Показатели финансового состояния предприятий

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемому фактору и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору – на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившее название "элиминирование". Элиминирование – логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляется в совокупности методику анализа [38, С.342].

Основными компонентами финансового анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли,

При этом следует сравнивать фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении оценки следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов [41, С.615].

Показатели, рекомендуемые для аналитической работы, являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры, кредиторы (приложение 1).

Для предварительной оценки финансового состояния предприятия показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия (рис. 2).

 

Рис. 2. Классификация относительных показателей

 

В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия.

 

Глава 2. Анализ финансовой системы ТОО "Сервис"

 

2.1 Краткая характеристика объекта  исследования

 

ТОО "Сервис" образовано в ноябре 1994 года. Свидетельство о государственной регистрации юридического лица выдано товариществу за номером 645665 в от 18 ноября 1994 года.

Товарищество с ограниченной ответственностью "Сервис" осуществляет свою деятельность на основе устава, Гражданского Кодекса РФ (Общая часть), изменений и дополнений к нему, Закона РФ "О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью", Закона РФ "О государственной поддержке малого предпринимательства" и других нормативных актов.

Общая стоимость активов товарищества в среднем за год не должна быть свыше шестидесятитысячного кратного расчетного показателя.

Линейная служба ТОО "Сервис" состоит из дорожно-эксплуатационной дистанции возглавляемых дорожными мастерами, в подчинении которых находятся ремонтные бригады и бригады уборщиков. Дорожные мастера несут ответственность за техническое состояние и чистоту их участков.

Предметом деятельности товарищества является:

- оказание комплекса услуг по механизированной уборке городских дорог, тротуаров и их прилотковой части;

- оказание услуг по ручной уборке площадей, тротуарных секторов, покрытий тротуаров, площадей скверов, газонов и мест общего пользования;

- выполнение работ по благоустройству территорий: устройство ограждений и оград;

- производство и реализация  товаров народного потребления  продукции производственно-технического  назначения;

- реализация автомобильной торговли, экспорт и импорт автотранспорта;

- оказание автотранспортных  услуг;

- организация торговли  на комиссионных началах;

- внешнеэкономическая деятельность  в соответствии с законодательными  актами РФ;

- осуществление деятельности  в области культурного обмена;

- организация общественного  питания, открытие кафе, столовых  и ресторанов;

- реализация и проведение  спортивно-оздоровительной работы;

Деятельность, подлежащая лицензированию, осуществляется на основе выданной лицензии. Товариществу с ограниченной ответственностью 04 марта 2003 года выдана государственная лицензия №10836-1937-ТОО, на основе которой ТОО "Сервис" предоставляется также, наряду с основными видами деятельности, право на выполнение работ в области архитектурной, градостроительной и строительной деятельности на территории РФ согласно прилагаемого перечня.

Для анализа динамики состава и структуры имущества предприятия по данным баланса составляется следующая аналитическая таблица (таблица 3).

 

Таблица 3. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Актив	2012 г.	2013 г.		2014 г.		Изменения за 2012-2014 гг.	Изменения структуры (+/-)
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.		тыс.руб.	% к перв. году
I. Внеоборотные активы (долгосрочные  активы)
Основные средства - первоначальная стоимость	48045	51195	81060		33015	68,72	15,24
- начисленный износ	5295	10335	18030		12735	240,51	5,92
- остаточная стоимость	42750	40860	63030		20280	47,44	9,32
Нематериальные активы	255	825	675		420	164,71	0,2
Расходы будущих периодов
Итого по разделу I	43005	41685	63705		20700	48,13	9,52
ІІ. Оборотные активы (текущие активы)
Товарно-материальные запасы	84315	17730	11850		-72465	-85,95	-34,03
Денежные средства	19320	139980	64635		45315	234,55	21,07
Дебиторская задолженность	62460	52875	64950		2490	3,99	0,97
Расходы будущих периодов	2805	2580	1560		-1245	-44,39	-0,59
Прочие активы	1260	1050	7845		6585	522,62	3,06
Итого по разделу ІІ	170160	214215	150840		-19320	-11,35	-9,52
Всего	213165	255900	214545		1380	0,65	-

 

Возьмем 2012 год в качестве базового года, а 2014 год – за текущий. Из данных таблицы видно, что реальная стоимость активов, на конец 2012 года составила 213165 тыс. руб., а на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом она увеличилась на 1380 тыс. руб., или на 0,65%. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. В составе имущества на конец 2012 года долгосрочные активы составляли 43005 тыс. руб., на конец 2014 года они увеличились на 20700 тыс. руб., или на 48,13%. Данное изменение произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств (приобретение оборудования для лабораторно-аналитического изучения минерального сырья), которые на конец 2012 года составили 42750 тыс. руб., а на конец 2014 года – 63030 тыс. руб., или на 47,44%. Стоимость нематериальных активов также возросла на 164,71 %, произошло это вследствие приобретения ТОО "Сервис" прав на осуществление поставки запчастей для автотранспорта и его сервисного обслуживания.

Рассматривая текущие активы предприятия, видно, что на конец 2012 года они составили 170160 тыс. руб., а на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом они уменьшились на 19320 тыс. руб., или на 11,35%, а их удельный вес снизился на 9,52 пункта главным образом за счет уменьшения товарно-материальных запасов, которые на конец 2012 года составляли 84315 тыс. руб., а на конец 2014 года – 11850 тыс. руб., т.е. уменьшились на 72465 тыс. руб., или на 85,95%. Столь резкое уменьшение ТМЦ произошло вследствие продажи в мае 2013 г. пункта по монтажу деревянных конструкций и изделий. Вследствие этого наблюдается увеличение наиболее мобильных активов – денежных средств, за период с 2012 по 2013 гг. на 120660 тыс. руб., или на 624,53 %. Увеличение денежных средств можно считать позитивным моментом, так как это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса. За анализируемый период возросла также дебиторская задолженность. Если ее величина на конец 2012 года составляла 62460 тыс. руб., то на конец 2014 года составила 64950 тыс. руб., т.е. увеличилась на 2490 тыс. руб., или на 3,99%, доля ее в текущих активах увеличилась на 0,97 пункта. Хотя увеличение небольшое, предприятию все-таки необходимо обратить внимание на состояние дебиторской задолженности.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что активы предприятия в целом имеют благоприятную динамику. Несмотря на рост долгосрочных активов, руководству предприятия необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в структуре текущих активов, особое внимание уделить причине снижения товарно-материальных запасов в общей сумме текущих активов.

При анализе активов необходимо рассчитать коэффициенты, характеризующие эффективность использования имущества предприятия.

Прежде всего, необходимо определить величину производственного потенциала предприятия. В его стоимость включают, стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, незавершенные капитальные вложения и стоимость оборудования к установке. Ограничение коэффициента имущества производственного назначения К≥0,5.

Вслед за этим показателем важно определить долю текущих активов в валюте баланса: повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия.

Мобильные активы – это текущие активы предприятия (товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), т.е. под ними подразумеваются быстрореализуемые средства предприятия. Он характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значения коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитывается с кредиторами. С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в структуре – имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования.

Следующим обособленным показателем, характеризующим эффективность размещение активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное отделения стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов. На уровень данного показателя должен быть не ниже 0,5.

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (>0,5).

Важным показателем, характеризующим техническое состояние основных средств, является коэффициент износа, определяемый отношением суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости на определенный момент, и коэффициент годности, характеризующий долю годной к эксплуатации части основных средств.

В таблице 4 представлены коэффициенты, характеризующие эффективность использования имущества предприятия.

Таблица 4. Эффективность использования имущества ТОО "Сервис"

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменения за 2012-2013 гг.	Изменения за 2013-2014 гг.	Изменения за 2012-2014 гг.
Производственный потенциал предприятия, тыс. руб.	127065	58590	74880	-68475	16290	-78277
2. Коэффициент мобильности  активов	1,2	1,26	1,05	0,06	-0,21	-0,225
3. Коэффициент реальной  стоимости основных средств	0,3	0,24	0,435	-0,06	0,195	0,135
4. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  активов	5,94	7,71	3,5	1,77	-4,155	-2,385
5. Степень износа основных  средств, %	16,5	30,3	33,3	13,8	3	16,8
6. Степень годности основных  средств, %	133,5	119,7	116,7	-13,8	-3	-16,8