фонд имеет филиалы и агентские пункты во всех областных центрах и районах Казахстана, а также в населенных пунктах Аксай и Тенгиз /19/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 6.

Рисунок 6. Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «НефтеГаз - Дем» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

Фонд основан в 1998 году под названием  «АБН АМРО Накопительный пенсионный фонд». В 2001 году к фонду был присоединен  крупный региональный пенсионный фонд ОНПФ «КаспийМунайГаз», и фонд был переименован в АО «ABN AMRO КаспийМунайГаз» НПФ». В 2004 году был осуществлен проект присоединения к фонду АО КНПФ «Филип Моррис Казахстан».

 

В 2005 году АО «Казкоммерцбанк» стало основным акционером фонда после приобретения 80,01% акций у АО ДАБ «ABN AMRO Банк Казахстан», и тогда же фонд получил нынешнее название.

 

Банк-кастодиан - ДБ «АО «HSBC Банк Казахстан». В настоящее время фонд является дочерней организацией АО «Казкоммерцбанк».

 

Инвестиционное управление активами фонда осуществляет – АО ООИУПА «GRANTUM Asset Management» /20/.

 

Динамика количества вкладчиков фонда  по обязательным пенсионным взносам  за 11 месяцев 2010 года представлена на Рисунке 7.

Рисунок 7 Динамика количества вкладчиков АО «НПФ «ГРАНТУМ» по обязательным пенсионным взносам за 11 месяцев 2010 года

 

2.2 Оценка инвестиционной  деятельности накопительных пенсионных фондов

 

На 1 января 2010 года в республике функционировали 14 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению  пенсионных взносов и осуществлению  пенсионных выплат в декабре 2009 года юридическим лицам не выдавались.

 

Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 юридических лиц, из них 10 фондов имеют  лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

 

На отчетную дату 11 банков второго  уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный сберегательный банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

 

Вкладчики (получатели) фондов

 

По состоянию на 1 января 2010 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам  составило 7 732 128 с общей суммой пенсионных накоплений 1 855,2 млрд. тенге. За декабрь 2009 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, уменьшилось на 1 872 пенсионные накопления, в свою очередь, увеличились  на 36,2 млрд. тенге (2,0%).