Влияние проблем и перспектив развития ЕВС на экономику России

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………3

 

Глава I. Становление европейского валютного союза

1. История развития валютных союзов в Европе…………………………5

1.2.   Формирование европейского валютного механизма………………......9

1.3.    Введение единой валюты …………………………………………........16

 

Глава II. Влияние проблем и перспектив развития ЕВС на экономику России

2.1.    Общие причины кризиса еврозоны. …………………………….22

2.2.   Триггеры распада монетарного союза…………………………………25

2.3.  Сценарии распада ЕВС: выход Греции, Португалии…………………29

2.4.  Влияние ситуации в еврозоне на российскую экономику……………

         

Заключение……………………………………………………………………34

 

Список источников…………………………………………………………...36

 

Приложение…………………………………………………………...38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Проблематика  и актуальность темы работы. Завершение создания экономического и валютного союза (ЭВС) и введение единой валюты в Западной Европе является одним из наиболее значительных событий в мировой экономике на рубеже веков, которое оказало серьезное влияние как на европейскую, так и на международную экономику в целом.

С появлением единой европейской  валюты в мировой экономике фактически складывается еще одна крупнейшая валютная зона, которая распространила свое влияние и на многие страны за пределами  ЕС. Впервые за последние десятилетия на мировых валютных и финансовых рынках появилась реальная альтернатива доллару США. Следовательно, в мировой валютной системе происходит сдвиг в сторону биполярности. Новая валюта способствует и укреплению положения европейского континента как крупнейшего центра мирового хозяйства. Зона евро представляет собой единый внутренний рынок с населением почти 330 млн. чел.; на нее приходится 15% мирового ВВП (по сравнению с 6,5% в Японии и 20% в США) и около 20% мирового экспорта, что превышает аналогичные показатели США (8,5%) и Японии (4,7%)¹. Таким образом, процессы, происходящие в Европе, имеют очень важное значение не только для самих стран-членов ЕС, но и для всего мира. Это определяет актуальность проблем современного этапа функционирования валютного союза в Европе. Вместе с тем, формирование европейского валютного союза представляет собой уникальный эксперимент. Несмотря на то, что это не первая в истории попытка валютной интеграции, абсолютного прецедента в истории валютных союзов он не имеет. Впервые группа политически и валютно-независимых государств добровольно пожертвовала частью своего суверенитета, включая национальные валюты, передав полномочия по проведению кредитно-денежной и валютной политики единому наднациональному органу, однако сохранив при этом политическую независимость. Поэтому большой интерес представляют перспективы развития нового валютного объединения и его способность преодолеть существующие структурные слабости и потенциальные трудности, угрожающие его стабильности. Так, кризисные явления, характерные для еврозоны на протяжении последних 3 лет, могут обернуться распадом валютного союза. Следствием реализации данного сценария может быть финансово-экономический  кризис  в  России,  вызванный  паникой  на  глобальных финансовых рынках. Актуальность темы данной работы обусловлена и тем, что опыт европейской экономической и валютно-финансовой интеграции может быть полезен в контексте интеграционных процессов в СНГ. В частности, в рамках Таможенного союза России, Белоруссии и Казахстана предусматривается возможность создания единого валютного пространства. Таким образом, общие закономерности процессов валютной интеграции приобретают важное практическое значение уже на современном этапе, в контексте интеграции на постсоветском пространстве.

Целью работы является рассмотрение особенностей европейской валютной системы, современного состояния и перспектив развития ЕВС; анализ влияния неблагоприятных явлений в еврозоне на экономическую ситуацию в РФ.

Задачами в рамках обозначенной цели являются:

-изучение истории развития валютных объединений в Европе;

-рассмотрение процесса  формирования европейского валютного  механизма;

-анализ этапов становления Европейского валютного союза;

- выявление проблем и определение перспектив развития ЕВС;

-анализ влияния текущей  ситуации в еврозоне на экономику Россию.

Теоретическая значимость работы заключается в дальнейшей разработке теоретического базиса становления и функционирования валютных союзов, в определении оптимальных критериев для стран-участниц  настоящих и будущих валютных объединений.

Теоретические положения, выводы и рекомендации могут быть использованы:

– при проведении дальнейших научных исследований проблемы развития региональных валютных союзов;

– в учебном процессе на различных факультетах высших и средних  учебных заведений;

– при подготовке учебных  и практических пособий, методических рекомендаций по проблемам валютной интеграции.

Материалы и  методы исследования. Методологическую основу исследования составляет системный анализ экономических аспектов функционирования межгосударственных валютных объединений. В ходе работы использованы такие методы мониторинга, как экономико-статистический анализ данных, кабинетное исследование вторичных исследований.

Применение вышеизложенных научных методов предполагает проведение исследования, обеспечивающего полноту, сравнимость и практическую значимость информации о тенденциях развития европейского валютного союза.

Результаты, теоретическая  и (или) практическая ценность работы. Практическая значимость исследования определяется комплексом предложений по совершенствованию существующей конфигурации ЕВС, разработке мер по устранению неблагоприятных последствий кризисных явлений в еврозоне для экономики РФ.

Содержание работы изложено в 2-х  главах:

1. Становление европейского валютного союза

2. Влияние проблем и перспектив развития ЕВС на экономику Росии

В первой главе рассмотрены: история развития валютных союзов в Европе, формирование европейского валютного механизма, введение единой валюты.

Во второй главе проанализированы проблемы еврозоны, рассмотрены перспективы развития ЕВС и современное состояние валютного союза. Также проанализировано влияние кризисных явлений в еврозоне на экономику России.

Для наглядности в дипломной  работе отражены диаграммы и таблицы.

 

I. Становление европейского валютного союза

1.1 История развития валютных союзов в Европе

Наибольшим своим успехом ЕС по праву считает создание общеевропейской валюты. И хотя введение евро действительно стало возможным лишь благодаря существенному прогрессу в деле единения европейских стран, сама идея создания валютного союза не так уж нова. Попытки создания валютных союзов между различными европейскими государствами впервые были предприняты еще в XIX- начале XX вв.

Первым валютным союзом в Европе стал Австро-германский валютный союз (1857-1866 годах). В 1857 году Австрия заключила договор с членами Германского таможенного союза, по которому три различные валюты были связаны вместе условленным постоянным обменным курсом и общей единицей учета. Этот союз, однако, был скорее политическим жестом, нежели реальным союзом двух экономик. Просуществовав на бумаге 9 лет он распался в 1866 году с началом войны между Австрией и Пруссией [1, с.56].

В 1865 году по инициативе Франции был создан Латинский валютный союз (1865-1878 годы), в который вошли Франция, Бельгия, Италия и Швейцария. Франция играла в нем доминирующую роль. Целью договора было достижение единообразия чеканки монет, которые должны были взаимно приниматься национальными казначействами как законное платежное средство. Союз неудачно был основан на биметаллическом (золото-серебряном) стандарте, тогда как XIX век был веком повсеместного введения единого золотого стандарта. В 1878 году союз, приостановив выпуск серебряных монет, фактически перестал существовать [2, с.43].

Скандинавский валютный союз (1875-1917 годы) образовался в результате заключения соглашения между Данией, Норвегией и Швецией о выпуске одинаковых монет. Этот союз был успешнее двух предыдущих, ему удалось просуществовал вплоть до Первой мировой войны.

В 1950 году был создан Европейский платежный союз, в который вошли ФРГ, Франция, Великобритания, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Дания, Швеция, Норвегия, Исландия, Швейцария, Австрия, Италия, Греция, Португалия и Турция (впоследствии он был преобразован в Европейское валютное соглашение) [3, c.7].

В апреле 1951 года был подписан Парижский договор о создании Европейского объединения по углю и стали, положивший начало европейской экономической интеграции. Однако первые реальный предпосылки полноценного валютного сотрудничества появились с подписанием 25 марта 1957 году Римского договора об учреждении Европейского экономического сообщества (ЕЭС) в составе ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов и Люксембурга. Экономическое объединение Европы всей логикой своего развития вело к необходимости наличия единых денежных знаков, и уже в 1962 году Комиссия ЕЭС выдвинула для этих стран идею единой валюты. Правда, первоначально в рамках Римского договора валютному сотрудничеству отводилась вспомогательная роль обеспечения работы таможенного союза, но после его оформления в 1968 году вопрос о создании валютного союза вновь стал актуальным, а катализатором процесса оказалась происшедшая в 1969 году ревальвация немецкой марки по отношению к французскому франку [3, c.8].

В декабре 1969 года на Европейском совете в Гааге впервые цель создания Европейского валютного союза была переведена в практическую плоскость. В октябре 1970 года появился так называемый «план Вернера», в котором была сформулирована концепция перехода к валютному союзу через необратимую взаимную конвертируемость национальных валют, полную либерализацию движения капиталов, установление неизменных валютных курсов и замену национальных валют единой европейской валютой к 1980 году. В марте 1971 года Совет министров экономики и финансов ЕЭС высказал принципиальное согласие с идеей движения к экономическому и валютному союзу, но это решение было половинчатым: министры договорились лишь о сокращении лимитов колебаний валютных курсов, а вопросы координации экономической политики и установления общих ориентиров в бюджетной сфере были отложены на будущее. Однако «плану Вернера» не суждено было сбыться [3, c.8].

На протяжении 1944-1971 годов Европа была частью системы Бреттон-Вудс. Курсы были фиксированными, следовательно, стабильными. Все валюты привязывались к доллару, доллар привязывался к золоту. Пока экономика Соединенных Штатов процветала, система казалась незыблемой. Однако, к концу 60-х, в экономике США наметился кризис. Правительство самой могучей экономики мира вынуждено было объявить, что приостанавливает конвертацию доллара в золото. Фактически это означало, что доллар перестал быть точкой опоры для всех остальных валютных курсов [3, c.8].

При установившихся тесных экономических связях между странами Европы, свободное ничем не ограниченное плавание валютного курса каждой из стран, было одинаково всем невыгодно и опасно. Нужно было срочно придумать механизм, который бы обеспечил временную замену Бреттон-Вудской системы. Так появилась “Европейская валютная змея”, которая начала функционировать 24 апреля 1972 года [5, с.35].

Суть “змеи” заключалась  в том, что устанавливались центральные  курсы всех валют Сообщества между  собой. Оговаривалось, что колебания курсов валют стран-участниц не должны превышать 2,25% по отношению друг к другу. При достижении змеей границ установленных пределов, ЦБ должны были проводить интервенции на валютных рынках (купля-продажа иностранной валюты, в основном, американской), а также ряд других действий, призванных изменить сложившуюся ситуацию и не допустить дальнейшее движение валют от центральных курсов. В случае невозможности сдержать такое движение, требовались изменения центральных курсов, которые осуществлялись после обсуждения их размеров всеми входящими в группировку странами [5, с.37].

Вскоре, однако, выяснилось, что “змея” может успешно существовать лишь в странах со сравнительно однородным характером экономического развития и  не очень значительными различиями в состоянии платежного баланса. Среди стран-участников подобной однородности не наблюдалось, что обуславливало временный выход тех или иных стран из системы обмена курсов. К тому же среди национальных правительств отсутствовал консенсус относительно передачи валютному сообществу прямых властных полномочий, что также не способствовало устойчивости валютной «змеи»

В апреле 1975 года была введена европейская расчетная единица – ЕРЕ (European unit of account - EUA), курс которой зависел уже не от доллара, а от рыночной стоимости составляющих ее европейских валют [7, c.9]. Эта единица использовалась в межгосударственных расчетах и бюджете ЕЭС, в операциях Европейского инвестиционного банка.

В 1977 году идея валютного союза была вновь реанимирована канцлером ФРГ Г. Шмидтом и президентом Франции В. Жискар д’Эстеном и поддержана тогдашним председателем Комиссии ЕС Р. Дженкинсом. На сессии Европейского совета 5-6 декабря 1978 года в Брюсселе было принято решение о создании Европейской валютной системы. В итоге 13 марта 1979 года появилась европейская валютная единица – «экю» (European currency unit - ECU) и основанная на ней Европейская валютная система (ЕВС). Важной особенностью ЕВС было то, что она включала в свой состав все страны ЕЭС [8, c.9-10].

В феврале 1988 года министр иностранных ел ФРГ Г.-Д. Геншер представил меморандум «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка», который был поддержан тогдашнем председателем Комиссии ЕС Ж. Делором и впоследствии трансформировался в так называемый «план Делора». Он предусматривал осуществление скоординированной экономической и валютной политики стран ЕС, создание Европейского центрального банка и переход на единую европейскую валюту. Этот план в качестве интеллектуальной основы ЕВС был утвержден Европейским советом 26 июня 1989 года в Мадриде, а его основные идеи были впоследствии закреплены в Маастрихтском договоре [8, c.10].

 

1.2 Формирование европейского валютного механизма

Формирование и развитие Европейского союза – это интеграция западноевропейских стран в политическом, экономическом, культурном аспектах. Этот процесс продолжается и сегодня: Евросоюз постоянно расширяется. И хотя не все члены ЕС перешли в настоящий момент на евро, многие из этих стран собираются присоединиться к валютному союзу в ближайшее десятилетие. Основной целью образования Европейского союза стало создание единого рынка для более чем 500 миллионов европейцев, обеспечивающего свободу перемещения людей, товаров, услуг и капитала. Среди целей создания Европейского валютного союза можно выделить такие, как облегчение взаиморасчетов между странами участниками, стабилизация валютных курсов, а также появление единой крепкой и устойчивой европейской валюты, которая бы смогла на равных конкурировать с долларом на мировых рынках.

С точки зрения экономического развития Европейского валютного союза, на текущий момент можно выделить 7 этапов интеграции входящих в него государств:

1 этап – 1947-1957 годы  – начало европейской экономической  интеграции, учреждение Европейского  платежного союза.