Система показателей, характеризующих экономическую эффективность деятельности предприятия

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных  средств – является еще одной  формой представления коэффициента  финансовой независимости: 

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности  продаж. Демонстрирует долю чистой  прибыли в объеме продаж предприятия: 

2. Коэффициент рентабельности  собственного капитала  позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании: 

3. Коэффициент рентабельности  оборотных активов. Демонстрирует  возможности предприятия в обеспечении  достаточного объема прибыли  по отношению к используемым  оборотным средствам компании. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются  оборотные средства: 

4. Коэффициент рентабельности  внеоборотных активов демонстрирует  способность предприятия обеспечивать  достаточный объем прибыли по  отношению к основным средствам  компании. Чем выше значение данного  коэффициента, тем более эффективно  используются основные средства: 

5. Коэффициент рентабельности  инвестиций показывает, сколько  денежных единиц потребовалось  предприятию для получения одной  денежной единицы прибыли. Этот  показатель является одним из  наиболее важных индикаторов  конкурентоспособности:

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.  

 

Глава 2. Анализ рядов динамики

 

Ряды  динамики - статистические данные, отображающие развитие во времени изучаемого явления. Их также называют динамическими  рядами, временными рядами.

В каждом ряду динамики имеется два  основных элемента:

 

t-показатель  времени; 

y-соответствующие  им уровни развития изучаемого  явления; 

 

В качестве показаний времени в  рядах динамики выступают либо определенные даты (моменты), либо отдельные периоды (годы, кварталы, месяцы, сутки).

Уровни  рядов динамики отображают количественную оценку (меру) развития во времени изучаемого явления. Они могут выражаться абсолютными, относительными или средними величинами. Ряды динамики различаются по следующим  признакам:

1) По времени. В зависимости от характера изучаемого явления уровни рядов динамики могут относиться или к определенным датам (моментам) времени, или к отдельным периодам. В соответствии с этим ряды динамики подразделяются на моментные и интервальные. Моментные ряды динамики отображают состояние изучаемых явлений на определенные даты (моменты) времени. Примером моментного ряда динамики является следующая информация о списочной численности работников.

Особенностью  моментного ряда динамики является то, что в его уровни могут входить  одни и те же единицы изучаемой  совокупности.

Хотя  и в моментном ряду есть интервалы - промежутки между соседними в  ряду датами, - величина того или иного  конкретного уровня не зависит от продолжительности периода между  двумя датами.

Интервальные  ряды динамики отражают итоги развития (функционирования) изучаемых явлений  за отдельные периоды (интервалы) времени.

Каждый  уровень интервального ряда уже  представляет собой сумму уровней  за более короткие промежутки времени. При этом единица совокупности, входящая в состав одного уровня, не входит в  состав других уровней. Особенностью интервального  ряда динамики является то, что каждый его уровень складывается из данных за более короткие интервалы (субпериоды) времени. Свойство суммирования уровней  за последовательные интервалы времени  позволяет получить ряды динамики более  укрупненных периодов.

Статистическое  отображение изучаемого явления  во времени может быть представлено рядами динамики с нарастающими итогами. Их применение обусловлено потребностями  отображения результатов развития изучаемых показателей не только за данный отчетный период, но и с  учетом предшествующих периодов. При  составлении таких рядов производится последовательное суммирование смежных  уровней. Этим достигается суммарное  обобщение результата развития изучаемого показателя с начала отчетного периода (года, месяца, квартала и т. д.).

2) По форме представления уровней. Могут быть построены также ряды динамики, уровни которых представляют собой относительные и средние величины. Они также могут быть либо моментными либо интервальными. В интервальных рядах динамики относительных и средних величин непосредственное суммирование уровней само по себе лишено смысла, так как относительные и средние величины являются производными и исчисляются через деление других величин.

3) По расстоянию между датами или интервалам времени выделяют полные или неполные ряды динамики. Полные ряды динамики имеют место тогда, когда даты регистрации или окончания периодов следуют друг за другом с равными интервалами

Это равноотстоящие ряды динамики. Неполные - когда принцип равных интервалов не соблюдается.

4) По числу показателей можно выделить изолированные и комплексные (многомерные) ряды динамики. Если ведется анализ во времени одного показателя, имеем изолированный ряд динамики. Комплексный ряд динамики получается в том случае, когда в хронологической последовательности дается система показателей, связанных между собой единством процесса или явления.

 

Экономический анализ, нередко применяемый сегодня  в мировой практике состоит из следующих основных разделов:

- Горизонтальный и вертикальный  анализ актива баланса

- Горизонтальный и вертикальный  анализ пассива баланса 

- Отчёт о финансовых результатах 

- Состав полной себестоимости  продукции 

- Горизонтальный и вертикальный  анализ изменения себестоимости  продукции 

 

1. Оценка финансового состояния  предприятия 

1.1. Анализ рентабельности продукции 

1.2. Анализ оборачиваемости активов 

1.3. Анализ задолженности 

1.4. Анализ платёжеспособности 

2. Анализ эффективности производства

2.1. Исследование абсолютных значений  показателей 

2.2. Исследование относительных значений  показателей 

2.3. Факторный анализ 

2.4. Количественный анализ 

3. CVP анализ

3.1. Определение точки безубыточности 

3.1.1. Классическая точка безубыточности 

3.1.2. Минимальная точка безубыточности 

3.1.3. Финансовая точка безубыточности 

3.1.4. Финансовая точка безубыточности  с учётом налогообложения 

3.2. Расчёт степени операционного  рычага 

Такой анализ отражает достаточно полную картину  состояния финансов и экономики  предприятия и позволяет принять  своевременные меры по оздоровлению экономического состояния фирмы.

Что касается методики проведения анализа, то предприятию следует в полной мере использовать приемы факторного анализа, стохастического моделирования, множественной корреляции и других известных приемов изучения влияния  и использования. Но перед предприятием остро стоит проблема сведения трудоемкости анализа до минимума. В следующем  разделе мы рассмотрим возможности  различных программных средств  в проведении аналитической работы предприятия

3.3. Возможности использования информационных  технологий в экономическом анализе

Прикладные  программные средства (ППС) как один из главных составляющих компонентов  информационных технологий формируют  состав, содержание и последовательность процедур обработки аналитической  информации.

Различают следующие виды ППС для экономического анализа: пользовательские, общего назначения, методо-ориентировочные, предметно-ориентировочные.

Пользовательские  программы относятся к категории  оригинальных программ и предназначены  для автоматизации АХД на конкретном предприятии. Они учитывают специфические  особенности производства, технологических  и информационных процессов данного  предприятия и не могут использоваться как типовые для автоматизации  анализа на других предприятиях.

ППС общего назначения, методо-ориентировочные, предметно-ориентировочные относиться к категории типовых программ. Их используют на многих предприятиях для автоматизации аналитических  работ, в основу которых положены единые методологические принципы анализа. Области применения ППС общего назначения разнообразны и не зависят от отрасли  деятельности человека, масштабов производства и других факторов.

 

 

2.1 Расчет показателей ряда динамики

 

 

Для количественной оценки динамики социально - экономических явлений применяются  статистические показатели: абсолютные темпы роста и прироста, темпы  наращивания и т. д.

В основе расчета показателей рядов  динамики лежит сравнение его  уровней. В зависимости от применяемого способа сопоставления показатели динамики могут вычисляться на постоянной и переменной базах сравнения.

Для расчета показателей динамики на постоянной базе каждый уровень ряда сравнивается с одним и тем  же базисным уровнем.

Исчисляемые при этом показатели называются базисными. Для расчета показателей динамики на переменной базе каждый последующий  уровень ряда сравнивается с предыдущим. Такие показатели называются цепными.

Способы расчета показателей динамики рассмотрим на данных оборота продукции.

Абсолютный  прирост - важнейший статистический показатель динамики, определяется в  разностном соотношении, сопоставлении  двух уровней ряда динамики в единицах измерения исходной информации. Бывает цепной и базисный:

Базисный  абсолютный прирост определяется как  разность между сравниваемым уровнем  и уровнем, принятым за постоянную базу сравнения

Между базисными и абсолютными приростами существует связь: сумма цепных абсолютных приростов равна базисному абсолютному  приросту последнего ряда динамики. Ускорение - разность между абсолютным приростом  за данный период и абсолютным приростом  за предыдущий период равной длительности

Показатель  абсолютного ускорения применяется  только в цепном варианте, но не в  базисном. Отрицательная величина ускорения  говорит о замедлении роста или  об ускорении снижения уровней ряда.

Темп  роста - распространенный статистический показатель динамики. Он характеризует  отношение двух уровней ряда и  может выражаться в виде коэффициента или в процентах.

Базисные  темпы роста исчисляются делением сравниваемого уровня на уровень, принятый за постоянную базу сравнения

Цепные  темпы роста исчисляются делением сравниваемого уровня на предыдущий уровень 

Если  темп роста больше единицы (или 100%) , то это показывает на увеличение изучаемого уровня по сравнению с базисным.

Темп  роста, равный единице (или 100%) , показывает, что уровень изучаемого периода  по сравнению с базисным не изменился.

Темп  роста меньше единицы (или 100%) показывает на уменьшение уровня изучаемого периода  по сравнению с базисным. Темп роста  всегда имеет положительный знак.

Между базисными и цепными темпами  роста имеется взаимосвязь: произведение последовательных цепных темпов роста  равно базисному темпу роста, а частное от деления последующего базисного темпа роста на предыдущий равно соответствующему цепному  темпу роста.

 

 

 

2.2Анализ рядов динамики способом  скользящей средней, укрепление  периодов, методом аналитического  выравнивания. 

 

Важнейшие приемы анализа рядов динамики: укрупнение интервалов, метод скользящей средней, аналитического выравнивания.