Управлиння платоспроможнистю пидприемства

Таблиця 2.3

Зведена таблиця показників прибутку*

Показник	нормат	2010р	2011 р.	2012 р.	Абсолютне відхилення
					2011 -2010рр	2012 - 2011рр
Чистий дохід від реалізації продукції		7756	8215	6220	459,00	-1995,00
Валовий прибуток		470	928	584	458,00	-344,00
Фінансовий результат від операційної діяльності		-157	308	10	465,00	-298,00
Фінансовий результат від звичайної  діяльності до оподаткування		-121	333	41	454,00	-292,00
Чистий прибуток		-353	276	41	629,00	-235,00

* Складено за [1;3]

Аналізуючи дані таблиці 2.3, можна сказати, що порівняно з 2010 у 2011 році підприємство значно збільшило свої доходи. Чистий дохід від реалізації зріс на 5,9%, а валовий прибуток на 97,4%. І якщо у 2010 році підприємство мало збиток, то у 2011році прибуток склав 276 тис. грн.

Проте у 2012 році спостерігається значний спад. Зокрема, чистий прибуток зменшився на 235 тис. грн.

Головними причинами цього  у 2012 році: посилення економічної кризи, збільшення витрат товариства на виробництво, зменшення обсягів випуску продукції, послуг, робіт.

4. Аналіз рентабельності та витрат  на виробництво. Рентабельність  – це відносний показник ефективності роботи підприємства, який у загальній формі обчислюється як відношення прибутку до витрат. Показники рентабельності можна об’єднати в кілька груп:

1. показники, що характеризують рентабельність (окупність) витрат виробництва й інвестиційних проектів;
2. показники, що характеризують рентабельність продажів;
3. показники, що характеризують прибутковість капіталу і його складових.

Рентабельність можна розрахувати на основі валового прибутку, прибутку від операційної діяльності, прибутку від звичайної діяльності до оподаткування й чистого прибутку.

До основних показників рентабельності, які використаємо для аналізу фінансового стану підприємства, належать:

• рентабельність сукупних активів;
• рентабельність власного капіталу;
• рентабельність продажів, валова рентабельність продажів;
• чиста рентабельність продажів;
• коефіцієнт витрат виробництва;
• коефіцієнт адміністративних витрат.

Розрахунки вищезгаданих показників наведені в додатку В.

Результати розрахунків занесені в таблицю 2.4.

Таблиця 2.4

Зведена таблиця показників рентабельності та витрат підприємства*

Показник	нормат	2010р	2011 р.	2012 р.	Абсолютне відхилення
					2011 -2010рр	2012 - 2011рр

 

продовження таблиці 2.4

Рентабельність активів,%	≥0	-0,03	0,06	0,01	0,09	-0,05
Рентабельність власного капіталу,%		-0,11	0,08	0,01	0,19	-0,07
Валова рентабельність продажів		0,06	0,11	0,09	0,05	-0,02
Операційна рентабельність продажів,%		-0,02	0,04	0,00	0,06	-0,04
Чиста рентабельність продажів,%		-0,05	0,03	0,01	0,08	-0,03
Коефіцієнт витрат виробництва		0,94	0,89	0,91	-0,05	0,02
Коефіцієнт адміністративних витрат		0,14	0,14	0,30	0,00	0,16

* Складено за [1;3]

Щодо показників рентабельності та витрат підприємства, то з таблиці 2.4 видно, що дані показники досить низькі.

Рентабельність активів протягом 2010 -2012 років була меншою за 0,1, що говорить про низьку ефективність використання майна підприємства.

Рентабельність власного капіталу у 2011 році порівняно з 2010 роком зросла на 0,19, а у 2012 році – знизилась на 0,07. Отже, у 2011 році залучені інвестиції використовувались підприємством більш ефективно ніж у 2012 році.

Що стосується рентабельності продажів, спостерігається аналогічна тенденція збільшення у 2011 році та зменшення у 2012 році. Причиною даного явища є падіння  загального обсягу продажів у 2012 році. А також ріст витрат підприємства на виробництво і реалізацію продукції. Коефіцієнт витрат виробництва у 2011 році порівняно з 2010 роком зменшився на 6,6%, а у 2012 році зріс на 2,2 %. А коефіцієнт адміністративних витрат у 2012 році порівняно з попередніми роками зріс удвічі.

5.Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. Виникнення дебіторської та кредиторської заборгованості обумовлено неспівпадінням моменту відвантаження готової продукції, виконання робіт, послуг, одержання товарно-матеріальних цінностей, нарахування зарплати і платежів з моменту їх оплати. Значні розміри дебіторської та кредиторської заборгованості призводять до перерозподілу обігових коштів.

Розрахуємо декілька показників, які характеризують стан дебіторської заборгованості: коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, період інкасації (розрахунки наведені в додатку Г).

Показники оборотності дебіторської заборгованості корисно порівнювати з оборотністю кредиторської заборгованості. Для цього необхідно визначити коефіцієнт оборотності й період обороту кредиторської заборгованості (розрахунки наведені в додатку В). Результати розрахунків занесені в таблицю 2.5.

Таблиця 2.5

Зведена таблиця показників дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства*

Показник	нормат	2010 р.	2011 р.	2012 р.	Абсолютне відхилення
					2011 -2010рр	2012 - 2011рр
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		7,59	5,64	3,89	-1,95	-1,75
Період інкасації дебіторської заборгованості	≥0,1	47,46	63,87	92,63	16,41	28,76
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості		5,36	4,22	4,90	-1,14	0,68
Період обороту кредиторської заборгованості	≥0,5	67,14	85,37	73,53	18,23	-11,83

* Складено за  [1;3]

Аналіз даних таблиці 2.5  показав наступне.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості з 2010 року по 2012 рік зменшується, а період інкасації – збільшується. Така ситуація є негативною для товариства, оскільки це означає, що кількість боржників підприємства зростає.

Кредиторська заборгованість у 2011 році зменшилась на 25,35%, але у 2012 році  вона знову зросла на 16,09%, період погашення кредиторської заборгованості має аналогічну тенденцію. Це пов’язано із збільшенням витрат підприємства та збільшенням дебіторської заборгованості.

6. Аналіз фінансової стійкості підприємства. Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона залежить від структури зобов’язань підприємства і характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу.

Фінансова стійкість передбачає те, що ресурси, вкладені у підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а одержаний прибуток забезпечувати самофінансування і незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування майна .

Фінансова стійкість – це стан активів підприємства, що гарантує йому постійну платоспроможність.

До показників фінансової стабільності належать: коефіцієнт автономії, коефіцієнт маневреності, коефіцієнт фінансової залежності, коефіцієнт фінансової стабільності (розрахунки наведені в додатку В). Результати розрахунків занесемо в таблицю 2.6.

Таблиця 2.6

Зведена таблиця показників фінансової стійкості підприємства*

Показник	нормат	2010р	2011 р.	2012 р.	Абсолютне відхилення
					2011 -2010рр	2012 - 2011рр
Коефіцієнт автономії	>0,5	0,71	0,63	0,66	- 0,08	0,03
Коефіцієнт маневреності	≥0,2 - 0,4	0,18	0,28	0,26	0,10	- 0,02
Коефіцієнт фінансової залежності		1,41	1,59	1,52	0,17	- 0,06
Коефіцієнт фінансової стабільності	≥1	1,66	1,71	1,92	0,04	0,21

* Складено за [1;3]

Проаналізувавши дані таблиці 2.6, можна зробити висновок, що не дивлячись на існуючі проблеми, підприємство ПрАТ “Сумський Промпроек” є фінансово стійким. Більшість показників фінансової стійкості знаходиться в межах норми.

Розглянемо кожен з показників більш детальніше.

Коефіцієнт автономії знаходиться в межах норми, проте порівняно з 2010 роком у 2011році та 2012 році він зменшився на 0,08 та 0,05 відповідно. Тенденція зниження негативною, оскільки це означає, що з кожним роком можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів зменшується.

Коефіцієнт маневреності у 2011 році порівняно з 2010 роком зріс на 0,10, протее у 2012 році – зменшився на 0,02. Даний показник характеризує частку власних оборотних коштів у власному капіталі. Тому для підприємства є позитивною тенденція збільшення данного коефіцієнта.

Коефіцієнт фінансової залежності у 2011році збільшився на 0,17, що є негативним для підприємства, оскільки це означає, що збільшується кількість одиниць сукупних джерел, що припадають на одиницю власного капіталу. А вже у 2012 році спостерігається незначне зменшиння на 0,06.

Коефіцієнт фінансової стабільності протягом 2010-2012 років поступово збільшується. Отже, власні кошти підприємства перевищують позикові, тобто товариство взмозі розрахуватись із кредитною заборгованістю вдасними коштами.

Отже, стан ПрАТ “Сумський Промпроект”  характеризується нормальною фінансовою стійкістю. Вона гарантує платоспроможність підприємства і задається наступною системою умов: брак власних оборотних коштів, наявність дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості.

Для виявлення сильних та слабких сторін підприємства  проведемо SWOT-аналіз ПрАТ “Сумський Промпроект”. 

SWOТ-аналіз - це аналіз зовнішнього  та внутрішнього середовища організації. Аналізу підлягають сильні сторони (Strength), слабкі сторони (Weakness) внутрішнього середовища, а також можливості (Opportunities) і загрози (Threats) зовнішнього середовища організації. Методологія SWOT-аналізу передбачає спочатку виявлення сильних і слабких сторін, можливостей і загроз, після цього встановлення зв'язків між ними, які в подальшому можуть бути використані для формулювання стратегії організації[12].

Оскільки SWOT аналіз в загальному вигляді не містить економічних категорій, його можна застосовувати до будь-яких організацій, окремих людей і країн для побудови стратегій в найрізноманітніших областях діяльності.

В даний час SWOT-аналіз застосовується досить широко в різних сферах економіки та управління. Його універсальність дозволяє використовувати його на різних рівнях і для різних об'єктів: аналіз продукції, підприємства, конкурентів, міста, регіону і т.д. Цей метод як інструмент управлінського обстеження (управлінського аналізу) можна використовувати для будь-якого підприємства, щоб запобігти його попадання в кризову ситуацію. Технологія SWOT-аналізу полягає в характеристиці[9]: