Шпаргалка по "Мировой экономике"

– наличием разнообразных богатых природных ресурсов;

– реформированием системы налогообложения в части снижения налогового бремени и др.

 

18. Валютный рынок и его функции. Конвертируемость валюты.

Валю́тный ры́нок — это вся совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка.

Валютные рынки можно  классифицировать по следующим признакам:

-По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных  операций (в нём можно выделить  сегменты конверсионных операций  типа евро/доллар или доллар/иена), а также мировой рынок кредитно-депозитных  операций.

-По территориальному  признаку. Принято выделять следующие  крупные рынки: европейский, североамериканский, азиатский. В них выделяют крупные  международные валютно-финансовые  центры: в Европе — Лондон, Цюрих,  Франкфурт-на-Майне, Париж и т.д.; в Северной Америке — Нью-Йорк; в Азии — Токио, Сингапур, Гонконг.  Можно говорить о существовании  национальных валютных рынков (например, внутренний валютный рынок РФ), для которых свойственны те  или иные валютные ограничения  на покупку, продажу, кредитование  и проведение расчётов в иностранной  валюте.

Участники валютного рынка

1)Центральные банки. В  их функцию входит управление  государственными валютными резервами  и обеспечение стабильности обменного  курса.

2) Коммерческие банки.  Они проводят основной объём  валютных операций. В банках держат  счета другие участники рынка  и осуществляют через них необходимые  для своих целей конверсионные  и депозитно-кредитные операции.

3) Фирмы, осуществляющие  внешнеторговые операции.

4) Международные инвестиционные  компании, пенсионные и хеджевые  фонды, страховые компании. Их  основная задача - диверсифицированное  управления портфелем активов,  что достигается размещением  средства в ценные бумаги правительств  и корпораций различных стран.

5) Валютные биржи. В  ряде стран функционируют национальные  валютные биржи, в функции которых  входит осуществление обмена  валют для юридических лиц  и формирование рыночного валютного  курса

6) Валютные брокеры. В  их функцию входит сведение  покупателя и продавца иностранной  валюты и осуществление между  ними конверсионной или ссудно-депозитной  операции.

7) Частные лица. Граждане  проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но  в сумме могут формировать  существенный дополнительный спрос  или предложение: оплата зарубежного  туризма; денежные переводы заработной  платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи  наличной валюты как средства  сбережения; спекулятивные валютные  операции.

Валютный  рынок в международной экономике  выполняет следующие основные функции:

1) обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов. На долю валютных операций, обслуживающих международную торговлю, приходится около 10 % всех валютных операций;

2) формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;

3) предоставление механизмов защиты от валютных рисков, движения спекулятивных капиталов. Валютные операции, не связанные с обслуживанием мировой торговли, а являющиеся чисто финансовыми трансферами (спекуляции, хеджирование – заключение срочной сделки для страхования цены или прибыли и др.), преобладают на валютном рынке;

4) использование валютного рынка как инструмента для проведения денежно-кредитной политики центрального банка той или иной страны. Национальные валютные рынки существуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. По мере развития национальных рынков и их взаимных связей сложился единый мировой валютный рынок. Таким образом, с функциональной точки зрения валютный рынок обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют.

Международный валютный рынок включает глобальные, региональные, национальные (местные) валютные рынки. Эти рынки различаются по объемам, характеру валютных операций и количеству валют, участвующих в операциях. Глобальные валютные рынки концентрируются в международных финансовых центрах (МФМ).

Конвертируемость (от лат. convertere — обменять) — свойство валют обмениваться между собой.

Валюта конвертируема, если резиденты и нерезиденты (иностранцы) имеют права в неограниченном количестве обменять её на другую валюту. Это право обычно гарантируется центральным банком страны, в которой валюта циркулирует.

Если в стране действует золотой стандарт или Биметаллизм, то возможен обмен валюты на золото или серебро.

Наибольшую свободу по обмену валют  предоставляет международный валютный рынок. Обычно, обращающиеся на нём валюты называютсвободно конвертируемыми (СКВ).

Во многих странах действуют  режимы валютных ограничений — устанавливаются  ограничения для резидентов и/или  нерезидентов на владение и/или совершение операций с валютными ценностями. Неконвертируемые валюты действуют  только в той стране, в которой  они выпущены. (Например, марка ГДР была неконвертируемой, в отличие от марки ФРГ).

Конвертируемость облегчает международную торговлю, но осложняет финансовое управление внутри страны. Приток иностранной валюты становится эквивалентом внутренней денежной эмиссии, что может приводить к неконтролируемой инфляции. С другой стороны, конвертируемость валюты может позволить «экспортировать» инфляцию в другие страны. Для этого необходимо передать образовавшуюся внутри страны инфляционную денежную массу другим странам, например, в виде кредитов под низкий процент.

 

19. Национальная и международная валютные системы: понятие и элементы.

Валютная система —  правовая форма организации валютных отношений, которая исторически  сложилась на основе интернационализации  хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

Международные валютные отношения  — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает  мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных  экономических отношений. Посредством  валютной системы осуществляется перелив  экономических ресурсов из одной  страны в другую (или этот процесс  блокируется), создаются благоприятные  условия для развития производства и международного разделения труда.

Объективной основой валютных отношений является процесс общественного  воспроизводства, который порождает  международный обмен товарами, услугами, капиталом. Валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, но оказывают на него влияние. В условиях интернационализации хозяйственных  связей усиливается зависимость  воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, развития международной торговли, притока  иностранных капиталов.

Развитие международных  экономических отношений в значительной степени предопределено особенностями  валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно  меняется, развивается. Наиболее общая  причина этих изменений — углубление развития мировых хозяйственных  связей, постепенные изменения в  их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства  в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

На основе интернационализации  хозяйственных связей сначала возникает  национальная валютная система. Под  национальной валютной системой понимается определенный порядок организации  международных валютных отношений  государства с другими странами. Она складывается исторически, в  зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических  связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые  обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических  связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных  правовых актах, которые учитывают  нормы международного права.

Национальную валютную систему  характеризуют следующие элементы: 
- национальная валюта; 
- условия конвертируемости национальной валюты; 
- режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами; 
- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах); 
- наличие или отсутствие валютных ограничений; 
- национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; 
- регламентация использования международных кредитных средств обращения; 
- регламентация международных расчетов страны; 
- режим национального валютного рынка и рынка золота; 
- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Национальная валютная система  Республики Беларусь формируется с  учетом принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла  курс на интеграцию в мировое хозяйство, с 1992 г. является членом МВФ и входит в ряд других международных валютно-кредитных  и финансовых организаций. Основой  денежной и национальной валютной системы  является белорусский рубль. Сегодня  он подчиняется правилам ограниченной конвертируемости, но страна решает стратегическую задачу перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в 2000 г. был введен единый курс белорусского рубля. Законодательством установлены  порядок осуществления международного платежного оборота и использования  валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка  и состав его участников; правила  валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок  регулирования международной валютной ликвидности Республики Беларусь. Национальная валютная система взаимосвязана  с внутренней денежной, кредитной  и финансовой системами.

Региональная валютная система  — организационно-экономическая  форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование  колебаний курсов национальных валют  и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных  механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния  и роли ключевых валют и международных  счетных единиц. В качестве примера  можно назвать Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и  др.

Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание  интересов различных государств и их группировок.

Мировая валютная система  — форма организации международных  валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства  и юридически закреплена межгосударственными  соглашениями. Мировая валютная система  связана с национальными валютными  системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, систему межгосударственного  валютного регулирования и благодаря  координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются  и в элементах, характеризующих  эти системы. Мировая валютная система  включает следующие элементы: 
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы); 
- условия взаимной конвертируемости валют; 
- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов; 
- межгосударственное регулирование валютных ограничений; 
- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов; 
- режим мировых валютных рынков и рынков золота; 
- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием  в соответствии с состоянием мировой  экономики.

 

20. Валюта. Валютный курс: понятие, виды и факторы, на него влияющие.

Международные валютные и  расчетные отношения, порядок и  сфера применения иностранных валют  гражданами и кредитными учреждениями регулируются законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», а также рядом инструкций ЦБ РФ и Государственного таможенного  комитета, Закон устанавливает порядок  проведения валютных операций, виды валют  и валютных ценностей, компетенцию  органов валютного регулирования  и контроля, права и обязанности  резидентов и нерезидентов, их ответственность  в отношении валютных ценностей.

Расчеты между резидентами  в валюте РФ осуществляются без ограничений, а порядок приобретения валюты РФ нерезидентами устанавливается  ЦБ РФ.

Физические лица могут  перевозить валюту и валютные ценности при соблюдении таможенных правил.

Целями валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного  законодательства. Он осуществляется органами валютного контроля, к которым  относятся: ЦБ РФ, Правительство, Агенты – организации, которые уполномочены осуществлять функцию контроля (ГТК  РФ, Федеральная служба валютного  и экспортного контроля, Министерство экономического развития и торговли, уполномоченные банки).