Стимулирование инвестиций в Республике Беларусь

Основной характеристикой малого и среднего бизнеса является большая независимость и мобильность предпринимателей, малых и средних предприятий по сравнению с большими фирмами. Но наличие дополнительных источников финансирования необходимо любому предпринимателю или предприятию. Это не только традиционные кредиты в банках, но также и развитая система микрокредитования бизнеса, предполагающая возможность залога имущества, земли или даже интеллектуальной собственности (патенты, изобретения и т.д.).

Осознавая важность малого и среднего бизнеса, белорусское правительство приняло документ - Комплекс мероприятий по достижению прогнозных параметров развития малого и среднего предпринимательства на период до 2010 года. Документом предусмотрено принятие ряда кардинальных мер, направленных на дебюрократизацию работы государственных органов и организаций в отношении юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, упрощение налогообложения и совершенствование процедур налогового администрирования, совершенствование имущественной поддержки малого предпринимательства. И, конечно же, создание благоприятных условий для доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к кредитно-финансовым ресурсам, включая дальнейшее развитие механизмов микрофинансирования, упрощение процедуры получения микрокредитов, развитие системы гарантирования кредитов, обеспечение ускоренного развития малого предпринимательства в городах районного подчинения, поселках городского типа, сельских населенных пунктах, агрогородках и другие. По данным отчета Всемирного банка за последний год Беларусь вошла в четверку стран с наибольшим количеством благоприятных экономических реформ.

Существенным образом на привлечении инвестиций должно сказаться и участие Беларуси на соответствующих международных форумах. Первой ласточкой стало полномасштабное представление экономики страны на Лондонском инвестиционном форуме в ноябре 2008 г., за которым должны последовать миллиардные инвестиции[22].

Одной из главных проблем малого и среднего бизнеса на сегодняшний день остается доступ к кредитным ресурсам. Банковскую систему страны можно разделить на две категории: 5 системообразующих банков (Беларусбанк, Белпромстройбанк, Белинвестбанк, Белагропромбанке, Белвнешэкономбанк), которые контролируют 80% всех ресурсов и кредитуют госпредприятия. И 26 негосударственных банков, готовых предоставлять кредиты в основном частному сектору.

Но все же основной выход получения кредитов -  привлечение инвестиций из-за рубежа. Несмотря на невысокий международный рейтинг белорусской банковской системы (Moody's Investors Service оценивает средний рейтинг белорусских банков на уровне «Ba1/NP/E+»,

В последнее время белорусским финансовым рынком заинтересовались Китай и страны Ближнего Востока. Белорусские банки участвуют в специальных программах кредитования малого бизнеса, реализуемых международными финансовыми институтами Европейского банка реконструкции и развития и Международной финансовой корпорации.  Очевидно, что белорусские банки нуждаются в активизации работы по кредитованию малого и среднего бизнеса. Часть банков еще не научилась работать с малыми кредитами, но ряд банков уже предпринял некоторые шаги в этом направлении. Так, для принятия дополнительных мер по привлечению кредитов Европейский банк реконструкции и развития разработал для Беларуси стратегию, в рамках которой открыта линия микрокредитования по поддержке предприятий малого и среднего бизнеса в стране. При этом стратегия на последующие годы будет направлена на увеличение суммы кредитных ресурсов. Особые предложения для малого и среднего бизнеса - микрокредит, кредит на развитие бизнеса, кредит на коммерческий транспорт и на коммерческую недвижимость предлагает банк ВТБ (Беларусь). Своя программа кредитования малых и средних предприятий есть у Белросбанка. Особые условия для клиентов с доходом до 1 млн. евро и от 1 до 5 млн. евро в год предлагает Приорбанк. А в конце августа 2008 г. в Беларуси начал работать Белорусский банк малого бизнеса, основным продуктом которого является кредитование малого и среднего бизнеса. Проект специализированного банка для предпринимателей запущен при поддержке Национального банка Республики Беларусь и восьми ведущих акционеров: Коммерцбанка АГ (Германия), Европейского банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации, Департамента по развитию финансового и частного сектора Европы (Германия), Нидерландской компании финансового развития, ШорБанка Интернэшнл (США), ШорКэп Интэрнэшнл (ShoreCap International Ltd), США, шведского банка Swedfund, и направлен на поддержку развития частных предприятий. Задача новой финансовой организации на рынке Беларуси -  обеспечить стабильное оказание финансовых услуг во всех регионах страны. Преимуществом Белорусского банка малого бизнеса является то, что малый бизнес выступает его основной целевой аудиторией, а кредитование - основным продуктом.

Банки, обслуживающие преимущественно государственные инвестиционные программы.

1. Белинвестбанк

2. Белпромстройбанк 

3. Белагропромбанк

Банки, имеющие специальные программы кредитования инвестиционных проектов малого и среднего бизнеса.

1. Приорбанк.

2. Белгазпромбанк.

Одним из основных банков, обслуживающим преимущественно государственные инвестиционные программы является Белинвестбанк.

Деятельность банка направлена на приоритетное развитие инвестиционной деятельности с сохранением функций универсального кредитно-финансового учреждения за счет увеличения финансирования государственных и инновационных программ, расширения долгосрочного кредитования реального сектора экономики, обеспечения соответствующего роста источников финансирования, клиентской базы, предоставления полного спектра услуг, совершенствования систем внутреннего контроля, управления активами и пассивами, банковскими рисками.

Основная цель ресурсной политики - наращивание устойчивой ресурсной базы путем увеличения доли долгосрочных депозитов юридических и физических лиц, роста иностранных инвестиций и выпуска собственных ценных бумаг, достижение сбалансированности ресурсов по срокам привлечения и размещения, обеспечение бесперебойного проведения платежей клиентов.

Кредитная политика будет направлена на выполнение Указа Президента от 17 октября 2005 г. № 482 "О выполнении открытым акционерным обществом "Белорусский банк развития и реконструкции "Белинвестбанк" задач инвестиционного банка и об уточнении отдельных показателей бюджета Республики Беларусь на 2005 год" и наращивание вложений денежных средств в реальный сектор экономики, сохранение и привлечение надежных, кредитоспособных клиентов-заемщиков, дальнейшее кредитование населения, обеспечение формирования качественного кредитного портфеля банка.

В области внешнеэкономической деятельности банк будет содействовать привлечению иностранных инвестиций и источников финансирования внешнеторговых операций, дальнейшему развитию партнерских связей с банками, имеющими высокий рейтинг, расширению спектра продуктов и услуг по внешнеэкономическим операциям, повышению рентабельности операций с иностранной валютой.

Главными приоритетами в стратегии развития отношений с клиентами банк предопределяет обеспечение качественного уровня обслуживания клиентов, увеличение объема оказываемых услуг и внедрение новых банковских продуктов.

Для анализа эффективности деятельности кредитной политики Белинвестбанка рассмотрим  его основные показатели по состоянию на 01.04.2009.

Таблица 7—показатели эффективности деятельности кредитной политики Белинвестбанка

Показатели	На 01.04.2009
нормативный капитал банка	625 691
В т.ч. уставной фонд	382 090
привлеченные ресурсы	3 815 159
В иностарнной валюте, млн.  USD	522
В национальной валюте	2 333 560
2.1 средства юридических  лиц	2 123 050
- в национальной валюте	1 395 440
в иностранной валюте, млн. USD	256
2.2. Средства физических  лиц	1 021 660
в национальной валюте	281 498
в иностранной валюте, млн. USD	261
3. Активы	4 440 850
в национальной валюте	2 959 251
в иностранной валюте, млн. USD	522
Кредитные вложения (кредиты клиентам и межбанковские кредиты)	3 384 404
- в национальной валюте	2 097 746
в иностранной валюте, млн. USD	454
4. Балансовая прибыль (убыток)	18 745

Анализируя все вышеизложенные данные можно отметить, что в настоящее время Республика Беларусь, в сфере кредитования, находится на этапе постоянного совершенствования. Я считаю, что это особенно актуально в условиях Мирового Финансового Кризиса. Правительством Республики Беларусь было разработано большое количество нормативно-правовых актов, особенно за последний 2008 год, которые позволяют как иностранным инвесторам, так и гражданам республики с большой уверенностью делать вклады (инвестировать) в наши банки. Одной из таких «привлекательностей» для инвесторов стало  изменение ставки рефинансирования ( в настоящее время она составляет 14 %)[23].

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

 

3.1 Инструменты и механизмы повышения инвестиционной активности

 

  В республике давно  назрела объективная необходимость реализовать инвестиционный потенциал, разработать механизмы концентрации и централизации финансового капитала и денежных ресурсов, создать стимулы для роста сбережений и формирования дополнительных кредитных ресурсов.

Универсальных инструментов формирования соответствующего типа экономического поведения нет и не может быть по причине различия экономических моделей разных стран.

  Эффективным действием  по реализации инвестиционного потенциала и стимулирования экономического роста является путь по либерализации рынков, цен на товары и ресурсы, при одновременном снижении налогов на прибыль (равно как и других налогов). При этом у предпринимателей, хозяйствующих субъектов появляется возможность использовать большую часть получаемых доходов на накопление.

Также к основным составляющим активизации привлечения кредитных ресурсов существенное значение имеет и использование современных технологий денежного обращения:

-использование системы  электронных денег (кредитные карточки  и иные компьютерные системы расчетов)[25].

-продвинутые организационные формы деятельности банковского и

небанковского секторов. Наличие большой сети филиалов, центров расчета позволяет достичь ускорения оборачиваемости средств и направления части высвобождаемых ресурсов на инвестиционные цели, долговременные капиталовложения;

-использование разнообразных  форм привлечения денежных и  иных капитальных средств вкладчиков и инвесторов. Примером может служить трастовое управление чеками, акциями и денежными активами физических и юридических лиц. Это избавляет потенциальных кредитодателей от дополнительных расходов и затрат на проведение собственных операций на финансовом рынке и более эффективно использовать временно свободные средства.

  Для увеличения объемов  привлекаемых денежных ресурсов (причем не только со стороны «внутренних» субъектов, но и внешних) применимы следующие меры:

-создание надёжной системы  гарантий вложений и сбережений. Это может обеспечиваться надёжной системой страхования вкладов;

-развитие масштабных  программ национального жилищного  строительства и создания широкой сети финансовых посредников;

-осуществление широкой  денежной приватизации государственных  предприятий, способствующей использованию денежных средств населения и иностранных инвесторов;

-использование эффективной  системы налогообложения на физических лиц, размещающих деньги на депозитные счета, что стимулирует процесс сбережений и инвестирование денег домашних хозяйств в экономику;

-проведение соответствующей  идеологической и пропагандистской  кампании по привлечению денежных ресурсов в страну.

  Данные методы являются  необходимыми и первоочерёдными  в деле расширения кредитных ресурсов в стране и вовлечения в экономический оборот средств хозяйствующих субъектов, местных органов власти и домашних хозяйств[12, c. 212-214].

Принципом современной инвестиционной политики является выполнение требований приоритетности, означающих необходимость ориентации вложений на наиболее важных направлениях развития, обеспечивающих достижение высокого уровня устойчивости предприятия, конкурентных преимуществ, повышение доходности или иного социально - экономического эффекта. Указанный принцип предполагает разработку достаточного множества моделей, проектов. В последние годы в белорусской экономике достаточно распространён взгляд на инвестиционный проект только как на некий план, пакет документов. При этом на второй план отходит осознание того, что инвестиционный проект представляет собой систему экономических отношений его участников, и от этих отношений, от того, как они организованы и оформлены, во многом зависит успех реализации проекта. Реализация любого инвестиционного проекта не возможна без квалифицированного управления им, без мониторинга окружающей проект социально-экономической среды.

Очень важную роль в формировании инвестиционного климата играет государство.

Процесс взаимодействия правительства с бизнесом - необходимое условие успешного развития страны.

Зарубежный опыт показывает, что в экономически развитых странах решению проблем, связанных со стимулированием инвестиционной деятельности придаётся большое значение, им придаётся статус государственной важности. Например, в США иностранные инвестиции не остаются без внимания со стороны федеральных властей и общественных организаций. Однако тут нет специального закона и органа, регулирующего иностранные инвестиции.