Связь между бюджетным и внешним секторами

 
Источник : IMF. World Economic Outlook.

Страны с высоким уровнем доходов

Страны со средним уровнем доходов

Страны с низким уровнем доходов

Рис .2.3. Группа стран в международной экономике по уровню развития

По степени открытости мировому рынку, которая обычно измеряется долей экспорта в ВНП, Мировой  банк выделяет 5 групп стран, располагая соответствующей информацией лишь по 163 государствам (см. форзац № 2). Условно  выделяются страны с относительно закрытой экономикой с долей экспорта в  ВНП менее 10% в 1994 году, страны с относительно открытой экономикой с долей экспорта в ВНП более 35% в том же году. Большинство переходных стран, включая  Россию, относятся к весьма открытым экономикам с долей экспорта в  ВНП 25-34%.

Роль отдельных стран

Определить роль отдельных стран в международной  экономике можно только на основе нескольких ключевых показателей их экономического развития, объединенных некоторой взаимозависимостью. Разумеется, неизбежна проблема выбора этих показателей. Если ориентироваться только на объемы производства, то очевидно, что страны Группы 7 займут лидирующее место в  международной экономике. Если же учесть показатели платежного баланса, например движение портфельных инвестиций, то весьма значительная роль отводится  международным финансовым центрам  — Сингапуру, Японии, Великобритании. Если же, наконец, принять во внимание обеспеченность такими факторами производства, как земля и рабочая сила, то роль Китая и Индии в международной  экономике оказывается весьма существенной.

Наиболее полную оценку роли отдельных стран осуществляет МВФ в рамках происходящего каждые пять лет пересмотра квот стран-участниц, которые в соответствии с уставными  документами этой организации должны отражать относительную роль стран-членов в международной экономике. К  середине 90-х годов удельный вес  отдельных стран оценивался так, как показано на рисунке 2.4.

Статистические  вычисления для определения относительного места каждой из стран основываются только на экономических данных о  размерах их ВНП, официальных резервов, текущих платежах и поступлениях и не учитывают размеры территории, демографические и социальные показатели (пример 2.1). Расчетные удельные веса являются статистической основой пос ледующего политического согласования относительных долей каждой из стран, что позволяет учесть не только их эко номическую, но и политическую роль в международной экономике.  

  

  

 

	Япония (5,6%)	Германия (5,6%)
Франция (5,0%)
Великобритания (5,0%) /( Ш		Щ ^^^^ США (18,8%)
Саудовская  Аравия (3,5%) А ШШШ
Италия (3,1%) /^ ЩЩ	11 щщ шШШш $. щ
Канада (2,9%) j^^ — ¦	^^^ Н 1
Россия (2,9%) \ _^_ cg ^
Китай (2,3%) ^^ ВИ
		^ Другие  страны (45,4%)

Источник : IMF Directory, 1995.

Рис . 2.4. Место отдельных стран в международной экономике , 1995 г .

Итак, в международной  экономике в аналитических и  практических целях выделяются группы индустриальных стран, стран с переходной экономикой и развивающихся стран. В зависимости от поставленной цели исследования или решаемого практического  вопроса в рамках каждой из этих групп можно выделить ряд подгрупп, основанных на географических и аналитических  при знаках. С точки зрения уровня эконо мического развития все  страны делятся на страны с низким, средним и высо ким доходами. Относительная  доля отдельных стран может быть определена только на основе набора экономичес ких показателей с поправкой  на эк спертную оценку относительного поли тического влияния каждой из них на международную экономику.

6. Резюме

1. Макроэкономика  состоит из четы рех основных  секторов экономической деятельности  — реального, бюджетного, денежного  и внешнего. Основные взаи мосвязи  между секторами наиболее чет  ко определяются через систему  национальных счетов — совокупность  между народно признанных правил  учета эко номической деятельности. Основой учета являются институциональные  еди ницы (нефинансовые корпорации, до машние хозяйства, неприбыльные  инстатуты, правительственные учрежде  ния, финансовые корпорации), которые  могут владеть товарами и активами, иметь экономические обязательства  и от своего лица осуществлять  сделки с другими агентами. Учет  их деятельности фиксирует либо  потоки, определяющие деятельность  данной институциональ ной единицы  за определенный промежу ток  времени, либо запасы, которые  ха рактеризуют остаточную величину  какого-либо показателя на данный  мо мент времени. Основные макроэкономические  показатели фиксируются на текущих,  накопительных или балансо вых  счетах.  
 
Пример 2.1

В основе расчета  долей отдельных стран лежит  следующая формула:

(0,01 Y + 0,025 R + 0,05Р + 0,2276 VC ) х (1 + C / Y ),

где Y — R —

средний ВНП за 1989-1993 гг. в текущих рыночных ценах 1993 г., сумма средних 12-месячных резервов золота (по цене 35 СДР за тройскую унцию), иностранной валюты, СДР, ЭКЮ и  резервной позиции в МВФ в 1993 г., среднегодовые текущие платежи  за импорт товаров и услуг и  получение 

С —

частных переводов  за 1989-1993 гг., среднегодовые текущие  поступления за экспорт товаров  и услуг и получение частных  переводов за 1989-1993 гг.,

VC -

рассеяние текущих  поступлений в 1981-1993 гг., стандартное  отклонение с центром на третьем  году от 5-летнего скользящего среднего значения текущих поступлений.

Сильная сторона  формулы заключается в том, что  она учитывает обе стороны  экономики — внутреннюю, включая  оценки размеров ВНП и движение рыночных цен, и внешнюю, включая золотовалютные резервы, платежи по экспорту и по импорту. Переменная рассеяния текущих  поступлений введена для того, чтобы статистически оценить  степень стабильности получения  платежей за экспорт, поскольку они  являются основой платежеспособности любой страны. Слабая сторона формулы  состоит в том, что она не оценивает  роль страны в международном движении капитала, особенно в портфельных  инвестициях, которые играют все  большую роль в международной  экономике.

2. Резидентами считаются  все инсти туциональные единицы,  постоянно на ходящиеся на  территории данной стра ны, независимо  от их гражданства или принадлежности  капитала. Нерезиден тами считаются  все институциональные единицы,  постоянно находящиеся на территории  иностранного государства, даже  если они являются филиалами  институциональных единиц данной  страны. Резиденты и нерезиденты  осу ществляют международные  экономи ческие операции-сделки, при которых передается право  собственности на ма териальные  или финансовые активы или  оказываются услуги. На счетах  внешнего сектора отражаются  все сдел ки между резидентами  и нерезидента ми. Классификация  видов международ ных экономических  операций в СНС близка к  классификации статей пла тежного  баланса. Основанные на общей  теории международной экономики,  они рассматривают торговлю товарами  от дельно от торговли услугами  и отдельно от движения капитала  и других факто ров производства.

3. Существует прямая  взаимосвязь между внешним сектором, с одной сто роны, и реальным, денежным и бюджет ным секторами  — с другой. В счетах каждого  из секторов существует между  народный элемент, который отражается  во внешнем секторе на счете  платежно го баланса. Взаимосвязь  реального и внешнего секторов  состоит в том, что баланс  внутренних доходов и расходов, сбережений и инвестиций отражается  на состоянии текущего платежного  баланса. Если совокупный доход  резидентов больше их совокупных  расходов или сбережения превышают  внутренние инвестиции, сальдо платежного баланса по текущим операциям положительное; если же совокупный доход резидентов меньше их совокупных расходов или внутренние инвестиции превышают сбережения, сальдо текущего платежного баланса отрицательное, существует дефицит. Взаимосвязь денежного и внешнего секторов заключается в том, что, поскольку источниками международного финансирования дефицита текущего платежного баланса являются приток капитала из-за рубежа и/или использование международных государственных резервов, каждая операция банковской системы с заграничными активами отражается в платежном балансе страны — в счете движения капитала или в общем балансе. Взаимосвязь бюджетного и внешнего секторов выражается в привлечении внешних источников финансирования бюджетного дефицита в виде кредитов правительству со стороны правительств других стран и международных финансовых организаций, которое отражается на счете операций с капиталом платежного баланса.

4. В матрице потоков  движения денежных средств функционально  увязываются все основные внутренние  секторы экономики и показывается  их связь с внешним сектором. Эта связь проявляется через  использование внешнего сектора  как одного из источников финансирования  секторальных балансов реального  сектора (домашних хозяйств и  предприятий), бюджетного и денежного  секторов. При этом взаимодействие  внутренних секторов экономики  друг с другом не оказывает  существенного влияния на внешний  сектор, хотя каждый из них  имеет с ним непосредственную  связь. Универсальность внешнего  сектора в качестве источника  финансирования любых дисбалансов  всех секторов экономической  деятельности свидетельствует, что  он является концентрированным  отражением проблем экономического  развития. Международная экономика,  которая изучает внешний сектор  с учетом его взаимосвязей  с остальными секторами экономики,  является ключевым элементом  в структуре макроэкономики.

5. В международной  экономике в аналитических и  практических целях выделяются  группы индустриальных стран,  стран с переходной экономикой  и развивающихся стран. В зависимости  от поставленной цели исследования  или решаемого практического  вопроса в рамках каждой из  этих групп можно выделить  ряд подгрупп, основанных на географических  и аналитических признаках. С  точки зрения уровня экономического  развития все страны делятся  на страны с низким, средним  и высоким доходами. Относительная  доля отдельных стран может  быть определена только на  основе набора экономических  показателей с поправкой на  экспертную оценку относительного  политического влияния каждой  из них на международную экономику.