Роль центрального банка в формировании банковской инфраструктуры

Активы коммерческих банков оценивались на уровне 72.1 млрд. руб.¹⁷ (около 57.6 млрд. долл.).

Значительную часть в  банковских активах (около 50%) составляли кредиты. В том числе на долю предприятий  приходилось около 43% активов (рублевые кредиты составляли – 35.6% активов, валютные – 7.4%). При этом кредиты, выданные предприятиям, носили в основном краткосрочный  характер – такими были более 80% всех выданных кредитов предприятиям/организациям , или около 34.5% активов. Межбанковские кредиты составляли всего 4.9% банковских активов.

Банковский портфель государственных  ценных бумаг (на тот момент только ГКО – ОФЗ на рынке появились  позднее, в июне 1995 г.) на 1 января 1994 г. был невелик – всего 1.11% всех активов.

Основным источником средств, используемых российскими банками (главной составляющей пассивов), к  началу 1994 г. были средства на расчетных/текущих  счетах предприятий – около 35% активов.

Кроме средств предприятий российские банки использовали централизованные кредиты, предоставляемые Банком России, – на 1 января 1994 г. они оценивались в 34% активов.

Объем депозитов физических и юридических лиц в российских коммерческих банках (кроме Сбербанка) в этот период был весьма незначителен – всего 2.4 и 3.6% активов соответственно.

Относительно высокими (около 9.2% активов) на начало 1994 г. были остатки  средств на корреспондентских счетах иностранных банков.

На протяжении начала 1994 г. бурный рост банковской системы продолжился (так, например, в начале 1995 г. количество действующих кредитных организаций составило рекордную за всю историю российской банковской системы величину – более 2.5 тыс.). Однако с этого момента количество действующих банков стало сокращаться (число закрываемых превысило число вновь регистрируемых) – и в конце третьего квартала 1995 г. их насчитывалось уже около 2.4 тыс. В рассматриваемый период начали проявляться и первые признаки надвигающихся банковских банкротств.

К началу 1996 г. российская банковская система (исключая Сбербанк) имела следующие  характеристики:

Активы коммерческих банков составляли 398.2 млрд. руб. (85.8 млрд. долл.) и выросли за 1994-1995 гг. в 5.5 раза (в  долларовом эквиваленте – в 1.5 раза).

Доля предоставляемых  кредитов (предприятиям и другим банкам) в банковских активах практически  не изменилась – как и в начале 1994 г., она оценивалась примерно в 50% активов. Однако за два года произошло изменение структуры кредитного портфеля коммерческих банков.

По-прежнему основная доля кредитов приходилась на предприятия/организации: в начале 1996 г. такие кредиты оценивались в 143 млрд. руб. (около 40 млрд. долл.), или в 76% кредитного портфеля. Объем межбанковских кредитов, как и прежде, был относительно невелик – около 43 млрд. руб. (9.2 млрд. долл.), или всего 23% кредитного портфеля. Однако по сравнению с началом 1994 г. комбанки увеличили в кредитном портфеле долю межбанковских кредитов (с 10.1 до 23%) и уменьшили кредиты экономике (с 89.6 до 76%).

Кроме того, в течение  двух лет (1994-1995 гг.) происходила постепенная  переориентация банков с рублевых на валютные кредиты, и доля последних  в средствах, предоставленных предприятиям, возросла за этот период с 17 до 47%; соответственно, доля валютных кредитов в МБК –  с 34 до 68%.

Объем гособлигаций в банковских портфелях за 1994-1995 гг. вырос в 36 раз  и на 1 января 1996 г. составил 28.7 млрд. руб. (6.2 млрд. долл.). Соответственно возросла доля госбумаг и в активах банков – с 1.11 до 7.2%.

За рассматриваемый период изменилась и структура пассивной части банковских балансов:

Остатки средств на расчетных/текущих  счетах предприятий снизились с 35 до 24.7% активов и на 1 января 1996 г. составили 98.4 млрд. руб. (21.2 млрд. долл.).

Резко сократились кредиты, предоставляемые банковскому сектору  ЦБР: к началу января 1996 г. они составляли 0.7 млрд. руб. (0.15 млрд. долл.), или 2.8% от уровня начала 1994 г. Доля данной статьи по отношению  к банковским активам за два года уменьшилось с 34 до 0.2%.

Произошел рост вкладов и  депозитов физических лиц в 14 раз  – до 24.1 млрд. руб. (в долларовом эквиваленте  – рост в 3.8 раза – до 5.2 млрд. долл.), доля депозитов к активам увеличилась  с 2.4 до 6%.

Несмотря на номинальный  рост депозитов юридических лиц  в 3.5 раза (до 9.1 млрд. руб.), их долларовый эквивалент сократился за тот же период на 6% (до 2 млрд. долл.); кроме того, уменьшилась  доля данного источника привлеченных средств по отношению к активам (с 3.6 до 2.3%).

За рассматриваемые два  года банковский капитал (в долларах США) вырос в 1.7 раза – с 4 до 7 млрд. долл.

В период с начала 1996 г. – октябрь 1997 г. отмечалось дальнейшее сокращение количества действующих кредитных организаций – на 1 октября 1997 г. их насчитывалось уже около 1.7 тыс.

Проводимая в рассматриваемый  временной интервал предвыборная президентская  кампания внесла свои коррективы в  состояние банковской системы в  тот период. В частности, банки  получали значительную прибыль от операций на рынке ГКО/ОФЗ, где средневзвешенная доходность повышалась до 200% годовых, тогда как годовой (за 1996 г.) рост обменного курса рубля ограничился 20%.

К началу второго полугодия 1997 г. (т.е. в преддверии мирового финансового  кризиса) положение банковской системы  было следующим:

Структура кредитного портфеля в 1996 – первой половине 1997 гг. относительно стабилизировалась: на долю кредитов реальному  сектору приходилось 77-78%, на долю межбанковских  кредитов – 20-22% всего кредитного портфеля, прочие кредиты составляли около 2% кредитного портфеля.

Рублевые кредиты предприятиям и организациям выросли за этот период на 42% – до 107.4 млрд. руб. (их долларовый эквивалент повысился на 14% – до 18.6 млрд. долл.). В то же время валютные кредиты юридическим лицам снизились  на те же 14% – до 12.5 млрд. долл. Аналогичные  изменения наблюдались и по межбанковским  кредитам, хотя предоставляемые валютные МБК по-прежнему превышали рублевые - 5.6 млрд. долл. против 2.6 млрд. долл. (долларовый эквивалент рублевых МБК).

Объем гособлигаций в банковских портфелях за рассматриваемый период вырос в 2.2 раза – до 62.1 млрд. руб. (их долларовый эквивалент повысился  на 74% – до 10.74 млрд. долл.).

Структура пассивной части  банковских балансов за рассматриваемый  период практически не изменилась:

Остатки средств на расчетных/текущих  счетах предприятий составили на 1 июля 1997 г. 131.2 млрд. руб. (+33%), или в  долларовом эквиваленте – 22.7 млрд. долл. (рост на 7%); основной рост данного  показателя пришелся на второй квартал 1997 г.

Депозиты юридических  лиц сократились на 22% – до 7.1 млрд. руб., или в долларовом эквиваленте  – на 37.4% (до 1.2 млрд. долл.).

Капитал банковской системы  вырос на 143% и в середине 1997 г. составил 79 млрд. руб. (в долларовом исчислении – 13.7 млрд. долл., рост на 95.1%).

Количество действующих  кредитных учреждений на конец 1997 г. – август 1998 г. сократилось с 1.7 до 1.57 тыс.

Уменьшение числа банков происходило в основном в результате присоединения мелких банков к более крупным, т.е. в банковском секторе наблюдался процесс укрупнения кредитных учреждений.

Особенностью развития российской банковской системы в эти месяцы было формирование предпосылок для  финансового кризиса, начало которого приходится на август 1998 г. И хотя многие эксперты склонны связывать российский кризис с ухудшением конъюнктуры мировых финансовых рынков, главными его причинами безусловно явились накапливавшиеся в течение нескольких лет внутриэкономические проблемы. Экономического роста в эти годы в стране не происходило, усиливалась социальная напряженность, частные смены правительства создавали дополнительную политическую нестабильность, одновременно с инвестиционным спадом стремительно возрастал внутренний и внешний государственный долг.¹⁸

За период кризиса (с июня по декабрь 1998 г. включительно) рублевые средства населения, размещенные в  банковской системе, в общей сложности  сократились на 17.5 млрд. руб., или  на 11%. При этом в меньшей степени  пострадал Сбербанк, отток рублевых средств населения из которого составил всего около 1%, в большей степени  – остальные коммерческие банки, где данные депозиты сократились  почти вдвое.

Состояние банковской системы, в котором она оказалась в  результате финансового кризиса  – на грани полного краха –  требовало принятия срочных и  радикальных мер, и в осенние  месяцы 1998 г. Банк России предпринял ряд  стабилизационных шагов, среди которых  следует отметить следующие:

Гарантированность сохранности  вкладов населения в коммерческих банках. Еще в середине августа  Банком России были обозначены шесть  «проблемных» российских банков (СБС-Агро, Менатеп, Мосбизнесбанк, Мост-банк, Промстройбанк, Инкомбанк, позднее к ним был присоединен «Российский кредит», а также другие банки) со значительным объемом привлеченных средств от физических лиц, которым предписывалось заключить договоры о передаче частных вкладов в Сберегательный банк. Согласно предложенной схеме, физические лица, имевшие депозиты в данных банках, могли по своему усмотрению либо перевести свой вклад в Сбербанк (валютный вклад подлежал конвертации в рубли по зафиксированному курсу 9.33 руб./долл.), либо оставить его в коммерческом банке, надеясь на получение средств позднее.

Неоднократный пересмотр  ЦБР нормативов отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР). Так, 24 августа 1998 г. для кредитных учреждений (исключая Сбербанк) данная величина была снижена с 11 до 10%, а с 1 сентября Банк России принял решение применить дифференцированные ставки в зависимости от доли гособлигаций в рабочих активах банка (кредитным организациям, у которых удельный вес вложений в государственные ценные бумаги (ГКО/ОФЗ) в работающих активах составлял 40% и более, норматив был установлен в размере 5%, банкам, у которых данный показатель составлял от 20 до 40%, – в размере 7.5%). В третий раз с момента объявления решений правительства от 17 августа норматив отчислений в ФОР был снижен для всех банков до 5% с 1 декабря 1998 г.

Проведение «расшивки» банковских неплатежей. С целью нормализации расчетной функции банковской системы  Банк России неоднократно (18 и 25 сентября и 2 октября) проводил расшивку неплатежей. (Средства, необходимые коммерческим банкам для проведения клиентских платежей, брались из Фонда обязательного  резервирования (ФОРа), который затем должен был пополняться за счет средств, получаемых коммерческими банками от погашения гособлигаций.)

Проведение таких операций дало возможность практически полностью  восстановить в России расчетную  систему – одну из основных банковских функций.

Кредитование. В самый  разгар кризиса Банк России использовал  практику предоставления коммерческим банкам кредитных средств (именно получение  в августе Сбербанком долгосрочного  кредита от ЦБР объемом 8 млрд. руб. дало СБ возможность выполнять свои обязательства перед клиентами). Хотя отсутствие четкого механизма оказания подобной помощи позволяет говорить скорее о некой адресной поддержке избранных банков, чем о программе восстановления банковской системы в целом.¹⁹

Таблица 1. Финансовое состояние кредитных организаций в 1998 г.