Развитие мировой валютной системы на современном этапе

Содержание

 
Введение……………………………………………………………………………3 
1 Понятие и структура мировой валютной системы…………………………….5 
   1.1 Сущность мировой валютной системы, ее задачи и роль…………………5 
   1.2 Виды валютных систем и их характеристика……………………………..13 
   1.3 Валютный курс и факторы, влияющие на его величину………………....18 
2 Формирование и эволюция мировой валютной системы…………………….41 
   2.1 Парижская мировая валютная система…………………………………….41 
   2.2 Генуэзская мировая валютная система…………………………………….42 
   2.3 Бреттон-Вудская мировая валютная система……………………………...43 
   2.4 Ямайская мировая валютная система……………………………………...45 
   2.5 Европейская валютная система…………………………………………….47 
3 Развитие мировой валютной системы на современном этапе………………..51 
   3.1 Тенденции и перспективы развития валютной системы РБ……………...51 
Заключение………………………………………………………………………...55 
Список использованных источников…………………………………………….57 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
Представленная курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса валютной системы Мира. 
Тема является актуальной и довольно интересной не только с позиции экономиста, но и простого обывателя. 
Валютная система мира отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. 
Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей мира за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внешнего валютного рынка требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем. 
Большое количество Физических и юридических лиц производят различного рода международные валютно-финансовые операции. Такие операции могут влиять на эффективность деятельности экономических субъектов, количество которых в Белоруссии за последние 7 лет быстро увеличилось. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. В дальнейшем я расскажу как происходит осуществление валютно-финансовых операций, как, например, одна фирма осуществляет расчеты с другой, с иностранной фирмой. Вроде бы все ясно, заплатила одна другой в долларах США по курсу и все. А вот почему именно в долларах США, а не в своей валюте? И что такое курс? По каким параметрам его определяют? На все эти вопросы я дам ответ в данной работе. Мировая валютная система не может существовать без необходимых регулирующих инструментов. 
Далее я раскрою все важнейшие факторы, которые влияют на величину курса валют и на мировую финансовую систему в целом.  
Цель моей работы показать, что формирование мировой валютной системы – это очень сложный процесс, на него влияют все макроэкономические показатели. 
Развитие мировой валютной системы – это бесконечный процесс, потому что нет предела совершенству и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие  и структура мировой валютной системы

1.1 Сущность мировой  валютной системы, ее задачи и роль 

Мировая валютная система  является исторически сложившейся  формой организации международных  денежных отношений, закрепленной межгосударственными  договоренностями. Она возникла в  результате эволюции мирового хозяйства  и юридически закреплена межгосударственными  соглашениями. А ее возникновение  и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов  интернационализации капитала, требующих  адекватных условий в международной  денежной сфере. 
Главная задача международной валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержание равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. Международная валютная система является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение. 
По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный "перелив" денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. 
Интеграция стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире - Древней Греции и Древнем Риме. Следующей вехой их развития явились средневековые вексельные ярмарки в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям. В эпоху становления капитализма стала развиваться система международных расчетов через банки. 
Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей. 
Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации связей. Валютная система - форма организации и регулирования, валютных отношении, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении. Различаются национальная, мировая, международная валютные системы. 
Исторически вначале возникли национальные валютные системы, регламентируемые национальным законодательством с учетом норм международного права. Она неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы. 
Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. 
От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно - монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях. 
Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Однако выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене. 
Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые выполняя функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства, обслуживают международные отношения. Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег - от золотых к кредитным деньгам. Впервые использование наряду с золотом национальных валют в качестве мировых денег было узаконено в 1922г. Когда была создана Генуэзская валютная система. Мировая валютная система в 20 в. Базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или международной валютной единице. 
Международная валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное и резервное средство. Валютный курс при неразменных кредитных деньгах постепенно отрывался от золотого паритета, так как золото было вытеснено из обращения в сокровище. Это обусловлено эволюцией товарного производства, денежной и валютной систем. До середины 70-х годов базой валютного курса служили золотое содержание валют, официальный масштаб цен, и золотые паритеты, которых после второй мировой войны фиксировались МВФ. 
На протяжении более 40 лет (1934 - 1976) масштаб цен и золотой паритет устанавливались на базе официальной цены золота. Эта цена определена казначейством США в 35 долларов за унцию в 1934г. И сохранялась до девальвации доллара, в декабре 1971г. Она была повышена до 38 долларов. 
С середины 1970г. введены паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. Применение валютной корзины вместо доллара. Отражает тенденцию перехода от доллара к многовалютному стандарту. Важный элемент валютной системы - институциональный. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений. 
Центры валютной гегемонии-господство в валютной сфере - периодически перемещаются в силу неравномерности развития стран. До первой мировой войны валютная гегемония закрепилась за Великобританией, которая господствовала в мировом производстве и торговле, банковском и страховом деле, валютных отношениях. 
Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности. Таким образом, валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их организации. 
Также, необходимо сказать, что различаются национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы. 
Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. 
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой.  
Международные экономические отношения такие, как международная торговля товарами и услугами, международное научно-техническое и производственное сотрудничество, международная миграция капитала ведут к возникновению взаимных денежных требований и обязательств субъектов различных стран. 
Валютными отношениями называется совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами. 
Валютные отношения находятся в зависимости от состояния международных экономических отношений. Любые изменения в их формах будут влиять на валютные отношения, но существует и обратная тенденция. Для того, чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами необходима валютная система. 
Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах. 
По мере интернационализации хозяйственных связей формируются национальная, региональная и мировая валютные системы. 
Первоначально возникла национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а так же обычаями международного права. 
Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но в то же время она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки. 
На национальную валютную систему возлагается ряд функций:

• формирование и использование валютных ресурсов;
• обеспечение внешнеэкономических связей страны;
• обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы носят международный  характер и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности субъектов  национальных. экономик. 
Региональная валютная система — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня — Европейская валютная система. 
Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. 
МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях. 
Мировая валютная система прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

• опосредование международных экономических связей;
• обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;
• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
• регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;
• унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы или реформирование региональной валютной системы ведет к серьезным переменам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом (например, введение в ЕВС евро). 
Национальные и международные валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику (см. табл. 1).

Таблица 1. Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валютная единица	Резервные валюты и международные  счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим валютного курса	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений	Межгосударственное регулирование  валютных ограничений
Регулирование использования  международных кредитных средств  обращения	Унификация использования  международных кредитных средств  обращения
Регулирование внешнеэкономических  расчетов страны	Унификация форм международных  расчетов
Режим национального валютного  рынка	Режим мировых валютных рынков
Режим национального золотого рынка	Режим мировых рынков золота
Состав и структура  ликвидности страны	Межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности
Национальные государственные  органы, регулирующие валютные отношения  страны	Международные организации, осуществляю-щие межгосударственное валютное регулирование

 

Основные элементы мировой  валютной системы. 
Мировая валютная система включает  в себя  ряд конструктивных  элементов,  среди которых можно назвать следующие: мировой денежный товар; международная ликвидность; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации; межгосударственные договоренности. 
Мировой  денежный  товар  принимается   каждой   страной   в   качестве эквивалента  вывезенного  из  нее  богатства и обслуживает международные отношения. 
Первым международным  денежным  товаром  выступало  золото.  Далее  мировыми деньгами  стали  национальные  валюты  ведущих  мировых  держав   (кредитные деньги).  В  настоящее  время   в   этом   качестве   также   распространены композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту),  деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы  (такие,  как СДР и ЭКЮ). 
Мировая валютная система является многоуровневой.

 

Рис. 1. Функции  национальной, региональной и мировой  валютных систем.

Мировая валютная система включает ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать: мировой денежный товар и международная ликвидность; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации; межгосударственные договоренности.  
Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. 
Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа. 
Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь со старой системой. Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы. 
Образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.  
Требования, предъявляемые мировой экономикой к мировой валютной системе: наличие достаточного количества пользующихся доверием платежно-расчетных средств, гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО, не дискриминация, т.е. соответствие интересам всех стран-участниц. 

 

1.2 Виды валютных систем и их характеристика

 

Валютная система - правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система выступает одним  из мощных звеньев, которое в значительной степени может содействовать  расширению или, наоборот, ограничению  интенсивности международных экономических  отношений. Посредством валютной системы  осуществляется перелив экономических  ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, создаются  благоприятные условия для развития производства в странах и международного разделения труда. 
Различают национальные, региональные и мировые валютные системы. 
Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Её характеризуют следующие элементы: национальная валюта; условия конвертируемости национальной валюты; режим валютного паритета национальной валюты - соотношения между двумя валютами; режим курса национальной валюты; национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; регламентация международных расчетов страны; национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны и т.д. 
Региональная валютная система - организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок. 
Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Она включает следующие элементы: функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы); условия взаимной конвертируемости валют; унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; межгосударственное регулирование валютных ограничений; межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование и т.д. 
Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы. 
Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.