Регулирование стабильности российской банковской системы в современных условиях

Предпосылки августовского кризиса 1998 года российской банковской системы  были заложены еще за четыре года до этого события, когда государство  предложило банкам вариант «сверхдоходного» и «сверхнадежного» размещения финансовых средств — государственные краткосрочные облигации (ГКО).

В результате в стране разразился кризис, который затронул все стороны экономической, социальной и политической деятельности в России.

Наиболее сильно кризис повлиял на банковскую систему по следующим основным направлениям:

-задержки проведения  клиентских платежей приобрели  массовый характер;

-заметно сократилась  суммарная ликвидность кредитных  организаций с одновременным  ухудшением качества кредитного  портфеля и ростом доли «плохих» долгов;

-девальвационные ожидания  привели к массовому сбросу  рублевых активов и переводу  их в валютные.

Под влиянием кризиса усилилась  тенденция к снижению численности  кредитных организаций и концентрации банковского капитал.

Финансовый кризис 1998г. нанес серьезный удар по устойчивости и ресурсной базе российских банков. Ситуацию в банковской системе усугубил значительный отток средств населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста недоверия к банкам. Только за август 1998г. вклады населения сократились на 15,1 млрд. рублей, или на 10%, в валюте на 644 млн. долларов, или на 10,1%. Банковские капиталы (без учета Сбербанка России) сократились на 13,5 млрд. рублей, или на 13,2%, образовались убытки в сумме 8,1 млрд рублей. Сформировался значительный внешний и внутренний долг. Российская Федерация была не в состоянии ответить по своим обязательствам перед странами-кредиторами.

Для поддержки банковской системы Россия активно использовала реструктуризацию внешнего долга, многомиллионные траншы из МВФ и благоприятную тенденцию роста цен на энергоносители, увеличившие приток ликвидности в страну.

В период 2000-2005гг. за счет указанных факторов были решены проблемы с платежами, вырос уровень жизни  населения.

В сентябре 2008г. произошло одновременное  краткосрочное ухудшение ряда факторов, включая падение цен на нефть, обострение политической ситуации вокруг Северного Кавказа, громкие банкротства  американских банков. Все это привело  к обострению ситуации в финансовой системе России: инвесторы начали массово покидать страну, переводя свои капиталы в финансовые центры США и Европы, произошел резкий обвал фондового рынка. Российские компании и банки фактически лишились доступа к мировым кредитным рынкам.

Из-за кардинального снижения внешнего спроса на основные экспортные товары России резко уменьшилась доходная часть государственного бюджета, произошло сокращение денежной массы и соответствующее резкое снижение внутреннего спроса.

По итогам 2008 г. денежная масса М2 увеличилась на 1,7%, тогда как за 2007 г. ее рост составил 47,5%.

Таблица 1⁶

Динамика денежной массы  М2, 2008г

 

Показатели	2008 г.		Темп прироста в 2008 г.,%				Справочно: темп прироста за январь- сентябрь2007 г.,%
	На 1января	На1 октября	I квартал	II квартал	III квартал	январь- сентябрь
Денежная масса (М2)- национальное определение, млрд.руб.	13272,1	14374,6	0,8	6,4	0,9	8,3	27,8
Наличные деньги вне банковской системы (МО)	3702,2	3904,2	-6,1	7,2	4,8	,5	15,6
Безналичные средства	9569,9	10470,4	3,5	6,2	-0,5	9,4	33,2

 

Финансовый кризис повлиял  на состояние активов и пассивов банковского сектора.

Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных  организаций в предкризисный  период составил 805,4 млрд руб. и за январь- сентябрь 2008г. увеличился на 10,1% (за январь-сентябрь 2007г.-на 21,3%). Это связано со значительным ухудшением конъюнктуры внутреннего и внешнего финансовых рынков.

Рост совокупных активов  и собственных средств (капитала) банковского сектора в январе-сентябре 2008г. также замедлился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом тенденция превышения темпами роста совокупных активов кредитных организаций темпов роста их собственных средств сохранилась и значительно усилилась. В результате отмеченной негативной тенденции показатель достаточности капитала банковского сектора снизился с 15,5% на 1 января 2008г. до 14.5% на 1.10.2008г.

Таблица 2⁷

Динамика активов и  капитала банковского сектора

Показатель	01.01.08	01.10.08	01.01.09	01.10.10	01.01.11
Активы, трлн. руб.	20,1	24,6	28,0	31,9	29,4
Капитал, трлн. руб.	2,7	3,1	3,8	4,6	4,6
Доля субординированных кредитов в капитале, %	11,6	11,2	30,6	30,1	н/д
Достаточность капитала, %	15,5	14,5	16,8	20,5	н/д

В последние месяцы кардинально  изменилась и структура капитала банковского сектора: резко выросла доля субординированных кредитов в капитале (с 11,2% по состоянию на 01.10.2008 г. до 30,1% по состоянию на 01.10.2010г.).

В сложившихся условиях многие коммерческие банки были вынуждены  пойти на некоторое увеличение процентных ставок по привлекаемым вкладам физических лиц с 5,Здо 5,7%.

Результатом принятых антикризисных  мер, принятых в январе- сентябре 2008г. является значительное увеличение в  составе пассивов кредитных организаций  денежных средств Банка России и  Минфина России. За январь-сентябрь объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, увеличился в 6,9 раза (на 1 октября 2008г. составил 233,4 млрд руб.); объем депозитов и прочих привлеченных средств Минфина России и финансовых органов возрос в 4,4раза (1.2 трлн руб.). Чистый вывоз капитала в январе- сентябре 2008г. составил 3,5 млрд долл. США, а за аналогичный период 2007г. отмечался чистый ввоз капитала в объеме 33,5млрд долл. США).

Увеличение в январе-сентябре 2008г. объема кредитов, предоставленных физическим лицам, сохранило положительную динамику. Однако динамика также характеризовалась высокими показателями темпа прироста просроченной задолженности. За январь-сентябрь 2008 г. кредиты, предоставленные физическим лицам, увеличились на 35.2%, в том числе просроченная составляющая возросла на 36,2%. При этом на 1.10. 2008г. объемов кредитов, предоставленных кредитными организациями данной категории заемщиков, составил 4,0 трлн руб., объем просроченных кредитов -131.4 млрд руб.

В 2009 наблюдается увеличение кредитных рисков и соответственно рост процентных ставок по кредитам.

С учетом результатов  анализа к числу основных проблем  российской банковской системы можно  отнести:

- высокую зависимость  фондирования кредитных организаций от конъюнктуры внешнего финансового рынка; -дефицит «длинных» рублевых ресурсов;

-ограниченные возможности  региональных банков получать  достаточное рефинансирование;

-высокую концентрацию  активов в небольшой по численности  группе банков (как в Российской Федерации в целом, так и федеральных округах);

-опережающий темп  роста активов по сравнению  с темпом увеличения собственных  средств(капитала) кредитных организаций;

-замедление темпа  роста зарегистрированного уставного  капитала действующих кредитных  организаций;

-снижение темпов прироста  привлеченных кредитными организациями  вкладов (депозитов) населения  и средств организаций;

-заметное сжатие рынка  межбанковских кредитов;

-увеличение доли убыточных  кредитных организаций;

-несбалансированность  структуры активов и низкое качество пассивов;

-отсутствие должного  доверия между кредитными организациями,  а также доверия к ним со  стороны клиентов;

-отсутствие эффективной  законодательной базы;

-сохранение тенденции  к наращиванию присутствия на  рынке банковских услуг банков с иностранным участием в уставном капитале.

2.2. Состояние банковской  системы Российской Федерации  в период выхода из финансового  кризиса.

В 2009 году российская экономика  находилась в состоянии стабильной стагнации. Снижение ВВП в целом  за 2009г. составило 7,9%, промышленное производство снизилось на 10,8%. Кредитный портфель сократился на 0,2%, а объем кредитов физическим лицам - на 11,7%. Зафиксирован рекордный рост просроченной задолженности и соответственно резервов на возможные потери по ссудам. Только к концу 2009г. и в начале 2010 г. наметились определенные признаки восстановления кредитования.

На снижение ВВП Российской Федерации в 2009г. повлияло снижение двух составляющих накопления. Инвестиции в основной капитал сократились  на 18,2%, а номинальный объем запасов материальных оборотных средств — на 861,1 млрд руб., (2,2% ВВП), что в совокупности уменьшило валовое накопление на 37,6% и почти в пять раз превысило падение производства.

В период кризиса резко  сократился объем средств из внутренних и внешних источников финансирования инвестиций. Резко сократились поступления прямых иностранных инвестиций в Россию. По данным Росстата их привлечение нефинансовыми организациями составило только 27% от уровня 2008г. (соответственно 15,9 млрд и 58,6 млрд долл.). Для обслуживания внешнего долга предприятия использовали значительную часть средств своей прибыли.

Если в США прошли пик инвестирования в жилую недвижимость в 2006г., то у  нас он пришелся на 2007г.

Таким образом, в первой половине 2009г. объем выданных жилищных кредитов упал в годовой оценке в 5,6раза. К концу 2009г. он незначительно повысился, но это во многом стало результатом реструктуризации просроченных долгов.

Запасы материальных оборотных средств снижались  быстрее, чем вложения в основной капитал. . Основной сброс произошел в конце 2008 - первой половине 2009г.

От последствий кризиса  пострадала также и промышленность. С декабря 2007г. активность промышленного  производства резко снизилась, что  составило 19,6%.

Основные потери понесли  обрабатывающие производства, где снижение продолжалось девять месяцев и составило 27,8% к марту 2009г.

Производство пищевых  продуктов в 2008 -2009гг. незначительно  снизилось - на 3,5% по сравнению с  концом 2007г. При этом выпуск многих видов продуктов - мяса, растительного масла в 2009г. увеличился.

Радикальные изменения  в 2009г. произошли в платежном балансе  страны. В результате резкого снижения мировых цен на экспортируемые Россией  товары выраженный в долларах США  экспорт товаров сократился на 36%. Одновременно на 34% уменьшился товарный импорт.

В результате рубль стал ослабевать. Девальвация российской валюты плавно осуществлялась в период с ноября 2008 по февраль 2009г.

Единственным источником денежного предложения в стране были интервенции Банка России на валютном рынке.

Благодаря накопленным  золотовалютным резервам Банк России осуществлял меры по повышению ликвидности  и спасению проблемных банков.

Вследствие улучшения  макроэкономической ситуации к концу I квартала 2009г. у Центрального Банка  отпала необходимость регулирования ликвидности коммерческих банков вследствие ряда причин:

1. Из-за снижения общеэкономической активности сократился спрос хозяйствующих субъектов на заемные средства для обеспечения текущих и инвестиционных потребностей;

2. Растущий бюджетный дефицит покрывался не за счет увеличения государственного долга, а путем сокращения бюджетных средств на счетах Центрального банка.

В условиях резкого спада  потребительского и инвестиционного  спроса инфляция существенно снизилась  в 2009г. и продолжила свое снижение в 2010г. Снижению инфляции способствовали два фактора - умеренная динамика денежной массы и тенденция к повышению номинального валютного курса рубля после завершения девальвации.

За 12 месяцев (с 1 апреля 2009г. по 1 апреля 2010г.) денежная масса увеличилась на 32%.

По данным мониторинга  Банка России, денежная масса в 2008-2010гг. составила:

Таблица 3⁸

Прирост денежной массы, М2, в период 2008-2010 гг.

 

Показатели	Денежная масса (М2), млрд руб.			Темпы прироста денежной массы, %
	всего	Наличные деньги	Безналичные средства	К предыдущему месяцу	К началу года
01.01.2008	13272,1	3 702,2	9 569,9	9,1	-
01.01.2009	13493,2	3794,8	9698,3	2,0	-
01.01. 2010	15697,7	4038,1	11659,7	10,4
01.09.2010	17663,8	4477,8	13185,9	1,9	12,5