Управление прибылью и издержками предприятия

2.2 Анализ финансового  состояния

 

Финансовое состояние  фирмы характеризует размещение и использование средств фирмы. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности фирмы, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями. Получение прибыли фирмой является основанием для ее распределения и последующего использования. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов, а также в отчете о прибылях и убытках. Для оценки финансового состояния фирмы используют показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (табл. 2.2).

Показатели	2010	2011	2012
Оборотные активы, тыс. руб. в том числе:	10677	12564	18440
- запасы	5462	6944	11541
- НДС по приобретенным  ценностям	758	854	767
- дебиторская задолженность	3125	3567	4791
- краткосрочные финансовые вложения	415	335	-
- денежные средства	917	864	1337
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	9865	11202	16688
Коэффициент абсолютной ликвидности (не ниже 0,2…0,5)	0,14	0,11	0,08
Коэффициент промежуточной  ликвидности (не ниже 1,0)	0,45	0,43	0,37
Коэффициент общей ликвидности (в пределах 1,0…2,0)	1,08	1,12	1,10

Таблица 2 .2– Оценка платежеспособности ООО «ГРАСП» за 2010-2012 годы

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения ⁸.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как  отношение денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 – 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 – 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы 2.1, абсолютный показатель ликвидности ООО «ГРАСП» 0,14 – 0,08, т.е. на текущий момент фирма может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 8%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.

Коэффициент промежуточной  ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги.

 Коэффициент общей  ликвидности представляет собой  отношение всех текущих активов  к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Из таблицы 2 видно, что отношение текущих активов и краткосрочных обязательств выше, чем соотношение 1:1 (2010г. – 1,08; 2011г. – 1,112; 2012г. – 1,10). Это говорит о том, что ООО «ГРАСП» в общем, располагает оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств. В табл. 2.3 дадим оценку финансовой устойчивости предприятия за 2010-2012 годы.

Таблица 2.3 – Оценка финансовой устойчивости ООО «ГРАСП» за 2010-2012 годы

Показатели	2010	2011	2012
Инвестированный капитал, тыс. руб.	15565	18709	29775
Собственный капитал, тыс. руб.	9777	11104	13086
Внеоборотные активы, тыс. руб.	8965	9742	11334
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	1211	1364	1752
Оборотные активы, тыс. руб.	10677	12564	18440
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (не ниже 0,5…0,8)	0,11	0,11	0,09
Коэффициент маневренности собственных  средств (в пределах 0-1)	0,12	0,12	0,13
Коэффициент автономии предприятия (не ниже 0,5)	0,63	0,59	0,44

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не должен превышать 1. Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Данные таблицы 2.3 показывают, что только 9 – 11% оборотных активов ООО «ГРАСП» финансируются за счет собственных источников (коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2010г. – 0,11; в 2011г. – 0,11; в 2012г. – 0,09).

Коэффициент маневренности  собственных средств характеризует  степень мобильности использования  собственных средств предприятия  и определяется как частное от деления собственных оборотных средств на сумму собственных средств . Коэффициент маневренности собственных средств в 2010г. и 2011г. составил 0,12, т.е. 12% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия; в 2012г. данный коэффициент составил 0,13.Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается положительно. Из таблицы 2.2 видно, что за 3 года коэффициент маневренности вырос на 0,01. Это говорит об улучшении финансовой стабильности предприятия.

Коэффициент автономии  предприятия показывает долю собственников  в общей сумме капитала, инвестированного в деятельность предприятия, т.е. характеризует его независимость от внешних источников финансирования. Данные таблицы 2.2 характеризуют достаточную независимость предприятия от внешних источников финансирования в 2010 и 2011гг. (коэффициент автономии выше 0,5). В 2012 г. наметилась негативная тенденция, т.е. доля собственников в общей сумме капитала составляет лишь 44%.

2.3 Анализ прибыли  и рентабельности

 

Рассчитаем показатели прибыли на основе чистой прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

 

 

Таблица 2.4 – Анализ состава и выполнения плана чистой прибыли ООО «ГРАСП» за 2012г., тыс. руб.

Показате- ли	2011		2012				Изменения по сравнению
	Сумма	Уд. вес в бал. приб.	План		Факт.		С планом		С 2011
			сумма	структура, %	сумма	структура, %	В сумме	По уровню, %	В сумме	По уровню, %
Чистая прибыль	3217	100	5784	100	7390	100	1606	27,77	4173	129.82
Прибыль от реализации	3496	108,6	6648	114,9	8184	110,7	1536	-4,2	4688	-6,32
Прибыль от внереализацион- ных операций	-279	-8,6	-864	-14,9	-794	-10,7	-38	0,05	-439	2,07

 

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию источников прибыли, для чего фактические данные по источникам образования прибыли сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому источнику прибыли.

Как показывают данные таблицы 2.4, план по чистой прибыли перевыполнен на 27,77%. Темп ее прироста к прошлому году составил 129,72%. Наибольшую долю в чистой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (110,7%). Из-за того, что от внереализационных операций получен убыток (-10,7%), чистая прибыль меньше прибыли от реализации. Из таблицы 2.4 видно, что фактическая прибыль от реализации в 2012г. превышает плановые показатели на 1536 тыс. руб., поэтому, несмотря на фактический убыток от внереализационных операций, чистая прибыль также оказалась выше планируемой на 1606 тыс. руб.

Если сравнивать 2012г. с 2011г., то можно  также выделить, что прибыль от реализации выросла на 4688 тыс. руб., и хотя от внереализационных операций в 2012г. убыток по сравнению с 2011г., чистая прибыль увеличилась на 4173 тыс. руб. В ООО «ГРАСП» основным источником прибыли является прибыль от реализации товаров. Анализ прибыли производится фирмой каждый год. Анализ осуществляется в увязке с факторами, влияющими на прибыль – это валовой доход и издержки обращения (табл. 2.5).

Таблица 2.5 – Анализ прибыли  от реализации ООО «ГРАСП», тыс. руб.

Показатели	План	факт	% выполнения	отклонение (+;-)
	на 2012	за 2012
1. Товарооборот	181300	182842	100,85	1542
2. Валовой доход
2.1. в сумме	22528	24070	106,84	1420
2.2. в % к обороту	12,43	13,16	105,87	0,73
3. Издержки обращения
3.1. в сумме	15880	15886	100,04	6
3.2. в % к обороту	8,76	8,69	-	-0,07
4. Прибыль от реализации	6648	8184	133,63	1536
5. Рентабельность по прибыли  от реализации, %	3,67	4,48	122,07	0,81

   Для анализа прибыли необходимо провести расчет влияния факторов на прибыль фирмы. Для этого необходимо определить, за счет чего произошло отклонение от плана.

За счет перевыполнения плана товарооборота.

(1542 х 4,48%): 100% = 69,1 тыс. руб.

За счет изменения валового дохода.

(182842 х 0,73%): 100% = 1334,7 тыс. руб.

За счет экономии издержек обращения.

(182842 х 0,07%): 100% = 127,2 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов равно  сумме отклонения.

69,1 + 1334,7 + 127,2 = 1536 тыс. руб.

Анализ прибыли осуществляется в следующей последовательности:

1. Определяют выполнение плана  по прибыли. Определяется как  разность между фактической суммой прибыли за 2012 г. и плановой суммой прибыли.

8184 – 6648 = 1536 тыс. руб.

2. Определяют проценты выполнения  плана по прибыли фирмы, как отношение фактической суммы прибыли за 2012 г. к плановой.

(8184 : 6648) х 100% = 133,63 %

3. Прирост прибыли в сумме  в 2012 г. по сравнению с 2011 г., как их разность. 8184 – 3496 = 4688 тыс. руб.

4. Динамика прибыли, т.е. темп  роста, определяют отношением фактической суммы прибыли 2012 г. к фактической сумме прибыли 2011 г.

(8184 : 3496) х 100 = 234,09%

5. Фактический уровень рентабельности  за 2012 г., как отношение фактической прибыли к сумме товарооборота. (8184 : 182842) х 100% = 4,48%

6. Плановый уровень рентабельности  на 2012 год, как отношение плановой  прибыли к товарообороту. (6648 : 181300) х 100% = 3,67%

По сравнению с планом произошло  повышение фактического уровня рентабельности: 0,81% (4,48 – 3,67)

7. Определить изменение уровня рентабельности в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Определяют как разность между уровнем рентабельности отчетного периода и уровнем рентабельности прошлого периода. 4,48 – 3,32 = 1,16%

Уровень рентабельности в 2012 г. повысился  по сравнению с предшествующим годом на 1,16 %. Рассмотрим показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «ГРАСП». Наиболее распространенным показателем рентабельности торговых предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте. Показатель рентабельности, рассчитанный как, отношение чистой прибыли к товарообороту, тесно связан с результатами текущей деятельности, может быстро меняться и поэтому представляет интерес для собственников предприятия. Сопоставление этих двух показателей позволяет выявить изменение пропорций в развитии предприятия, что видно из таблицы 2.6.

 

 

 

 

Таблица 2.6 – Расчет показателей рентабельности продаж ООО «ГРАСП» за 2011-2012 годы, тыс. руб.

Показатель	2011	2012
Выручка (нетто) от реализации товаров	105258	182842
Себестоимость реализации товаров	91772	158772
Коммерческие расходы	9990	15886
Прибыль от реализации	3496	8184
Проценты к получению	49	39
Прочие операционные доходы	180	200
Прочие операционные расходы	785	870
Прочие внереализационные доходы	408	71
Прочие внереализационные расходы	131	233
Прибыль отчетного периода	3217	7390
Рентабельность продаж (%) - по прибыли от реализации  товаров	3,32	4,48
- по чистой прибыли	3,06	4,04