Страхование организация коммерческой деятельности

 

По страхованию иному, чем жизни, произошло снижение страховых  премий – на 1881618 тыс. рублей. Как следствие, уменьшились выплаты по договорам страхования, отчисления из страховых премий, расходы по ведению страховых операций. Результат по таким операциям уменьшился на 4395834 тыс.рублей.

Таблица 3 – Денежные потоки по прочим доходам и расходам, тыс.рублей

 

Показатель, в тыс.руб.	2011	2010	2009	Темп роста, %		Изменение, 2011-2009
				2011-2010	2011-2010
Доходы по инвестициям	3348872	1716562	1082540	195,1	158,6	2266332
Расходы по инвестициям	-7901	-2525134	-87383	0,3	2889,7	79482
Управленческие расходы	-1509409	-1093396	-974800	138,0	112,2	-534609
Прочие доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями	6470740	6331455	1060766	102,2	596,9	5409974
Прочие расходы, кроме  расходов, связанных с инвестициями	-4996291	-6094350	-1430146	82,0	426,1	-3566145
Прибыль (убыток) до налогообложения	2840713	1641564	3432111	173,0	47,8	-591398
Отложенные налоговые  активы	-170304	127788	41496			-211800
Отложенные налоговые  обязательства	11560	-	20392			-8832
Текущий налог на прибыль	-602453	-890626	-913688	67,6	97,5	311235
корректировка ПНО 2008 года	310948	-				310948
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	2390464	878726	2580311	272,0	34,1	-189847

 

 

По прочим доходам и  расходам также наблюдается неблагоприятная  ситуация. Несмотря на то, что рост доходов по инвестициям составил 95,6 и 58,6% в 2011 и 2010 годах, увеличение прочих расходов в 2010 году на 326% определили снижение чистой прибыли за период на 189847 тыс.рублей.

Коэффициент платежеспособности в 2008 году составил 4,3, а в 2011 – 2010, что говорит о сильном снижении возможности погашать обязательства.

Рассмотрим изменение  резервов.

 

Таблица 4 – Анализ резервов

Резерв	2010	2011	доля в 2010	доля в 2011	темп роста, %
Резерв незаработанной премии	13318254,0	12932336,0	58,6	52,6	97,1
Резервы убытков	6583545,0	7590397,0	29,0	30,9	115,3
Другие страховые резервы	2828429,0	4050807,0	12,4	16,5	143,2
итого	22730228,0	24573540,0	100,0	100,0	108,1

 

Анализ резервов позволяет  сделать вывод о том, что они увеличиваются, преобладает резерв незаработанной премии. Однако наблюдается увеличение темпа роста других страховых резервов – на 43,2% и соответственное увеличение их в общей структуре – с 12,4 до 16,5%.

 

2.2 Уязвимые места компании «ООО РЕСО-ГАРАНТИЯ»

 

В целом, положение компании можно отметить как устойчивое. Однако в ходе анализа были обнаружены некоторые  слабые места. Так, снижение сокращение комиссии страховщика по договорам страхования жизни требует пересмотра политика компании в сфере ценообразования (установления тарифов) по договорам страхования жизни с учетом убыточности договоров, доли перестраховщиков, размера резервирования, уровня переменных расходов по заключению сделок.

Сокращение чистого инвестиционного  дохода по размещению резервов по прочим направлениям страхования определяет необходимость внести коррективы и  увеличить эффективность политики компании по размещению резервов по прочим направлениям страхования в ценные бумаги, в частности снизить уровень  риска по портфелю приобретаемых  ценных бумаг и наладить систему  оперативного контроля за изменением их курсовой (биржевой) стоимости

В 2012 году в число основных факторов риска, негативно влияющих на надежность российских страховщиков, будут входить:

-  рост убыточности деятельности, что отразится в снижении значения технического результата от операций страхования и снижении рентабельности активов и собственных средств;

-  снижение уровня достаточности собственных средств, что выразится в появлении трудностей с выполнением норматива по марже платежеспособности, выполнением требований надзорных органов по структуре активов, предъявляемых в покрытие страховых резервов и собственных средств и увеличении кредиторской задолженности страховщиков;

- ухудшение качества перестраховочной политики вследствие увеличения доли схем в деятельности компании;

- недобросовестное выполнение обязательств по договорам страхования и, как следствие, значительные административные риски.

Именно поэтому, для страховых  компаний важно разработать эффективные  направления по управлению денежными  потоками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Рекомендации  по совершенствованию денежных потоков страховой    компании

 

Концентрация страховщиками  в своих руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в  важнейший фактор развития экономики  путем активной инвестиционной политики. Другими словами, страховщики превращают пассивные денежные средства в активный капитал, действующий на рынке.

Страховщики вправе инвестировать  или иными образом размещать  страховые резервы и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам. финансовый поток страховой диверсификация

Размещение страховых  резервов должно осуществляться страховщиками  на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

Прибыльность вложений гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.

События 2009 года существенно  повлияли на ожидания инвесторов. Консервативные способы вложения денежных средств, такие как покупка драгоценных металлов, депозиты с фиксированной процентной ставкой, стали наиболее востребованными инвестиционными инструментами. Инвестор старается сформировать наиболее доходный портфель, но изменились критерии доходности. Если несколько лет назад для большинства инвесторов основным аргументом был высокий процент, то сейчас, в первую очередь, анализу подвергается надежность и стабильность.

Известно, что у европейских  и американских страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления активами, для  большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит вспомогательный  характер, а основные доходы страховые  компании получают непосредственно  от деятельности по страхованию.

В то же время страховщики, которые уделяют недостаточно внимания получению инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов, уже через несколько лет рискуют оказаться проигравшими в конкурентной борьбе - ведь компании, получающие более высокий инвестиционный доход, могут снижать тарифы, причем это будет отражением их реальных конкурентных преимуществ.

В ближайшее время будет  наблюдаться замещение в инвестиционных портфелях страховщиков неликвидных  и низкодоходных инструментов рыночными  активами. Обусловлено это двумя  главными причинами.

Во-первых, доходность страховой  деятельности будет неизбежно снижаться  с развитием конкуренции и  насыщением рынка страховых услуг. Это поставит страховщика перед  необходимостью перехода от количественного  роста к качественному, и компании будут больше использовать рыночные инструменты в своих портфелях.

Во-вторых, движение в направлении  рынка будет происходить не только по экономическим соображениям, но и вследствие законодательных изменений.

Так, компания «Ресо-Гарантия» имеет превышение объемов собственного капитала над «заемным» (имеются в виду страховые резервы как средства страхователей) в несколько раз. Причина может заключаться в отсутствии по тем или иным причинам достаточного количества заключаемых договоров. Очевидно, что вопрос привлечения страхователей скоро будет стоять наиболее остро - в том числе и с позиции необходимости формирования таким образом собственного инвестиционного потенциала как необходимого условия будущего развития.

Привлечение клиентов тесно  связано с прогнозированием и  анализом состояния рынка. В современных  условиях быстрого роста страхового рынка и появления новых видов  страхования полноценный анализ, сопоставимый с тем, который осуществляют ведущие западные страховщики, не производит практически ни одна страховая компания. В результате у некоторых страховщиков бизнес становится похож на финансовую пирамиду. Примером может служить  ряд компаний, специализирующихся на автостраховании.

Привлечение дополнительных клиентов может быть осуществлено с  помощью увеличения предложений  со стороны страховщика. Так, страхование инновационных проектов находится сегодня в России в зачаточном состоянии. Страховщики боятся нововведений. Для отечественных страховщиков неприемлемо страховать риски проектно-изыскательских, опытно-конструкторских и научно-исследовательских разработок. Растянутый по годам скромный по сравнению с теневой экономикой инвестиционный доход от реализации инновационных проектов является малопривлекательным для вложений. Нечего и говорить, что такое положение сковывает инновационное развитие. Без страхования риска инноваций в современном хозяйстве продвижение к экономике знаний становится все более проблематичным, хотя данные Росстата свидетельствуют о том, что покупки домашними хозяйствами «инновационных товаров» в России неуклонно увеличивались на протяжении последних двух десятилетий.

Финансовая стратегия  – основа оптимизации финансовых потоков. Актуальность разработки финансовой стратегии организации определяется рядом условий, главным из которых  является интенсивность изменений  факторов внешней среды, т.е. высокой  динамикой основных макроэкономических показателей, связанных с финансовой деятельностью организаций, темпами  экономического прогресса, частыми  колебаниями конъюнктуры финансового  рынка.

Условием, определяющим актуальность формирования финансовой стратегии  любой организации является предстоящий переход к новой стадии жизненного цикла. Как известно, каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной деятельности, направления и формы финансовой деятельности, особенности формирования и распределения финансовых ресурсов. Разрабатываемая финансовая стратегия позволяет заблаговременно адаптировать финансовую деятельность организации к предстоящим значительным изменениям возможностей ее экономического развития.