Показатели финансового состояния предприятий

На втором этапе рекомендуется проводить следующие мероприятия по финансовому оздоровлению предприятий:

• увеличение денежного компонента в расчетах с покупателями; выведения из состава предприятия затратных объектов путем их продажи. При этом важно исключить финансирование этих объектов, что, кстати, может стимулировать предпринимательскую инициативу их персонала.
• жесткое управление себестоимостью продукции (с целью ее снижения).
• форвардные контракты на поставку продукции предприятия по фиксированной цене. Если кредитор заинтересован в данной продукции, ему предлагается засчитать долг предприятия вперед в качестве аванса за долгосрочные поставки этой продукции (при этом форвардная цена не должна быть ниже прогнозируемой себестоимости продукции предприятия).
• выкуп собственных долговых обязательств предприятия. Дело в том, что кризисное состояние предприятия значительно обесценивает его долги, поэтому появляется возможность выкупить их самим со значительным дисконтом.

И, наконец, третий этап финансового оздоровления – этап обеспечения финансового равновесия на длительную перспективу. На этом этапе должны быть созданы механизмы, инициирующие рост потенциала предприятия и обеспечивающие инновационное развитие. Мероприятия третьего этапа финансового оздоровления не только необходимы для обеспечения финансового равновесия на длительный период, но и полезны для всех нормально функционирующих предприятий.

К мероприятиям третьего этапа относятся маркетинговые мероприятия и мероприятия, повышающие конкурентные преимущества продукции и оборачиваемость оборотных средств.

Вышеприведенную технологию процесса финансового оздоровления можно назвать смешанной в связи с тем, что на каждом этапе реализуются мероприятия из различных разделов плана финансового оздоровления всех четырех этапов финансового оздоровления.

 

 

Заключение

 

Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

На основании проведенных исследований и расчетов в курсовой работе, можно сделать следующие выводы:

1. За анализируемый период в ТОО "Сервис" произошло увеличение стоимости имущества на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом на 920 тыс. руб., или на 0,65%, преимущественно за счет увеличение стоимости основных средств. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Существенно снизилась стоимость запасов и затрат на 19320 тыс. руб. или на 11,35%. Данное изменение произошло за счет уменьшения товарно-материальных запасов. Наиболее мобильные активы – денежные средства за анализируемый период увеличились на 45315 тыс. руб. Возросла дебиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2012 на 2490 тыс. руб., или на 5,9 %.

Стоимость производственного потенциала на предприятии на конец 2014 по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 52185 тыс. руб. или на 61,6%. Поэтому необходимо привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на конец 2014 года снизился по сравнению с 2012 годом на 2,38 и составил 3,5.

Степень износа основных средств на конец 2014 по сравнению с 2012 годом увеличилась на 16,8 пункта. Эти данные говорят о том, что основные средства физически износились и устарели, не говоря уже о моральном износе их. Отсюда руководству предприятия необходимо уделить самое серьезное внимание укреплению и обновлению материально-технической базы предприятия, так как коэффициент годности с каждым годом снижается.

На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала, который на конец 2014 года составил 39375 тыс. руб., что на 25350 тыс. руб. больше по сравнению с его величиной на конец 2012 года, увеличение произошло за счет нераспределенного дохода, который увеличился на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом на 25350 тыс. руб. и составил 37200 тыс. руб..

Коэффициент автономии на конец 2014 год составил 0,27, т.е. по сравнению с 2012 годом этот показатель вырос на 0,165 пункта. Видно, что доля собственных средств в общей сумме всех средств ниже минимального порогового значения коэффициента (0,5). Это говорит о том, что предприятие потеряло свою финансовую независимость и ему необходимо увеличивать собственный капитал, для того чтобы независимо от заемных средств маневрировать собственными средствами.

Коэффициент финансирования на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом вырос на 0,225 пункта, хотя он составил 0,33, т.е. он не соответствует нормальному ограничению этого показателя – 1. Это свидетельствует об опасности неплатежеспособности данного предприятия, так как большая часть имущества предприятия сформирована за счет привлеченных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. На данном предприятии этот коэффициент на конец 2014 года составляет 6,7 это свидетельствует о том, что финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на анализируемом предприятии на конец 2014 года составил 3,5, значение этого коэффициента снизилось по сравнению с 2012 годом на 2,38. Коэффициент маневренности на конец 2014 года составил -0,93. Данный показатель со знаком минус, так как на анализируемом предприятии нет собственных оборотных средств.

2. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Здесь наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-36180), недостаток долгосрочных источников формирования запасов (-36180), недостаток общей величины основных источников формирования запасов (-36180).

3. Анализируемое предприятие  за рассматриваемый период по результатам сравнение статей баланса по степени ликвидности является неплатежеспособным.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что за анализируемые 3 года данный коэффициент ниже нормального ограничения Кт≥2, на конец 2012 года составил 1,275, а на конец 2014 года – 1,29, текущих активов недостаточно для погашения текущих обязательств.

4. В 2014 году по сравнению с 2012 годом значения некоторых показателей рентабельности возросли, что можно считать положительной тенденцией: экономическая рентабельность увеличилась на 155,9% и это свидетельствует об увеличении прибыли с каждого руб., вложенного в активы; возросший уровень рентабельности собственного капитала (на 159%) отражает увеличившуюся отдачу средств, сформированных за счет вкладов собственников; увеличение рентабельности внеоборотных активов на 38,67 пункта, вызванного увеличением чистой прибыли и сокращением стоимости внеоборотных активов, говорит о более эффективном их использовании. Частным показателем рентабельности внеоборотных активов является фондорентабельность, увеличение которой свидетельствует о росте прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств.

Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала по анализируемому предприятию за 2012-2014 гг. видно увеличение общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов), т.е. наблюдается увеличение общей ресурсоотдачи имущества и увеличение среднего срока оборота капитала в 2013 году по сравнению с 2012 годом, а в 2014 году – значительное снижение. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на снижение оборачиваемости всех оборотных средств.

На основании вышеизложенных результатов был проведен анализ вероятности банкротства.

После проведенного анализа вероятности банкротства, с использованием факторных моделей западных экономистов, таких как Альтмана, Спрингейта, Фулмера и Коннана-Гольдера, можно сделать вывод, что у данного предприятия по всем трем годам вероятность банкротства существует. В результате анализа были получены разные показатели: одни были близки к критическому значению, другие далеки. Это объясняется тем, что модели были созданы разными экономистами в разное время в соответствии с рыночной экономикой их стран.

Кроме этого, следует помнить, что в Казахстане, в отличие от других стран, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система и т.п. В связи с этим, не все модели в полной мере подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования.

Для предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности ТОО "Сервис" необходимо прибегнуть к определенным мерам и мероприятиям по финансовому оздоровлению предприятия, которые были предложены в третьей главе курсовой работы. В данной работе были выделены те мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия, которые не требуют значительных капитальных затрат, понимая, что если предприятие испытывает финансовые затруднения, то у него нет избыточного капитала.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Антонова О.В. Оценка кризисного состояния предприятия, М, ЮНИТИ, 2003. – 231 с.
2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. Серия "Экономика и управление". Ростов н\Д: Издательский центр "МарТ", 2002.– 928 с.
3. Баканов М.И, А.Д. Шеремет Теория экономического анализа, М.: Финансы и статистика, 2004. – 464 с.
4. Банк В.Р, Банк С.В, Тараскина А.В. Финансовый анализ М.: 2002. –249 с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс – К Ника-Центр, Эльга, 2002. – 453 с.
6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: Издательство "ПРИОР", 2000 – 294 с.
7. Волкова В.Н. и Емельянова А.А. Теория систем и системный анализ в управлении организациями: Справочник. – М.: "Финансы и статистика", 2006. – 512 с.
8. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Ф.Н. Сысоева, А.И. Барабанов, – М.: КНОРУС, 2012. – 432 с.
9. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия М.: 2002 – 469 с.
10. Гусаров В.М. Показатели финансовых результатов предприятия. – М.: ЮНИТИ 2001. – 376 с.
11. Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятии, М., 2006. –348 с.
12. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учеб. пособие – Ростов н/Д Феникс, 2012 – 318 с.
13. Каньковская А.Р., ТарушкинА.Б. Экономический анализ: Учеб.-метод. пособие. Москва; СПб.: Издательский дом "Герда", 2003. – 237 с.
14. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004. – 286 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М:. Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс М.: 2000. – 403 с.
17. Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: 2000. – 389 с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 276 с.
20. Кован С.Е. Финансовое оздоровление предприятия, М., 2005. – 313 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001. – 328 с.
22. Лукасевич Финансовый менеджмент. – М.: Эксмо, 2012. – 319 с.
23. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: ЮНИТИ, 2013. – 423 с.
24. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Д.В. Лысенко. – М.: Инфра-М, 2008. – 320 с.
25. Петрова Е.М. Малые предприятия: в новом году новый порядок. / Е.М. Петрова // Консультант бухгалтера, 2008. – № 2.
26. Полетаев А.В. Экономически обоснованные расходы организации в целях уплаты налога на прибыль. / А.В. Полетаев. // Библиотека журнала "Консультант бухгалтера". – М.: Дело и сервис, 2008. – 240 с.
27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ М.: 2000. – 375 с.
28. Негашев Е.Ф. Анализ финансов предприятия в условиях рынка М.: 2000. – 312 с.
29. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: учеб. пособие – М.: ИНФРА – М 2013. – 544 с.
30. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. Учебник/ М.: ЮНИТИ, 2002. – 387 с.
31. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия М.: 2000. – 302 с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М 2002. – 437 с.
33. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: ИНФРА-М 2000. – 245 с.
34. Сапарова Б.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – Алматы: Экономика, 2013. – 848 с.
35. Сафронов Н.А. Экономика предприятия, Москва, 2002. – 422 с.
36. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учебное пособие. – М.: Высшая школа, 2013. – 320 с.
37. Скамай Л.Г. Несостоятельность предпринимательских организаций, М., ИНФРА – М, 2004. – 285 с.
38. Смагин В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Челябинск, изд-во ЮурГУ, 2002. – 371 с.
39. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособие для вузов. – М.: Изд-во ПРИОР, 2002. – 251 с.
40. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов, Финансовая Академия при Правительстве РФ, М:3ерцало, 2001.– 230 с.
41. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 417 с.
42. Финансовый бизнес – план: Учеб. пособие / Под ред. Проф. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2005. – 329 с.
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.