Роль государства в регулировании движения капитала

Государственное казённое образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская таможенная академия»

 

Кафедра международных экономических отношений

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Мировая Экономика»

на тему «Роль государства в регулировании движения капитала»

 

 

Выполнил: М. С. Махмуд, студент 2-го курса очной формы обучения

Факультета таможенного дела, группа Т1207-с

Подпись _____________________

 

Научный руководитель: Л. И. Макеева, старший преподаватель кафедры  международных экономических отношений, к. п. н.

Подпись _____________________

 

 

 

 

 

Люберцы

2013 
ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………......3

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ

                  МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА………………..5

1.1. Сущность и причины возникновения международного движения

       капитала……………………………………………………………………….5

1.2. Характерные черты международного движения капитала и его

       основные  формы……………………………………………………………...7

1.3. "Нетипичное" движение капитала…………………………………………..9

ГЛАВА 2. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ

                  КАПИТАЛА………………………………………….………………14

2.1. Государственное регулирование международного движения

       капитала……………………………………………………………………...14

2.2. Международное (международно-правовое) регулирование

       международного движения капитала……………………………………...19

2.3. Соглашение о связанных с торговлей инвестиционных мерах………….21

2.4. Последствия миграции капитала для стран экспортеров и

       импортеров капитала………………………………………………………..24

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ РОЛИ СЭЗ В ПРОЦЕССЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ

                  МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА………………28

3.1. Роль свободных (специальных) экономических зон в мировом

       движении капитала………………………………………………………….28

3.2. Роль и проблемы оффшорных зон………………………………………....30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………....35

Приложение 1……………………………………………………………………38

Приложение 2.…………………………………………………………………...39

Приложение 3.…………………………………………………………………...40

Приложение 4……………………………………………………………………41

ВВЕДЕНИЕ

 

Выбор темы курсовой работы обусловлен масштабностью проблемы воздействия такого явления как международное движение капитала на состояние и дальнейшее развитие экономики государства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно постепенно и все более отчетливо становилось определяющей отличительной чертой межгосударственных экономических отношений.

Можно с уверенностью сказать, что на современном этапе в условиях крайне высокой степени экономической интеграции МДК1 выступает в качестве одной из форм хозяйственных связей. При этом, учитывая существующую жесткую межгосударственную и межрегиональную конкуренцию, а также резко возросшую, вследствие глобализации рынков, степень мобильности капиталов, очевидным становится необходимость и неизбежность целенаправленного регулирования движения финансовых и товарных потоков со стороны государства и выработки комплекса специальных мер, направленных на защиту национальной экономической безопасности. В противном случае, страна подвергается риску снижения или даже потери своего экономического потенциала. В этой связи, большое значение приобретает уровень понимания причинно-следственной связи явлений, происходящих в экономике, и обоснованности применения мер государственного регулирования экономики.

Все вышеперечисленные вопросы требуют их компаративного, динамического, логического и системного анализа, а также имеющегося практического опыта регулирования МДК различными государствами.

Цель курсовой работы состоит в развитии теоретических и методологических основ процесса МДК в качестве экономической категории, а также в определении способов формирования эффективной системы его регулирования государством. 

Реализация поставленных целей предполагает решение следующих основных задач:

• исследование понятия МДК, его сущности, причин возникновения, характерных черт и форм проявления;
• рассмотрение «нетипичных» форм движения капитала;
• изучение основных видов и методов регулирования МДК;
• изучение международного опыта  по принятию соглашений и конвенций по регулированию МДК и последующих действий их стран-участников;
• выявление степени последствий вывоза капитала на состояние и развитие экономики государства;
• на примере специальных экономических зон показать их роль в МДК;

Объектом исследования являются экономические и организационные отношения, складывающиеся в процессе МДК.

Предметом исследования являются: непосредственно понятие МДК, формы проявления, причины и мотивация, масштабы, степень воздействия на экономику государства, способы регулирования со стороны государства.

Особое внимание уделено изучению российского опыта, ярко выраженная специфичность которого, послужила основой для выработки конкретных предложений по улучшению сложившейся в России экономической ситуации.

В процессе исследования данной проблемы использовались литературные издания отечественных авторов. Среди них: Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М., Булатов А.С., Акулов В.Б., Акулова О.В., Марыганова Е.А., и другие. Также использовались статистические материалы, официальные отчеты различных организаций, законодательные и нормативные акты (отечественные и зарубежные), анализ имеющегося практического опыта регулирования движения капитала различными государствами и роли свободных экономических зон.

 

Глава 1. СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА

 

1.1. Сущность и причины возникновения международного движения капитала

 

Одним из факторов глобализации экономики на рубеже XX-XXI веков стал рост межгосударственного движения капитала. Капитал – термин, используемый в хозяйственных отношениях для определения совокупных ресурсов, применяемых в бизнесе: например, акционерный капитал, единоличный капитал, товарищеский капитал. В данном случае речь идет о движении одного из важнейших факторов производства, который уходит из обращения внутри собственной («своей») национальной экономики и перемещается в другие страны. Таким образом, вывоз капитала можно определить как процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в соответствующих формах в экономику зарубежных стран.

Можно сказать, что вывоз капитала, его активная международная миграция (перелив) стали одной из наиболее характерных черт современной мировой экономики. Уже в начале XX века вывоз капитала начал по своей динамике опережать вывоз товаров, и, по существу, все XX столетие прошло под знаком этого опережения со стороны экспорта капитала. Существенно при этом, что за рубеж переносится в данном случае не акт реализации уже заключенной в экспортируемых товарах или услугах прибыли, а сам процесс ее создания.

В конечном итоге целью вывоза капитала является извлечение предпринимательской прибыли или получение ссудного процента (к которым в современных условиях глобализации экономики можно добавить и завоевание новых сегментов мирового рынка, и, закрепление на них, то есть собственно цель экспансии капитала).

Международная статистика свидетельствует о том, что значение иностранного капитала для национальной экономики к началу XXI в. по сравнению с серединой XX в. существенно возросло. Тенденции, наблюдаемые в современном мировом хозяйстве, позволяют сделать вывод, что воздействие иностранных инвестиций на экономическое развитие будет нарастать и в первые десятилетия XXI в. России, столкнувшейся с нехваткой внутренних инвестиционных ресурсов и значительным оттоком за рубеж отечественного капитала, предстоит найти пути и способы более эффективного использования национального и иностранного капитала.2

Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические страны.

 Страны одновременно  становятся и экспортерами, и  импортерами капитала. Экспорт капитала вызывает значительные по объемам обратные движения капитала в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

 Факторы, способствующие  вывозу капитала и стимулирующие  его:

1) растущая взаимосвязь  и взаимоувязка национальных экономик;

2) международная промышленная  кооперация;

3) экономическая политика  промышленно развитых стран, стремящихся  с помощью привлечения иностранного  капитала дать существенный импульс  для своего экономического развития;

4) важными стимуляторами  являются международные финансовые  организации, направляющие и регулирующие поток капитала;

5) международное соглашение  об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами способствует развитию торгового, научно-технического сотрудничества.

6) стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных экономических зонах;

7) более низкие экологические стандарты в принимающей стране, нежели в стране - доноре капитала;

8) стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установившие высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации.

 

1.2. Характерные черты международного движения капитала и его основные формы

 

Мировой рынок капитала является частью мирового финансового рынка и условно делится на рынок денег и рынок капитала.

 На рынке денег осуществляются  сделки по купле-продаже финансовых  активов (валют, кредитов, займов, ценных  бумаг) срочностью до 1 года. Рынок  денег призван удовлетворять  текущую потребность участников  рынка в кредитах и займах для закупки товаров и оплаты услуг. Значительную часть сделок на денежном рынке составляют спекулятивные сделки по купле-продаже валют.

 Рынок капитала ориентирован  на более долгосрочные проекты  со сроком осуществления более 1 года. Основными субъектами мирового  рынка капиталов являются частный бизнес, государства, а также международные финансовые организации (МВФ, Мировой банк и др.)

 Миграция капитала  осуществляется в двух формах: в форме предпринимательского и ссудного капитала.

 Вывоз предпринимательского  капитала осуществляется в виде  инвестиций в экономику зарубежных стран с целью получения прибыли. Вывоз ссудного капитала направлен на получение ссудного процента от использования капитала за рубежом.

 Предпринимательская  форма миграции капитала также  подразделяется на прямые иностранные  инвестиции и портфельные инвестиции, а ссудная форма на банковские  депозиты и международные займы  и кредиты.

 Отличительной особенностью  ПИИ3 считается, что они являются реальными инвестициями в физический капитал, т.е. вкладываются непосредственно в производство и дают возможность получения прибыли и контроля над предприятием, принимающим капитал. ПИИ носят долгосрочный характер и осуществляются посредством:

- прямой покупки предприятий;

- покупки голосующего  пакета акций, дающего право инвестору  на управление предприятием;

- строительства нового  предприятия.

Цель портфельных инвестиций – получение дохода от вложений в ценные бумаги без возможности управлять предприятием. К портфельным инвестициям относят не голосующие пакеты акций, а также вложения в облигации и другие виды ценных бумаг. Вложения портфельных инвестиций носят краткосрочный характер, они нацелены на получение дохода от продажи ценных бумаг, то есть носят спекулятивный характер.

 Ссудная форма миграции  капитала предполагает получение  собственником капитала дохода за рубежом в виде процента. При этом собственник капитала может вложить деньги в заграничный банк и получать проценты по вкладам, либо, минуя банковскую сферу, отдать деньги в кредит за рубежом и получать проценты за кредит.

 Целями межгосударственных  правительственных займов и кредитов  является уменьшение дефицита государственного бюджета страны и проведение структурной перестройки экономики. Страны, прибегающие к внешним заимствованиям, формируют, таким образом, внешний долг.

Особенностью движения капитала на современном этапе является включение все большего числа стран в процесс экспорта и импорта капиталов. Вывозом капитала занимаются не только промышленно развитые страны, но и среднеразвитые и развивающиеся страны. При этом большинство стран мирового рыночного хозяйства одновременно выступают и в роли экспортеров, и в роли импортеров капиталовложений.