Роль и задачи государственных институтов и нормативно-правовых актов в процессе регулирования рынка ценных бумаг

 

2.  Дилерская  деятельность

 

Дилерской деятельностью  признается совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени и  за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи этих ценных бумаг  по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

 

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется  дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная  корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской  деятельности установлена федеральным  законом, на основании которого она  создана.

 

3.  Деятельность  по управлению ценными бумагами

 

Для целей  настоящего федерального закона под  деятельностью по управлению ценными  бумагами признается осуществление  юридическим лицом от своего имени  за вознаграждение в течение определенного  срока доверительного управления переданными  ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого  лица или указанных этим лицом  третьих лиц:

 

ценными бумагами;

 

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

 

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми  в процессе управления ценными бумагами.

 

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными  бумагами, именуется управляющим.

 

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в  случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

 

4.  Деятельность  по определению взаимных обязательств (клиринг)

 

Клиринговая деятельность - деятельность по определению  взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по сделкам с ценными  бумагами и подготовка бухгалтерских  документов по ним) и их зачету по поставкам  ценных бумаг и расчетам по ним.

 

5.  Депозитарная  деятельность

 

Депозитарной  деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

 

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется  депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

 

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

 

Договор между  депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете  депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий  обязан утвердить условия осуществления  им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

 

6.  Деятельность  по ведению реестра владельцев  ценных бумаг

 

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра  владельцев ценных бумаг.

 

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

 

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг, именуются  держателями реестра (регистраторами).

 

7.  Деятельность  по организации торговли на  рынке ценных бумаг

 

Деятельностью по организации торговли на рынке  ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг.

 

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором  торговли на рынке ценных бумаг.

 

Осуществление деятельности по ведению реестра  не допускает ее совмещения с другими  видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

 

Ограничения на совмещение видов деятельности и  операций с ценными бумагами устанавливаются  федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Основные  положения Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных  обществах":

 

1. Акционерным  обществом (далее - общество) признается  коммерческая организация, уставный  капитал которой разделен на  определенное число акций, удостоверяющих  обязательственные права участников  общества (акционеров) по отношению  к обществу.

 

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

 

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут  солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части  стоимости принадлежащих им акций.

 

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции  без согласия других акционеров и  общества.

 

2. Положения  настоящего Федерального закона  распространяются на общества  с одним акционером постольку,  поскольку настоящим Федеральным  законом не предусмотрено иное  и поскольку это не противоречит  существу соответствующих отношений.

 

3. Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное  имущество, учитываемое на его  самостоятельном балансе, может  от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные  и личные неимущественные права,  нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

 

До оплаты 50 процентов акций общества, распределенных среди его учредителей, общество не вправе совершать сделки, не связанные  с учреждением общества.

 

Уставный  капитал и акции общества

 

1. Уставный  капитал общества составляется  из номинальной стоимости акций  общества, приобретенных акционерами.

 

Номинальная стоимость всех обыкновенных акций  общества должна быть одинаковой.

 

Уставный  капитал общества определяет минимальный  размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

 

2. Общество  размещает обыкновенные акции  и вправе размещать один или  несколько типов привилегированных  акций. Номинальная стоимость  размещенных привилегированных  акций не должна превышать  25 процентов от уставного капитала  общества.

 

При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

 

Все акции  общества являются именными.

 

Размещенные и объявленные акции общества

 

1. Уставом  общества должны быть определены  количество, номинальная стоимость  акций, приобретенных акционерами  (размещенные акции), и права, предоставляемые  этими акциями. Приобретенные  и выкупленные обществом акции,  а также акции общества, право  собственности на которые перешло к обществу являются размещенными до их погашения.

 

Уставом общества могут быть определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые общество вправе размещать  дополнительно к размещенным  акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе общества этих положений общество не вправе размещать дополнительные акции.

 

Уставом общества могут быть определены порядок и  условия размещения обществом объявленных  акций.

 

2. В случае  размещения обществом ценных  бумаг, конвертируемых в акции  определенной категории (типа), количество  объявленных акций этой категории  (типа) должно быть не менее  количества, необходимого для конвертации  в течение срока обращения  этих ценных бумаг.

 

Общество  не вправе принимать решения об изменении  прав, предоставляемых акциями, в  которые могут быть конвертированы  размещенные обществом ценные бумаги

 

Облигации и  иные эмиссионные ценные бумаги общества

 

1. Общество  вправе размещать облигации и  иные эмиссионные ценные бумаги, предусмотренные правовыми актами  Российской Федерации о ценных  бумагах.

 

2. Размещение  обществом облигаций и иных  эмиссионных ценных бумаг осуществляется  по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное не предусмотрено  уставом общества.

 

Размещение  обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должно осуществляться по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если в соответствии с  уставом общества ему принадлежит  право принятия решения о размещении облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.

 

3. Облигация  удостоверяет право ее владельца  требовать погашения облигации  (выплату номинальной стоимости  или номинальной стоимости и  процентов) в установленные сроки.

 

В решении  о выпуске облигаций должны быть определены форма, сроки и иные условия  погашения облигаций.

 

Выпуск облигаций  обществом допускается после  полной оплаты его уставного капитала. Облигация должна иметь номинальную  стоимость. Номинальная стоимость  всех выпущенных обществом облигаций  не должна превышать размер уставного  капитала общества и (или) величину обеспечения, предоставленного в этих целях обществу третьими лицами. При отсутствии обеспечения, предоставленного третьими лицами, выпуск облигаций допускается не ранее  третьего года существования общества и при условии надлежащего  утверждения годовой бухгалтерской  отчетности за два завершенных финансовых года.

 

Общество  вправе размещать облигации, обеспеченные залогом определенного имущества  общества, либо облигации под обеспечение, предоставленное обществу для целей  выпуска облигаций третьими лицами, и облигации без обеспечения.

 

Облигации могут  быть именными или на предъявителя. При выпуске именных облигаций  общество обязано вести реестр их владельцев.

 

4. Общество  не вправе размещать облигации  и иные эмиссионные ценные  бумаги, конвертируемые в акции  общества, если количество  объявленных  акций общества определенных  категорий и типов меньше количества  акций этих категорий и типов,  право на приобретение которых предоставляют такие ценные бумаги.

 

2.4  Нормативно-инструктивные  документы Банка России о ценных  бумагах, их содержание

 

 

 

Согласно  статье 4 Федерального закона от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ

 

"О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" Банк России выполняет  следующие функции, связанные  с деятельностью на рынке ценных  бумаг:

 

1) во взаимодействии  с Правительством Российской  Федерации разрабатывает и проводит  единую государственную денежно-кредитную  политику;

 

2) монопольно  осуществляет эмиссию наличных  денег и организует наличное  денежное обращение;

 

3) устанавливает  правила осуществления расчетов  в Российской Федерации;

 

4) устанавливает  правила проведения банковских  операций;

 

5) регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными  организациями в соответствии  с федеральными законами;

 

6) определяет  порядок осуществления расчетов  с международными организациями,  иностранными государствами, а  также с юридическими и физическими  лицами;

 

7) проводит  анализ и прогнозирование состояния  экономики Российской Федерации  в целом и по регионам, прежде  всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

 

Далее представлены банковские операции, осуществляемые Центральным Банком:

 

1) покупать  и продавать государственные  ценные бумаги на открытом  рынке;

 

2) покупать  и продавать облигации, эмитированные  Банком России, и депозитные сертификаты;

 

3) проводить  расчетные, кассовые и депозитные  операции, принимать на хранение  и в управление ценные бумаги  и другие активы;

 

4) осуществлять  операции с финансовыми инструментами,  используемыми для управления  финансовыми рисками;

 

5) выставлять  чеки и векселя в любой валюте.

 

Основные  понятия настоящего Федерального закона от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и  банковской деятельности":

 

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для  извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании  специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка  России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные  настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности  как хозяйственное общество.

 

Банк - кредитная  организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

 

Небанковская  кредитная организация - кредитная  организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные  настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций  устанавливаются Банком России.

 

Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.