Показатели финансового состояния предприятий

Анализируя данные таблицы 4, следует отметить, что стоимость производственного потенциала на предприятии на конец 2012 года составила 127065 тыс. руб., а на конец 2014 года – 74880 тыс. руб., т.е. уменьшилась на 52185 тыс. руб. или на 41,07%. Как видно в ТОО "Сервис" произошло снижение данного показателя за анализируемый период. Это можно объяснить увеличением степени износа основного оборудования ТОО "Сервис", поэтому необходимо привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Уровень коэффициента мобильности активов на конец 2012 года составил 1,2, на конец 2014 года этот коэффициент снизился и составил 1,05, т.е. имущество становится менее мобильным, что свидетельствует о замедлении его оборачиваемости, о снижении эффективности его использования.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на анализируемом предприятии составил на конец 2012 года 5,94, а на конец 2013 года 7,71. Повышение уровня этого коэффициента произошло в результате превышения темпов роста мобильных средств над темпами роста иммобилизованных средств. На конец 2014 года значение этого коэффициента снизилось по сравнению с 2012 годом на 2,3 и составило 3,5. За анализируемый период с 2012 года по 2014 год иммобилизованные средства выросли в 1,5 раза (63705:43005), а мобильные уменьшились на 11,4% (150840:170160*100). Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантированно покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнения условия: коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов больше коэффициента отношения заемного капитала к собственному капиталу.

Коэффициент реальной стоимости активов на конец 2012 года составил 0,3, и на конец 2014 года 0,435, по состоянию на конец 2014 года доля собственных средств в стоимости имущества по сравнению с 2012 годом возросла с 0,3 до 0,435.

Из таблицы 4 видно, что в ТОО "Сервис" степень износа основных средств на конец 2012 года составила 11 %, а на конец 2014 года – 22,2%, т.е. увеличилась на 16,8 пунктов. Эти данные говорят о том, что основные средства физически износились и устарели, не говоря уже об их моральном износе. По оценкам некоторых экономистов, коэффициент износа, превышающий 0 %, считается нежелательным явлением. Отсюда руководству предприятия необходимо уделить самое серьезное внимание укреплению и обновлению материально-технической базы предприятия, так как коэффициент годности с каждым годом снижается.

При анализе источников образования активов баланса следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создания имущества предприятия могут осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость.

Для изучения состава и структуры источников образования активов финансовой отчетности составляется следующая аналитическая таблица 5.

Таблица 5. Анализ состава и структуры источников имущества ТОО "Сервис"

Из данной таблицы видно, что источники формирования активов ТОО "Сервис" за анализируемый период (2014 г. по отношению 2012 г.) увеличились на 1380 тыс. руб., или на 0,65%. Этот прирост в основном обеспечен за счет роста собственного капитала, который на конец 2014 года составил 39375 тыс. руб., или 18,35%, что на 25350 тыс. руб. или 180,75% больше по сравнению с его величиной на конец 2012 года.

Источниками образования собственных средств ТОО "Сервис" являются уставный капитал и нераспределенный доход. Прирост произошел за счет нераспределенного дохода, который на конец 2014 года увеличился и составил 37200 тыс. руб., что на 25350 тыс. руб., или 213,92% больше по сравнению с 2012 годом. ТОО "Сервис" за анализируемый период не привлекало долгосрочных и краткосрочных кредитов. Иными словами, привлеченный капитал состоит из краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Величина привлеченного капитала на конец 2013 года составила 234990 тыс. руб., но в конце 2014 года по данным баланса, видно, что его величина значительно снизилась и составила 175170 тыс. руб., или 81,65%, т.е. уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 23970 тыс. руб., или 12,04%, а доля его в составе авансируемого капитала снизилась на 17,6 пункта.

Необходимо провести сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности, ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспеченна дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

В ТОО "Сервис" кредиторская задолженность на конец 2012 года в 3 раза (188835: 62460), на конец 2013 года в 4,4 раза (234105: 52875), и на конец 2014 года в 2,5 раза (166905: 64950) превышала дебиторскую задолженность.

Причиной крайне низкой обеспеченности кредиторской задолженности дебиторской задолженностью является неблагополучное положение, как с дебиторами, так и с кредиторами, их взаимные неплатежи. Можно было бы сделать вывод о том, что общее превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения. Но сам факт огромной кредиторской задолженности не только за товары, работы и услуги, но и по расчету с бюджетом и оплате труда отрицательно характеризует работу предприятия и в целом его финансовое положение.

В таблице 6 представлены финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность использования имущества ТОО "Сервис".

Таблица 6. Эффективность использования имущества ТОО "Сервис"

На данном предприятии коэффициент автономии на конец 2012 года составил 0,105, а на конец 2014 года – 0,27, что на 0,165 пункта больше, чем в 2012 году. Как видно, уровень коэффициента независимости за 3 последних года ниже 0,5, это говорит о том, что предприятие потеряло свою финансовую независимость из-за увеличения кредиторской задолженности. Поэтому необходимо увеличивать собственный капитал, для того чтобы независимо от заемных средств маневрировать собственными средствами и тем самым снижать риск финансовых затруднений в будущем.

В ТОО "Сервис" коэффициент зависимости от заемных средств на конец 2012 года составил 1,395 и на конец 2014 года – 1,23. Величина данного коэффициента на конец 2014 года по отношению к 2012 году снизилась на 0,165 пункта, что благоприятно сказывается на финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансирования на конец 2012 года составил 0,105, а на конец 2014 года – 0,33. Видно, что на конец 2014 года уровень коэффициента финансирования по сравнению с 2012 годом вырос на 0,225 пункта, хотя он составил 0,33, т.е. он не соответствует нормальному ограничению этого показателя – 1. Это свидетельствует об опасности неплатежеспособности данного предприятия, так как большая часть имущества предприятия сформирована за счет привлеченных средств.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на конец 2012 года составил 21,3 и на конец 2014 года – 6,67. Видно, что на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом есть тенденция к снижению уровня данного коэффициента на 14,62 пункта. Хотя значение данного коэффициента значительно превышает нормальное ограничение этого показателя Кз/с<1, это свидетельствует о том, что финансовая независимость и устойчивость ТОО "Сервис" достигает критической точки.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств невозможно рассчитать, поскольку данное предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов.

2.2 Оценка состава и структуры финансовой системы в организации

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

В таблице 7 приведен анализ наличия собственных оборотных средств ТОО "Сервис".

Таблица 7. Анализ наличия собственных оборотных средств ТОО "Сервис"